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jueves, 20 de marzo de 2025

El Banco Sabadell tacha de "bulo" el apoyo de los grandes fondos a la opa del BBVA

 BARCELONA.- El presidente del Banco Sabadell, Josep Oliu, ha tachado de "bulo" las informaciones que aseguran que el BBVA contaría ya con el apoyo de grandes inversores institucionales para hacerse con la entidad catalana, tras asegurar que estos ni siquiera han tomado una decisión.

"Es algo que harán al final", ha dicho, cuando se conozca toda la información y los accionistas tengan que decidir si están dispuestos a canjear sus títulos por los del BBVA.

Para dar credibilidad a su afirmación, Oliu ha asegurado en un encuentro con la prensa previo a la junta de accionistas del banco que se celebró este jueves en Sabadell, que él ha hablado directamente "con Blackrock, con Vanguard... y la decisión la toman al final".

Por su parte, el consejero delegado, César González-Bueno, ha insistido en que al precio actual los inversores institucionales, en su mayoría grandes fondos, consideran que no hay una prima por participar en la operación, es decir, "no es un precio razonable".

Después de haber recordado minutos antes que el presidente del BBVA, Carlos Torres, trasladó desde un primer momento, antes de lanzar la opa y antes incluso de que se sentaran a negociar, que no mejorarían el precio porque podría acabar afectándole a la propia cotización del BBVA.

Una subida del precio puede no mejorar la oferta para el accionista del Sabadell, ha advertido Oliu, pues esa subida podría ir acompañada de una caída de la acción del BBVA, por lo que el banquero descarta este escenario.

"Tienen que ir con mucho cuidado a la hora de mejorar la oferta", dice Oliú.

Y aunque está claro que a Oliu no le gusta la opa lanzada por el BBVA sobre el Sabadell, considera que es como un recurso al Tribunal Supremo.

Oliu recordó que primero fue él quien dijo no a la oferta del BBVA el pasado abril y luego el consejo de administración del banco.

Además, Oliu, cree que el Gobierno tiene que ser claro y decir si va a permitir una fusión de la entidad con el BBVA en caso de que prospere la opa, y qué hará para no mermar la competencia en el mundo de las pymes.

El banquero considera que el Ejecutivo tiene "en sus manos" velar por el equilibrio en el sistema financiero del país y cuenta con argumentos para hacerlo si finalmente la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) aprueba la operación con condiciones.

En las próximas semanas se espera que la CNMC apruebe la hipotética fusión de las dos entidades sujeta a compromisos que el BBVA cree suficientes para mantener la competencia, frente al Sabadell que pide ir más allá para conseguir ese objetivo.

Tras la resolución de la CNMC, que previsiblemente llegará en los primeros días de abril, el Gobierno puede elevar esta cuestión al Consejo de Ministros e imponer medidas adicionales, en teoría que no estén relacionadas con la competencia, sino con cuestiones como el interés general o la seguridad nacional.

Oliu ha añadido, el Gobierno tiene que pensar si la operación interesa o no al país, antes de que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) apruebe el folleto de la opa.

Ante la hipótesis de que el Gobierno complique la operación hasta el punto de que el BBVA retire su oferta, Oliu ha señalado que no parece que el banco vaya a desistir, como tampoco que vaya a mejorar las condiciones de la opa, pues podría salirle mal la jugada.

Una subida del precio puede no mejorar la oferta para el accionista del Sabadell, ha advertido Oliu, pues esa subida podría ir acompañada de una caída de la acción del BBVA.

Además, el banquero ha enumerado los riesgos que ve a la operación y que los accionistas tendrían que tener en cuenta, empezando por las sinergias o ahorros de costes, que no pueden ser las mismas si hay o no fusión. 

A esto hay que sumar que si el BBVA se enfoca durante dos o tres años en una integración del Sabadell, quien se beneficiaría sería la competencia, básicamente Santander y CaixaBank y, en menor medida, Bankinter, que aprovecharían para ganar negocio.

Oliu tampoco pasa por alto los riesgos sobre el consumo de capital de una operación que no entiende sin fusión y, por último, los riesgos para los propios accionistas del Sabadell, diferentes si lo fueran del BBVA, un banco con una gran exposición a países emergentes como México y Turquía.

"A lo mejor es bueno tener un banco diversificado, pero el accionista que entró en Sabadell lo hizo porque el riesgo era español, no multinacional", ha resumido el banquero.

viernes, 7 de febrero de 2025

Banco Sabadell gana 1.827 millones en 2024, un 37,1% más, y eleva la retribución a 3.300 millones

 BARCELONA.- Banco Sabadell cerró el ejercicio 2024 con un beneficio récord de 1.827 millones de euros, un 37,1% más que en el año anterior, y ha elevado su estimación de retribución al accionista con cargo a los resultados de 2024 y 2025 desde los 2.900 millones anunciados el pasado mes de julio hasta 3.300 millones de euros.

En un comunicado remitido este viernes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la entidad ha explicado que la remuneración anunciada equivale a repartir 61 céntimos por acción en el conjunto de los dos ejercicios.

En concreto, comprende dividendos en efectivo por 20,44 céntimos por acción con cargo a 2024, otro "al menos igual" para 2025 y programas de recompra de acciones para repartir el capital que excede del 13%.

Así, de esta manera, el consejo de administración de Banco Sabadell propondrá a la junta de accionistas el pago de un dividendo complementario de 0,1244 euros brutos por acción con cargo a los resultados del ejercicio de 2024, pagadero el 28 de marzo de 2025.

Además, ha anunciado su intención de realizar dos recompras por un importe agregado de unos 1.000 millones de euros: una de 247 millones de euros y otra de 755 millones de euros, según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En cuanto al dividendo, el banco explica que el pago previsto para marzo complementa el dividendo a cuenta de 0,08 euros por acción que repartió el pasado 1 de octubre de 2024.

Así, la retribución total al accionista en efectivo correspondiente al ejercicio 2024, que combina dividendo a cuenta y complementario, será equivalente al 60% del beneficio atribuido.

Además del dividendo en efectivo, el consejo de administración, y tras haber obtenido la autorización del Banco Central Europeo (BCE), también ha acordado proponer a la junta de accionistas sendos programas de recompra de acciones.

Por un lado, se propondrá a la junta la reactivación del programa de recompra de acciones con cargo al resultado del ejercicio 2023, actualmente en suspenso desde mayo de 2024 por la OPA que anunció BBVA entonces, y con un importe pendiente de ejecutar de 247 millones de euros.

Por el otro, se propondrá, como fórmula para repartir el exceso de capital por encima del 13% de CET1, un programa de recompra por un importe máximo de 755 millones de euros.

Por último, Banco Sabadell ha acordado proponer a la junta la aprobación de una nueva política de retribución al accionista que contempla el pago de dos dividendos a cuenta durante 2025 y en ejercicios sucesivos, en torno al 29 de agosto y el 29 de diciembre, que se sumaría al pago del dividendo complementario que la entidad prevé pagar en marzo de 2026, previa aprobación de la junta.

Banco Sabadell ha anunciado este viernes, coincidiendo con la publicación de sus resultados, que eleva su estimación de retribución al accionista con cargo a los resultados de 2024 y 2025 desde los 2.900 millones anunciados el pasado mes de julio hasta 3.300 millones de euros.

Así, la entidad ha explicado que la remuneración anunciada equivale a repartir 0,61 euros por acción en el conjunto de los dos ejercicios.

En concreto, comprende dividendos en efectivo por 0,20 euros por acción con cargo a 2024, otro "al menos igual" para 2025 y programas de recompra de acciones para repartir el capital que excede del 13%.

Así, tras abonar 0,08 euros en un dividendo a cuenta el pasado 1 de octubre, la entidad prevé distribuir a sus accionistas un total de 0,53 euros por acción en los próximos 13 meses, equivalente a un 22% de su valor actual en bolsa.

jueves, 30 de enero de 2025

Carlos Cuerpo mantiene sus reticencias a la OPA de BBVA sobre Sabadell

 MADRID.- El ministro de Economía, Comercio y Empresa, Carlos Cuerpo, ha defendido los mismos argumentos que viene manteniendo sobre sus reticencias a la OPA de BBVA sobre Sabadell por los posibles problemas de competencia, inclusión financiera y presencia territorial.

Cuerpo, que ha participado en los desayunos de ‘Nueva Economía’, ha indicado que las «preocupaciones» que ha planteado el Gobierno sobre esta operación están relacionadas con la «limitación de la competencia» y, por lo tanto, con su afectación a los consumidores y a los clientes financieros.

El ministro también ha apuntado a los posibles problemas que podría generar en materia de «inclusión financiera o de presencia regional», dado que el impacto que podría tener para las pymes en un banco como es el Sabadell, «concentrado esencialmente» en la actividad de este tipo de empresas.

«Es decir, un conjunto de elementos que son clave a la hora de analizar esta operación. Pero, para nosotros, en materia de competencia, es muy importante que definamos cuál es ese mercado relevante (si el nacional o el europeo)», ha indicado.

En este sentido, Cuerpo se ha mostrado partidario de avanzar en la integración del mercado bancario europeo, y ha señalado que en el momento en el cual haya un mercado europeo integrado, es decir, que el mercado relevante para los consumidores en España ya no sea el mercado doméstico, el impacto en la competencia de una fusión a nivel nacional, como la planteada por el BBVA, será «muy distinto».

«Avancemos, por supuesto, hacia un mercado más amplio, más integrado en la Unión, pero, mientras ese no sea el caso, tenemos que ser conscientes, también, del impacto que tiene a nivel nacional, a nivel doméstico», ha reiterado.

lunes, 30 de diciembre de 2024

BBVA encara 2025 marcado por la opa que busca lanzar sobre el Sabadell

 MADRID.- BBVA afronta un año 2025 marcado por varios retos, algunos de ellos comunes al resto de la banca española y europea, pero otro específico, como es la opa, y posterior fusión, que quiere lanzar sobre Banco Sabadell con el objetivo de ganar escala y tener mayor peso en un mercado desarrollado como el español.

Más allá de la búsqueda de rentabilidad en un entorno con tipos más bajos que en 2023 y 2024, y que ya están encarando todos los bancos, la entidad presidida por Carlos Torres lleva ya varios meses inmersa en armar la operación, que incluye su aprobación por parte de la Comisión Nacional de los Mercados y de la Competencia (CNMC), de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y del propio Gobierno --si finalmente opta por una fusión por absorción entre ambas entidades--.

Siete meses han pasado ya desde que el banco hiciera una oferta formal al consejo de administración de Banco Sabadell para fusionar ambas entidades, una propuesta que, sin embargo, fue rechazada por la 'cúpula' de la entidad vallesana. 

Esto motivó que, a principios de mayo, BBVA anunciara que extendía su oferta --en prácticamente los mismos términos que al consejo de administración-- a los accionistas en forma de una opa de carácter 'hostil'.

Para ello, presentaba un calendario que incluía la posibilidad de contar con las autorizaciones en un plazo máximo de ocho meses para poder lanzar la opa que le llevaría a cerrar la fusión a mediados de 2025. Entre los requisitos para abrir el periodo de aceptación de la opa estaba el contar con la autorización del Banco Central Europeo (BCE), de la CNMV y del regulador financiero británico.

Además, para conseguir la eficacia de la operación, el banco establecía el lograr un 50,01% de aceptación del capital --aunque la oferta se lanzará sobre el 100% de las acciones-- y lograr la autorización de la CNMC.

A cierre de 2024, BBVA ha logrado la 'no oposición' del BCE, que mide la solvencia de la entidad resultante, y de la Autoridad Prudencial británica (PRA, por sus siglas en inglés), así como de otros organismos: la Comisión Europea, México y Marruecos, Francia o Portugal, entre otros.

Sin embargo, para 2025, quedarán pendientes dos de las grandes autorizaciones: las de la CNMC y la CNMV, que podría aprobar el folleto de la opa sin tener el 'visto bueno' de Competencia, pero que ya ha anunciado que esperará a conocer el dictamen sobre la concentración bancaria para que los inversores puedan acudir a la operación con la mayor cantidad de información posible.

Análisis de competencia

La operación, por tanto, se encuentra a la espera de lo que la CNMC concluya sobre el posible impacto en la competencia del sistema bancario en España.

A mediados de noviembre, la CNMC acordaba elevar a fase 2 el análisis de la OPA al no poder descartar un riesgo de empeoramiento de condiciones comerciales para pymes, reducción del crédito también a pymes ni de empeoramiento de condiciones del negocio de aquerencia, tras analizar los compromisos dados por BBVA para que se aprobase en fase 1.

En su nota sucinta, publicada el 20 de noviembre, Competencia explicaba, por ejemplo que la operación daría lugar a cuotas superiores al 30% en España en el mercado de TPVs por lo que la entidad resultante sería líder en el país: concentraría el segundo y tercer operador de TPVs y eliminaría una "fuerza competitiva importante".

En cuanto al riesgo de reducción de crédito a pymes, señalaba que el test de mercado realizado en fase 1 no fue concluyente, puesto que "ciertos actores bancarios consideran que las necesidades de diversificación de las pymes tras la concentración podrán ser satisfechas por otros operadores, mientras que las asociaciones identifican el riesgo mencionado".

Resaltaba, además, que los informes económicos de BBVA y Sabadell "diferían" en cuanto al nivel de diversificación de las pymes a nivel agregado y se observaba "algunas carencias" en el modelo presentado por Sabadell, que "cuantifica la posible reducción del crédito que pudiera resultar de la transacción".

Sobre el posible empeoramiento de condiciones comerciales, la CNMC explicaba que la entidad resultante tendría "incentivo y capacidad" para modificar las condiciones [...] a las pymes, "sin riesgo de perder clientes en favor de otra entidad", allí donde quedase como único operador o con reducida competencia, entre otras cuestiones.

Alegaciones y ampliación del calendario

La apertura de fase 2 por parte de la CNMC permitía la posibilidad de tanto Sabadell como otras partes con interés legítimo en la operación podían presentar alegaciones, mientras que permite que BBVA aporte más información. 

Para formalizar esta personación, se abría un periodo de diez días tras la publicación de la nota sucinta, ante lo cual se personaron una quincena de organismos como patronales empresariales de Cataluña, Asturias o Galicia, cámaras de comercio y sindicatos como UGT o CCOO.

No obstante, la CNMC ha rechazado todas estas personaciones salvo la de Sabadell, puesto que es el único implicado que tiene un interés legítimo, y no un interés general en la operación. 

Además, en este proceso, y tal y como está previsto en la Ley de Defensa de la Competencia, la CNMC recabará informes de las autoridades del ramo de Cataluña y Comunidad Valenciana, las dos regiones que tendrían mayor impacto por la operación.

Elevar a fase 2 la operación supone, en la práctica, ampliar el calendario de la OPA que maneja BBVA. Esta fase puede durar hasta tres meses, si bien no se cuentan en este plazo las posibles suspensiones que Competencia pueda aplicar para solicitar más información.

Una vez concluido este análisis en profundidad, Competencia podrá aprobar la operación sin condiciones, con ellas o prohibirlas. 

En el caso de los dos últimos supuestos, la operación sería elevada al Ministerio de Economía que podría llevarla, a su vez, al Consejo de Ministros y que se pronunciaría sobre criterios distintos a la competencia, como la defensa y seguridad nacional o la garantía de un adecuado mantenimiento de los objetivos de regulación sectorial.

Conviene recordar en este punto que el ministro de Economía, Comercio y Empresa, Carlos Cuerpo, se ha pronunciado varias veces en contra de la operación al señalar un posible impacto, no solo sobre la competencia en el sector, sino también sobre la inclusión financiera, el impacto en materia de empleo o de cohesión territorial.

Visión de analistas

Preguntado por esta operación, el analista de XTB Javier Cabrera cree que las perspectivas de la operación no han cambiado demasiado tras la decisión de la CNMC. Considera que el mayor problema que puede enfrentar BBVA es si la CNMC pone condiciones y la operación pasa al Consejo de Ministros, donde el Gobierno puede "presionar" poniendo condiciones que perjudiquen la rentabilidad de la operación.

 "Este es el peor escenario, dadas las declaraciones que ya han realizado algunos miembros del Gobierno", apostilla.

Cabrera señala que hay todavía una división de "opiniones" sobre la resolución de la opa, si bien XTB cree que finalmente se realizará siguiendo la posición del BCE y de la "relativamente reciente fusión" --en 2021, de CaixaBank y Bankia, que "hace difícil justificar unas condiciones muy agresivas por parte del Gobierno".

Sin embargo, señala que cuanto más tiempo pase para aprobar la opa, "más riesgo existe" de que se realice, puesto que la banca enfrenta un 2025 "desafiante" con bajadas de tipos "agresivas" por parte del BCE, la ralentización económica de Europa y el impuesto a la banca.

Además, a medida que pase el tiempo, mayores pueden ser los costes para BBVA, que deberá ir ajustando el precio que quiere ofrecer a los accionistas a los dividendos que reparta la propia entidad como Banco Sabadell.

lunes, 20 de septiembre de 2021

Sabadell busca alianzas con bancos europeos como alternativa a una fusión


BARCELONA.- Banco Sabadell se va a movilizar para agilizar su plan estratégico con el fin de mantenerse en solitario, una vez que ha decidido que no va a retomar sus negociaciones con BBVA para una fusión, tras confirmar que descarta la venta de la filial británica TSB, según Economía Digital.

El banco que preside Josep Oliu pretende demostrar que puede operar en España sin fusionarse con otra entidad financiera, aunque el mercado pueda pensar lo contrario, e incluso los supervisores, que son partidarios de reducir el número de entidades a través de las fusiones para que se creen grupos empresariales más fuertes.

Acaba de poner en marcha otro plan de ajuste, que puede afectar a unos 1.900 empleados, número de trabajadores que tienen más de 55 años tras la salida de 1.800 empleados el año pasado tras aprobarse un acuerdo con los sindicatos.

Alianzas con bancos europeos

Pero una de las patas más destacadas del plan es la firma de una alianza estratégica con intercambio de capital con una entidad de la zona euro, proyecto que es del agrado del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de España. Apuesta por alianzas de distribución de productos con otros bancos como alternativa a una fusión.

El objetivo de esta alianza es buscar sinergias para ambos grupos. Sabadell quiere focalizar su negocio aún más en las pymes, segmento que le es más rentable que la operativa de particulares o de grandes empresas. La entidad ya mantiene una asociación internacional en bancaseguros con Zurich, por ejemplo.

Operar en España en solitario

La alianza que busca sería inicialmente compatible con operar en solitario en España, según explican a Confidencial Digital fuentes financieras. Aunque en este acuerdo el banco que preside Josep Oliu no descarta que se lleve a cabo una fusión con un banco europeo, pero esta unión no sería incompatible con operar en España en solitario.

Se defiende que, alcanzando una alianza con una firma europea, evitaría una excesiva concentración bancaria en España.

viernes, 17 de septiembre de 2021

Banco Sabadell excluye del ERE a empleados de entre 50 y 55 años, mayores de 63 y la alta dirección


ALICANTE.- Banco Sabadell ya tiene identificado al grupo de empleados que podría entrar en el ERE que provocará la salida de 1.936 trabajadores.  Durante la mañana de ayer se ha celebrado la primera reunión formal entre representantes de la entidad y los sindicatos para negociar el despido colectivo. En ese encuentro Sabadell ha comunicado el alcance del proceso y sus argumentos para llevarlo a cabo y ha detallado que la plantilla potencialmente afectada asciende a 13.346 empleados, según recoge Cinco Días.

De esta forma, quedarán excluidos del ERE las personas con contrato temporal, las que se encuentren en situación de excedencia, el personal de la alta dirección, la dirección general y los trabajadores de fuera de España. Tampoco afectará a los empleados que se ubiquen en el rango de edad de entre 50 y 55 años ni a los mayores de 63 años, detalla fuentes sindicales.

Sabadell ha explicado que el criterio preferente para formar parte de las salidas será la adscripción voluntaria, pero en caso de no cubrir las plazas que el banco ha establecido como objetivo se aplicarán ciertos criterios para seleccionar las salidas. En caso de no llegar a la cifra necesaria, el banco aplicará el criterio de la menor valoración en el desempeño del trabajador en los últimos tres años (2018, 2019 y 2020). En caso de igualdad se aplicarán otros criterios como la productividad comercial en los últimos tres años, la formación exigible, la menor polivalencia funcional, la idoneidad para el desempeño del puesto de trabajo y el potencial de desarrollo.

En las últimas semanas, los sindicatos vienen reclamando la voluntariedad en el ERE y ofrecer alternativas como prejubilaciones y jubilaciones anticipadas, recuperar trabajos externalizados, recolocar personas en empresas del grupo, teletrabajo, excedencias voluntarias incentivadas o un reajuste de salarios en la alta dirección.

Por su parte, Sabadell ha trasladado que está abierto a la negociación, pero ha venido recordando el contexto de necesidad en el que se mueve para lograr ser un banco sostenible. De momento, el banco ha rechazado la mayoría de las propuestas por considerarlas inviables, aunque se ha abierto a valorar posibilidades que permitan reducir el número de empleados que se vea afectado. En cuanto al plan de recolocaciones, el banco estima que es una medida insuficiente, ya que solo afectaría a 60 trabajadores de los 1.936 que se plantean en el ERE.

La próxima reunión formal está fijada para el próximo miércoles 22 de septiembre. Será la segunda de un total de nueve repartidas entre los meses de septiembre y octubre para llegar a un acuerdo dentro de los plazos de tiempo legalmente establecidos.  Aunque la última reunión está fijada para el 15 de octubre, desde los sindicatos recuerdan que el periodo legal puede ser prorrogado en el tiempo en caso de que la representación sindical y el banco no lleguen a un acuerdo.

jueves, 2 de septiembre de 2021

Banco Sabadell plantea un ERE para que salgan 1.900 trabajadores, más de un 13% de la plantilla


BARCELONA.- El Banco Sabadell ha planteado este jueves a los sindicatos el despido de unos 1.900 empleados en España, cerca de un 13 % de la plantilla, con el objetivo de que la entidad gane rentabilidad y eficiencia, según fuentes de la negociación.

El Sabadell justifica estos nuevos ajustes porque considera que el esfuerzo realizado a lo largo de 2021 con el plan de salidas voluntarias no es suficiente para que el banco sea competitivo y garantice su sostenibilidad.

Desde la dirección han insistido a los sindicatos en que la rentabilidad actual se sitúa en el 3 %, muy por debajo del coste de capital, superior al 9 %, y el entorno de tipos de interés históricamente bajo, el volumen de provisiones y las inversiones en tecnología no ayudan.

Una red "sobredimensionada"

La pandemia también ha supuesto un auge de la digitalización y un cambio en el comportamiento de los clientes, que se ha traducido en una disminución de la operativa en las oficinas del banco, cuya red estaría ahora, a ojos de la entidad, sobredimensionada.

El Sabadell ha decidido contratar ya a la empresa de trabajo temporal Manpower para llevar a cabo el plan de recolocación de los 1.900 empleados afectados por el despido colectivo del banco, que a cierre de junio contaba con una plantilla de 14.648 trabajadores.

La entidad está convencida de que el plan de recolocación está "por encima de los estándares de mercado" e insiste en su intención de conseguir un acuerdo con los sindicatos beneficioso para todos y buscar la máxima voluntariedad. Asimismo, ha trasladado su interés en proteger a la plantilla con mayor dificultad de acceso al mercado laboral, es decir, aquella con entre 50 y 55 años.

Espera ganar 700 millones en 2023

El plan de Sabadell pasa por especializarse y liderar el segmento de financiación a las pymes, una mayor automatización del modelo de distribución retail, con el foco puesto en el servicio al cliente por encima de las tareas operativas y administrativas, y una simplificación y reducción del centro corporativo y estructuras de las direcciones territoriales.

Se trata de una reestructuración ya anunciada por la entidad como una de las medidas para reducir costes. En la presentación de su plan estratégico 2021-2023, su consejero delegado, César González-Bueno, apuntó a la necesidad de buscar la rentabilidad del banco por todas las vías, incluyendo la reestructuración de personal, con el objetivo de reducir 100 millones en costes.

Con este plan, Banco Sabadell espera ganar cerca de 700 millones de euros en 2023 y conseguir una rentabilidad sobre capital tangible (ROTE) por encima del 6 % al término de aplicación del mismo.

Este ERE se produce después de que a finales de 2020, la entidad presidida por Josep Oliu pactase con los sindicatos la salida de alrededor de 1.800 empleados del banco.

sábado, 14 de noviembre de 2020

El Sabadell mejora las condiciones económicas a los prejubilados por el ajuste

 MADRID.- El Banco Sabadell ha mantenido esta semana una reunión más con los representantes sindicales en el marco del ajuste de 1.800 personas que prevé ejecutar en el primer trimestre de 2021. La entidad, que ya rebajó el pasado martes la edad de prejubilación de los 57 a los 56 años, en esta ocasión ha ofrecido el 72% del salario anual asignado y la firma de un convenio especial con un máximo de hasta 2170.000 euros, frente al 70% de salario y 250.000 euros, que ofrecía antes.

Sin embargo, la oferta es insuficiente para los sindicatos. CCOO señala que aún ve margen para que la entidad eleve al 80% el salario anual asignado aquellos empleados que se acojan a la prejubilación, y reclama seguir bajando la edad de adhesión, hasta los 55 años.

Por otro lado, respecto a las bajas incentivadas, el banco se mantiene firme y ofrece indemnización de 35 días, pese a los 40 días que reclaman los sindicatos, aunque pasa de una anualidad a 18 meses. Esta medida afectará principalmente al personal administrativo de la red de oficinas y servicing.

Asimismo, la entidad también establece que los criterios de adhesión sean por edad en caso de superar los máximos por provincia, priorizando las prejubilaciones sobre las extinciones. El banco ha comunicado a los sindicatos que la fecha de corte para establecer el perímetro del personal afectado en prejubilaciones y jubilaciones será el 31 de diciembre de 2020 y la fecha para el cálculo de los importes sobre el salario anual asignado será la fecha de firma del acuerdo.

Sabadell ha aceptado la propuesta de CCOO de que las personas que cumplan los 63 o los 65 años durante el primer trimestre de 2021 puedan optar por la medida más beneficiosa entre la edad recién cumplida y la anterior. La próxima reunión tendrá lugar le próximo 17 de noviembre.

La entidad ha puesto en marcha este plan de ajustes dentro de su estrategia de acelerar la transformación tecnológica para ser más eficiente y crecer, de momento, sin fusiones. El consejero delegada de la entidad, Jaume Guardiola, explicó hace dos semanas que el banco ya venía llevando a cabo políticas para mejorar la eficiencia, "pero ahora ha llegado el momento de dar un paso más", dijo.

El Sabadell prevé que el ajuste esté finalizado antes del segundo trimestre de 2021. El plan de España y la aceleración de los recortes en la filial británica TSB (se reducirán otros 900 puestos y 165 oficinas el año que viene) se va a financiar con las plusvalías de la venta de parte de la cartera ALCO (deuda pública). 

El ajuste generará ahorros de 115 millones de euros netos para la entidad de los que ya se le ha descontado la caída de ingresos del portafolio vendido. El 75% de este impacto positivo se conseguirá en 2021, para alcanzar el 100% en 2022.

miércoles, 22 de enero de 2020

Banco Sabadell vende a 'Amundi' su gestora de fondos por 430 millones de euros

MADRID.- Banco Sabadell llevaba alrededor de un año buscando un socio internacional que se quedara, al menos, con una participación de su gestora de fondos con el fin de liberar capital. Finalmente el banco ha aceptado la oferta de la entidad francesa Amundi, propietaria de Crédit Agricole, para hacerse con la totalidad de su negocio de gestión de fondos de inversión, por 430 millones de euros, según recoge Expansión.

El acuerdo alcanzado prevé además sumar hasta 30 millones de euros en cuatro años si los fondos de Sabadell cumplen unos objetivos de rentabilidad incluidos en el contrato. Según comunicó ayer el banco en un hecho relevante remitido a la CNMV, la operación generará una plusvalía de alrededor de 351 millones de euros.
La alianza alcanzada entre ambas entidades incluye la distribución de productos de inversión de Amundi a través de la red comercial de Banco Sabadell en España durante los próximos diez años.
Sabadell Asset Management, la quinta gestora de España, gestiona un patrimonio de 21.800 millones de euros (16.100 millones en fondos domiciliados en España), a través de 215 fondos de inversión. 
Por su parte, Amundi gestiona en España 2.649 millones de euros (es la décimoquinta entidad por volumen de activos), a través de 19 fondos, según Inverco.
Tras la adquisición, Amundi pasará a controlar 18.757 millones de euros en fondos en el mercado español (por debajo de CaixaBank, BBVA, Santander y Bankia) reforzando su presencia en España y consolidando su posición en Europa.
En todo caso, Amundi mantendrá la marca de Sabadell AM y, al menos en el corto plazo, conservará también dos equipos de gestión independientes, si bien se irán produciendo ciertas sinergias poco a poco. El banco ha aclarado que la alianza no implica "ningún cambio en los fondos de inversión o planes de pensiones existentes".
"Esta operación es una decisión estratégica y comercial que nos permite apoyarnos en la oferta de productos de Amundi", explicó tras conocerse el acuerdo Josep Oliu, presidente de Sabadell, que aseguró que la alianza "es una oportunidad para mejorar e impulsar el negocio de inversión y ahorro de Banco Sabadell".
La venta de la gestora de fondos contrasta con la apuesta generalizada de los bancos españoles por potenciar sus gestoras de fondos de inversión. Este negocio es de los que mayores ingresos por comisiones genera, un aspecto esencial en el actual entorno de tipos en mínimos y baja rentabilidad en el sector bancario. 
Sabadell Asset Management genera en torno a 65 millones de euros en comisiones netas, según los últimos datos disponibles.
La alianza incluye, además de la gestora en España, la filial Sabadell Asset Management en Luxemburgo. Queda excluido Sabadell Urquijo Gestión, el negocio de altos patrimonios del banco, que tal como había adelantado la entidad seguirá controlado por Banco Sabadell.
La venta de la gestora, que recibirá el visto bueno por parte del regulador durante el tercer trimestre de este año, se ha cerrado por debajo del primer precio que Sabadell había marcado para su gestora. 
Fuentes del sector estiman que el banco esperaba obtener por ella en torno a 600 millones, en línea con lo que se está pagando en el sector por el volumen de activos (en torno al 2% del patrimonio gestionado).
En principio, la prioridad del banco era desprenderse solamente de una parte de su gestora, con el fin de desarrollar una estrategia de negocio conjunta con un socio internacional. 
El objetivo de la entidad era potenciar la pata de gestión de fondos para optimizar el negocio y mantener la parte de distribución de productos a través de su red de oficinas.
Finalmente, Banco Sabadell se ha decidido por la oferta de Amundi, tras rechazar las propuestas vinculantes de BlackRock y Candriam, que también buscaban hacerse con la totalidad de la gestora, según fuentes del mercado.

El banco alcanzará su objetivo del 12% de solvencia
 
 
Sabadell cerrará uno de los puntos frágiles que venía arrastrando en los últimos meses tras desprenderse de su gestora de activos. Con esta operación, que se materializará en el tercer trimestre de este año, el banco prevé alcanzar su objetivo del 12% de capital de máxima calidad, conocido en el mercado como 'CET1 fully loaded', al menos proforma, es decir contabilizando ya las mejoras de capital por las ventas de activos ya comprometidas pero pendientes de las preceptivas autorizaciones legales. 
 A septiembre de este año, según las últimas cuentas auditadas, esta ratio se situó en el 11,4%, aunque se elevaba al 11,8% en términos proforma. La venta de la gestora generará a Sabadell plusvalías de unos 351 millones netos, que se traducirán en una mejora del capital de máxima calidad de 43 puntos básicos, aunque siete puntos básicos se diferirán en diez años.
En su estrategia para reforzar sus niveles de solvencia, Sabadell tiene en venta su negocio de custodia de activos, donde ocupa la sexta posición del ránking en España. Por esta operación podría obtener entre 80 millones y 100 millones.

Banco Sabadell abre la puerta a una fusión ante la presión de los inversores

SABADELL.- El presidente de Banco Sabadell, Josep Oliu, ha asegurado hoy que los inversores están presionando a la banca para que reduzca costes y haya concentración y, en este sentido, ha abierto la puerta a que su entidad participe en algún proceso de fusión: "Quizá sí, ya veremos".

Por décimo cuarto año consecutivo, Oliu ha pronunciado una conferencia en la Cámara de Comercio de Sabadell, donde ha reconocido que la perspectiva de negocio de las entidades financieras españolas "no es muy boyante", en su opinión por la percepción que tiene del sector la inversión internacional.
El presidente del Sabadell ha apuntado a los bajos tipos de interés como causantes de esta situación y ha señalado que los inversores "están haciendo presión" para que los bancos sigan reduciendo costes y se concentren, una posibilidad que no descarta que se produzca en el futuro en el caso de su entidad.
El año 2020, ha indicado, ha comenzado "con ciertas dudas" sobre cómo evolucionará la economía española ahora que se ha conformado el nuevo Gobierno PSOE-Podemos, una coalición, ha dicho, que "no se ha visto nunca en España" y que genera "incertidumbre" entre los inversores.
"La duda está y eso quiere decir que el nuevo Gobierno se tendrá que esforzar mucho en hacerlo bien. Comienza con un handicap", ha apuntado Oliu ante unos 150 empresarios de la comarca del Vallès.
Pese a las incertidumbres que afronta el sector financiero, Oliu cree que España mantendrá el presente año su ciclo alcista y que la economía mantendrá un crecimiento próximo al 2 % anual.
Lo hará en un contexto en el que los tipos de interés se mantendrán en mínimos históricos, con una evolución favorable del mercado laboral y con las empresas en una buena situación financiera y de tesorería.
El foco de atención este año estará puesto en la gobernabilidad interna, pero también en otros factores externos como el 'brexit', ya que España tiene una economía muy ligada al Reino Unido.
De cómo evolucione la negociación entre el Gobierno británico y la UE para hacer efectivo el 'brexit' estará también muy pendiente el Banco Sabadell, que opera en ese país a través de su filial TSB.
"El 'brexit' para nosotros es muy importante. Es un tema que no acaba nunca...", ha lamentado Oliu, que ve poco probable que este 2020 se cierre el acuerdo comercial, aunque tampoco espera que se produzcan grandes sobresaltos en la negociación.
En su tradicional conferencia en Sabadell sobre las perspectivas económicas de 2020, Oliu ha abordado también la situación del mercado inmobiliario, que ha augurado que seguirá creciendo este ejercicio y que los precios, que están un 20 % por debajo de los niveles previos a la crisis, continuarán al alza.
"No hay burbuja ni sobreproducción de vivienda nueva, el mundo inmobiliario está en una situación equilibrada", ha recalcado el presidente del Sabadell.
Lo que realmente le preocupa de este ámbito, ha añadido, es la creciente "tendencia intervencionista" de las administraciones públicas sobre los alquileres: "Todas las intervenciones del mercado inmobiliario pueden provocar efectos muy perjudiciales", ha advertido.
Ha agregado, en este punto, que "las cosas se tienen que hacer bien hechas" y de manera que se respeten las leyes del mercado y los incentivos al ahorro.
Oliu también ha calificado de "muy buena noticia" el acuerdo anunciado ayer con la compañía francesa Amundi para venderle su gestora de fondos por 430 millones de euros.
"De cara al futuro pensamos que las empresas nos tenemos que centrar en aquello que tenemos una estrategia clara sobre lo que triunfar", ha afirmado Josep Oliu, que se ha mostrado convencido de que esta operación, una vez se cierre, será beneficiosa para los clientes y el propio banco, que obtendrá una plusvalía de unos 351 millones neta de impuestos.

domingo, 10 de noviembre de 2019

Banco Sabadell se apunta a la moda de las megasucursales y prevé abrir 70 en dos años

VALENCIA.- La banca española se replantea el tamaño de su red constantemente y, tras años de cierres de oficinas, ahora algunas entidades apuestan por las megasucursales, una tendencia a la que se ha apuntado el Banco Sabadell, que prevé abrir hasta setenta locales de referencia en apenas dos años.

Sin embargo, la idea del banco es que sus nuevas sucursales representativas o de cabecera, a las que llama "Prémium", sean "muy funcionales en atención al cliente y se sigan pareciendo a oficinas bancarias", por lo que no incluirán otros servicios como cafeterías o espacios de restauración.

Como explicó recientemente el consejero delegado del Banco Sabadell, Jaime Guardiola, "al banco le gusta ser un banco"; aunque en 2020 cerrará cerca de 200 sucursales, al mismo tiempo el grupo irá abriendo oficinas de mayor formato en determinadas ubicaciones.

La primera se inaugurará en Madrid a principios del próximo año en el número 18 de la emblemática calle de Serrano, en un local de dos plantas y 700 metros cuadrados alquilado por el banco, con capacidad suficiente para albergar distintos espacios, desde zonas para atender a clientes particulares hasta otras para comercializar seguros.

Desde la entidad explican que con la apertura de estas nuevas sucursales "Prémium" se persigue una mayor notoriedad de marca, así como optimizar la experiencia cliente y mejorar el posicionamiento del Banco Sabadell en las principales plazas.

Las setenta oficinas de cabecera que el grupo presidido por Josep Oliu espera abrir antes de finales de 2021 incluyen 12 en Madrid y la territorial centro, 31 en Cataluña y 15 en la territorial este, clave también para el Sabadell por su fuerte presencia en Alicante.

En el sur del país el banco contará con seis sucursales "Prémium", seguramente alguna en Sevilla; en el norte abrirá tres, una de ellas en Donostia-San Sebastián, y en el noroeste tendrá otras tres, que incluirá una en Oviedo.

En algunos casos, explican fuentes de la entidad, se aprovecharán locales actuales donde ya hay un centro del Sabadell, y en otros casos se buscará el perfil de zona más adecuado.

lunes, 14 de octubre de 2019

El Banco Sabadell abre la puerta a fusiones "activas o pasivas"

MADRID.- El consejero delegado del Banco Sabadell, Jaime Guardiola, ha dejado la puerta abierta a participar en un nuevo proceso de fusiones en el sector financiero, tanto "activas como pasivas", aunque siempre y cuando la operación genere valor para el accionista.

Guardiola ha sido preguntado por la posibilidad de que en España y en Europa se produzca un nuevo proceso de concentración ante la baja rentabilidad del sector.
En este sentido, Guardiola ha recordado que el banco, históricamente, ha crecido de forma orgánica, pero también lo ha hecho gracias a las operaciones corporativas, algo que ha sido parte de su estrategia.
Los procesos de concentración "son naturales", y el acometido en España fue ejemplar", ha añadido Guardiola, que ha durante el acto y preguntado por la política monetaria expansiva llevada a cabo por el Banco Central Europeo (BCE), ha dicho que nadie discute el efecto positivo que tuvo.
Pero ahora, ha añadido, esa política se podría haber agotado.
Guardiola, que ha alertado de las consecuencias que puede tener cobrar a las empresas por sus depósitos, ha confirmado que la entidad mantiene su objetivo de alcanzar un nivel del 11,6 % de capital.
El consejero delegado del Sabadell también ha hecho referencia al TSB, y ha explicado que espera poder presentar próximamente el nuevo plan estratégico para el banco en Reino Unido, y ello, tras los problemas sufridos por los fallos en la integración de su plataforma financiera, algo que tal y como ha reconocido, afectó de forma importante a la reputación.

viernes, 20 de septiembre de 2019

Banco Sabadell pone a la venta una cartera de 900 millones que incluye fallidos de la CAM

ALICANTE.- Banco Sabadell ha puesto a la venta una cartera conformada por préstamos fallidos de particulares y pymes sin colateral inmobiliario de 900 millones de euros que espera cerrar a finales de año, según han informado fuentes cercanas a la operación. 

El proyecto se llama 'Vento' y está integrado por préstamos procedentes de Sabadell y de la CAM sin garantías, según adelanta El Confidencial.
La operación se encuentra en una fase muy incipiente. De hecho, aún no se han recibido ofertas. Lo habitual en estos procedimientos es que los interesados presenten ofertas no vinculantes y, posteriormente, formulen las firmes. 
Según las fuentes consultadas, la intención del banco es cerrar la venta de esta cartera antes de que finalice el año.
La entidad presidida por Josep Oliu continúa así con la limpieza de su balance, una estrategia que aceleró sobre todo el año pasado con el acuerdo de venta de la práctica totalidad de su exposición inmobiliaria a Cerberus.
En julio de 2018, Banco Sabadell acordó la transmisión a Cerberus de activos 'tóxicos' con un valor bruto contable de 9.100 millones de euros, que vendió por unos 3.900 millones de euros, mientras que este verano le vendió al fondo norteamericano otra de 342 millones de euros.
Poco después de decantarse por Cerberus para deshacerse de este tipo de activos, el banco catalán vendió a Axactor una cartera valorada en unos 900 millones de euros.
También firmó con Deutsche Bank y Carval Investor la venta de una cartera de créditos y activos inmobiliarios con un valor bruto aproximado de 2.124 millones de euros, al tiempo que el pasado mes de abril trasmitió a Intrum el 80% de Solvia Servicios Inmobiliarios por 241 millones de euros.

jueves, 25 de julio de 2019

Sabadell y Bankia, en posición de aumentar sus rentabilidades

MADRID.- Axesor Rating ha revisado, de manera no solicitada, los ratings de Sabadell y Bankia. 

Banco Sabadell le asigna una calificación no solicitada de A- con tendencia estable. Los analistas destacan de la entidad la presencia elevada de carteras más cíclicas como pyme y corporativo y esto permite a Sabadell tener rentabilidades en línea con sus pares nacionales. Su gerencia presenta un alto grado de profesionalización y ha acometido con éxito medidas organizativas y de gestión de riesgos en el último ejercicio. 
La movilización de los activos improductivos ha mejorado sustancialmente su perfil de riesgo. El contexto macroeconómico de España, con crecimiento superior a la media europea, le ha sido favorable, con un aumento del negocio bancario en línea con las condiciones económicas, si bien la incertidumbre derivada del Brexit podría afectar a su actividad en el Reino Unido. 
Sabadell muestra una fuerte capacidad de generación de recursos con crecimiento en volúmenes en los segmentos más rentables, lo que le permitió compensar la presión del contexto de bajos tipos de interés y las pérdidas de TSB en 2018. 
Por último, Axesor Rating espera que continúe la tendencia de crecimiento en volúmenes y la mejora de rentabilidades, con un incremento de la cuota de mercado que servirá de palanca de crecimiento. 

En cuanto a Bankia le asigna una calificación no solicitada de BBB+ con tendencia estable. Bankia, con un activo consolidado de 208,7 billones de euros a cierre de marzo de 2019, centra su actividad en la banca comercial, donde destaca el negocio minorista, pyme y el de empresa. 
La adquisición de BMN reforzó la presencia de la entidad en el sureste del país. Bankia destaca por su fuerte presencia en el segmento hipotecario, si bien contempla un reequilibrio de esta cartera en favor de los negocios de empresa y consumo. 
El cambio de modelo de negocio hacia los segmentos más rentables (pyme y consumo) puede, no obstante, hacerla más vulnerable en el futuro a fases recesivas. Su equipo gestor muestra un alto grado de profesionalización y efectividad a la hora de completar el plan de reestructuración acordado con las autoridades europeas en 2012.  
Bankia muestra unos sólidos ratios de capital, por encima de la media nacional, con un perfil de liquidez adecuado y en línea con sus pares nacionales. Su sólida base de depósitos es la principal fuente de financiación. Tiene una más que adecuada capacidad para cumplir con sus obligaciones frente a terceros. 
Para finalizar, Axesor Rating espera que los niveles de capital se mantengan a futuro hasta llegar a un repunte de las rentabilidades, a medida que se deje sentir en el mercado el final de las políticas no convencionales del Banco Central Europeo (BCE).

miércoles, 24 de abril de 2019

Banco Sabadell cierra la venta del 80% de 'Solvia' a 'Intrum' por 241 millones

MADRID.- Banco Sabadell ha cerrado la venta del 80 % del capital de su inmobiliaria Solvia a Intrum Holding Spain (antes Lindorff Holding Spain) por 241 millones de euros, ha comunicado hoy la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El precio fijado parte de una valoración del capital total de Solvia de 300 millones y se podrá incrementar en un importe máximo de 40 millones si se cumplen una serie de condiciones ligadas a la evolución de determinadas líneas de negocio de Solvia.
Según Banco Sabadell, la operación le ha proporcionado una plusvalía de 138 millones y un impacto positivo en la ratio de capital de máxima calidad ("Common Equity Tier 1") de quince puntos básicos.
La transacción se ha cerrado después de que la entidad bancaria haya conseguido las autorizaciones pertinentes.
Banco Sabadell anunció la venta del 80% de Solvia a Intrum el pasado diciembre y se esperaba que la operación se cerrara en el segundo trimestre de este año.

viernes, 5 de abril de 2019

Cerberus y Oaktree, en la puja final para comprar 'Solvia', la promotora del Banco Sabadell

MADRID/BARCELONA.- Banco Sabadell entra en la recta final para vender el 100% de su promotora inmobiliaria, Solvia Desarrollos Inmobiliarios (SDIn). Los fondos Cerberus, a través de su promotora Inmoglaciar, y Oaktree han pasado a la puja final para comprar SDIn, según fuentes cercanas al proceso, según revela hoy Expansión

Sabadell aspira a ingresar cerca de 1.000 millones de euros por deshacerse de la promotora. La consultora Savills Aguirre Newman estima que los activos de SDIn tienen un valor de más de 1.300 millones de euros.
La promotora de Sabadell, que tiene 270 suelos urbanizables para construir unas 15.000 viviendas, despertó el interés inicial de los grandes fondos. 
Además de Cerberus y Oaktree, otros dos fondos de inversión podrían haber pasado a la fase final, entre los que se encontrarían Apollo, Goldman Sachs y el fondo de pensiones de Canadá CPPIB, indican otras fuentes financieras. 
Otros fondos interesados inicialmente, como Lone Star, finalmente no han pasado el corte para presentar ofertas vinculantes.
Sabadell dio el pistoletazo oficial a la venta de SDIn a inicios de febrero y se espera que se cierre "en los próximos días o semanas", señalan fuentes conocedoras. Rothschild es el asesor del banco en este proceso de desinversión
Desde el inicio de la venta se apunta como favorito a Oaktree, que se alió precisamente con la promotora de Sabadell el año pasado para la promoción de viviendas.
Cerberus también se interesó por la plataforma Solvia y además se hizo en el verano de 2018 con dos grandes carteras de inmuebles adjudicados (Challenger y Coliseum) de Sabadell, con un valor bruto conjunto de 9.100 millones de euros.
Solvia Desarrollos Inmobiliarios tiene la mitad de sus activos en Cataluña, aunque también cuenta con suelos en Madrid, Andalucía y Valencia. En estas tres regiones, concentra el 43% de su cartera de suelos.
Sabadell decidió segregar su actividad de suelo y promoción en 2017 y creó SDIn, que dejó de formar parte de la plataforma inmobiliaria Solvia. Precisamente, el banco vendió el 80% del servicer al fondo sueco Intrum a finales de 2018 por 240 millones.
Con la venta de la promotora inmobiliaria, Sabadell generaría plusvalías de alrededor 100 millones que destinaría a reforzar sus niveles de solvencia.
La entidad ha activado varios planes para tratar de alcanzar la ratio de capital CET1 del 12% que le exige el mercado. Ha contratado a JPMorgan para buscar comprador para su gestora de fondos de inversión y no descarta alianzas para su financiera de consumo, entre otras opciones.
El nivel de solvencia actual de Sabadell es del 11,3%, que llegaría al 11,7% con la generación orgánica de capital, los ahorros por las ventas de la plataforma de Solvia y la promotora, según las estimaciones de la entidad. 
"El objetivo es llegar al 12% en 2020, pero podríamos alcanzarlo este mismo año haciendo cosas", admitió el presidente de Sabadell, Josep Oliu.

miércoles, 27 de marzo de 2019

El Sabadell reducirá su red de oficinas de forma gradual en los próximos años

ALICANTE.- Banco Sabadell ha cerrado en el último año un centenar de oficinas, un proceso de ajuste que prevé que continúe en los próximos ejercicios de forma gradual y "natural", a medida que lo usuarios usen cada vez más las nuevas tecnologías para relacionarse con la entidad.

Así lo ha anunciado en Alicante su presidente, Josep Oliu, durante un encuentro con la prensa previo a la celebración de la Junta General Ordinaria de Accionistas que el Sabadell celebrará este viernes en la capital alicantina -sede social del banco-.
El presidente del Sabadell ha explicado que en este año "probablemente" se han cerrado en el país cien sucursales "de una manera discreta".
"Un proceso que irá siendo así año tras año", especialmente en los núcleos urbanos de las grandes ciudades. El argumento: "Hoy la proximidad está en el contacto directo con el banco a través del teléfono móvil".
El presidente del Sabadell ha explicado que los cierres de oficinas del último año se han llevado a cabo "de manera discreta", principalmente en núcleos urbanos, proceso que "irá siguiendo año tras año" coincidiendo con la generalización de la banca móvil.
En un encuentro con periodistas en Alicante, adonde el Sabadell trasladó hace un año y medio su sede social, el consejero delegado del grupo, Jaume Guardiola, ha destacado que la entidad ya ha hecho el gran ajuste de su red comercial, aunque "la tendencia natural es que haya menos oficinas en los centros urbanos".
"Siempre hemos dicho que la reducción de oficinas es algo dinámico", ha señalado Guardiola, que ha reconocido que cuando unas entidades llevan a cabo procesos de este tipo, como es el caso ahora de Bankia o CaixaBank, "imponen un poco el ritmo" a los demás.

sábado, 2 de marzo de 2019

Sabadell cobra 1.000 millones por el EPA de la CAM

MADRID.- El Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) liquidó esta semana la factura que Banco Sabadell le presentó hace un mes, correspondiente a las pérdidas que tiene garantizadas por el esquema de protección de activos (EPA) que se aprobó cuando en 2012 el banco se quedó con la antigua Caja de Ahorros del Mediterráneo. La factura, correspondiente al ejercicio 2018, ascendía a 1.000 millones, por lo que Sabadell ha recibido cerca de 4.200 millones de euros en los cuatro últimos años, según publica hoy Expansión.

Los bancos miembros del FGD hicieron efectivo el pago de las cuotas anuales al Fondo correspondientes a 2018 esta semana, y el FGD procedió casi de forma inmediata a liquidar la factura que por valor de 1.000 millones de euros le había presentado Sabadell para liquidar las pérdidas sufridas por la venta de parte de la cartera protegida procedente de la antigua CAM, según fuentes conocedoras.
Es el cuarto año que Sabadell presenta una factura de este tipo. En 2018, correspondiente a 2017, el pago se elevó a 1.300 millones de euros; un año antes ascendió a 981 millones y el anterior la cifra alcanzó los 825 millones. En total, cerca de 4.200 millones de euros. En todo este tiempo Sabadell ha tenido que hacer provisiones por valor de 1.250 millones por estos mismos activos vendidos, ya que la protección de la cartera cubre el 80% de las pérdidas.
Antes de que se activara el esquema de proteción de activos se destinaron a pérdidas 3.882 millones de euros que figuraban en el balance de CAM como provisiones en el momento de la venta a Sabadell. La cartera protegida asciende a activos por un valor bruto de 24.644 millones de euros. Ni el FGD ni Sabadell proporcionan la cifra de la cartera que aun estaba en manos del banco y lo único que se sabe es que las ventas efectuadas han supuesto un quebranto superior a los 9.300 millones de euros.
A finales de 2018, Sabadell y el FGD llegaron a un acuerdo por el que el banco vendió a terceros la mayor parte de sus activos inmobiliarios dañados, incluidos los de CAM, englobados en tres carteras y el FGD aceptó asumir lo que le correspondía de las pérdidas que se produjeron. 
Pero lo hizo con la condición de aplazar los pagos a 2020 y 2021, porque si lo hacía entonces implicaba que el déficit público se elevaría impidiendo que el Gobierno cumpliera con el compromiso de cerrar 2018 con un déficit público del 2,7%. El pago de esta semana no forma parte del acuerdo.
Con este compromiso, Sabadell limpiaba su balance de los activos dañados, aunque asumiendo una pérdida algo mayor que la comprometida hasta entonces, y el FGD obtenía una ligera rebaja en su factura final.BBVA alcanzó uno similar con el FGD aunque de cuantía muy inferior.
Sabadell recuperó el jueves en Bolsa el euro por acción, que había perdido el 31 de enero pasado.

martes, 19 de febrero de 2019

El BCE exige a Sabadell y Liberbank los mayores requerimientos extra de capital en 2019

MADRID.- El Banco Central Europeo ha señalado a Sabadell y Liberbank como las dos entidades más penalizadas en España en sus requerimientos de capital. Durante estas dos últimas semanas, el supervisor ha entregado al sector bancario español las exigencias de capital regulatorio, resultantes del proceso de evaluación supervisora (conocido como SREP), recoge hoy Expansión

Pese a que todos logran situar sus ratios por encima de los mínimos, los requerimientos de Pilar 2 (que determina el BCE en función del perfil de riesgo individual) presentan diferencias entre entidades.
Los supervisores consideran los requerimientos de Pilar 2 como una evaluación global del desempeño de cada entidad, individualmente, durante el ejercicio anterior. Así, un incremento en este colchón suele corresponderse con un perfil de riesgo mayor.
Liberbank ha sido, por segundo año, el más exigido por Fráncfort de entre todos los bancos españoles. Aunque en 2019 los supervisores no han elevado los requerimientos a la entidad dirigida por Manuel Menéndez, le ha vuelto a imponer un colchón de Pilar 2 (P2R, en la jerga del sector) del 2,5%, el más alto de toda la banca en España.
Estos requisitos adicionales sitúan a Liberbank como la entidad con el segundo requerimiento de capital total (13,14%) más alto del sector nacional, solo por detrás de Santander, que alcanza un 13,20%, pero porque es una entidad sistémica global y por ello ha de afrontar colchones adicionales específicos.
Tras Liberbank, es Sabadell la entidad que ha sido penalizada con un requerimiento de Pilar 2 más elevado. El BCE le ha impuesto al banco catalán un 2,25% de colchón extra, lo que supone un incremento de 50 puntos básicos (un 28% más) respecto al ejercicio pasado. Es la mayor subida de requisitos de capital de todo el sector.
Los problemas sufridos a raíz de la migración tecnológica de TSB explicarían estos mayores requisitos. 
Según explicó el banco catalán en un hecho relevante, estos impactos se habrían compensado «parcialmente» por una mejora del conocido como P2G, el otro requerimiento de capital establecido por el BCE, que no es de obligado cumplimiento ni se da a conocer de forma pública.
Bankinter, por su parte, registra un incremento de 45 puntos básicos en los mínimos de Pilar 2 que le exige Fráncfort. Sin embargo, desde la entidad dirigida por María Dolores Dancausa puntualizan que esta subida no se debe a ninguna evaluación mayor de riesgo, sino a que el BCE ha llevado a cabo un proceso de armonización en su política de requerimientos, de forma que ninguna entidad puede estar por debajo de un 1,20%. 
Así, tanto Bankinter como Kutxabank presentan en 2019 los menores colchones de Pilar 2 del conjunto del sector bancario español.
Los resultados del SREP muestran una tendencia, por parte del BCE, a no bajar los requerimientos de Pilar 2 y, en todo caso, a incrementarlos. Además de Sabadell y Bankinter, los supervisores han impuesto colchones de capital más elevados a Ibercaja y Abanca (ambos 25 puntos básicos más).
En los dos mayores bancos españoles, Santander y BBVA, los niveles de Pilar 2 se han mantenido iguales respecto al año pasado: un 1,50% para ambos. 
En el caso de la entidad presidida por Ana Botín, los supervisores han optado por sumar un colchón adicional de capital «anticíclico» de un 0,2% debido a «la operativa del grupo en Reino Unido y en los países nórdicos», tal y como explicó en un comunicado.

lunes, 11 de febrero de 2019

El BCE eleva los requerimientos de capital del Sabadell para 2019 por TSB

ALICANTE.- El Banco Central Europeo (BCE) ha elevado los requerimientos mínimos prudenciales que exige a Banco Sabadell para el ejercicio 2019 en el marco del proceso de revisión y evaluación supervisora (SREP) por el impacto que ha tenido la migración de su filial británica TSB, si bien la entidad ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de que sus ratios actuales se encuentran por encima de ese límite.
En concreto, el BCE exige una ratio mínima CET 1 'phase in' del 9,64%, frente al 8,3125% de un año antes, y una ratio de capital total 'phase in' mínima del 13,14%, frente al 11,8125% de 2018.
En términos 'fully loaded', el BCE exige mantener unas ratios mínimas CET 1 de 9,64%, frente al 9% anterior, y capital total 13,14%, frente al 12,5% de hace un año.
Estas ratios incluyen el mínimo exigido por Pilar 1 (4,5%), el requerimiento de Pilar 2 (2,25%), el colchón de conservación de capital (2,5%), el requerimiento derivado de su consideración como "otra entidad de importancia sistémica" (0,25%) y el requerimiento por el colchón de capital anticíclico (0,14%).
Según ha informado Sabadell, al cierre del ejercicio 2018 su ratio de capital CET 1 'phase in' se situaba en el 11,98% y su ratio de capital total en el 15,49%. Asimismo, la ratio CET 1 'fully loaded' era del 11,1% y la ratio de capital total, del 14,73%.
"Banco Sabadell supera los límites exigidos, por lo que no tiene limitaciones a las distribuciones en forma de dividendos, de retribución variable y pagos de cupón a los titulares de los valores de capital de nivel 1 adicional", ha informado la entidad.
El banco que preside Josep Oliú ha reconocido que los impactos que ha tenido que afrontar tras la migración de la plataforma tecnológica del banco filial inglés, TSB, han repercutido en el incremento de los requerimientos prudenciales.
En cualquier caso, Sabadell ha apuntado que estos requerimientos no recogen la mejora del perfil de riesgo de la entidad tras las ventas institucionales de carteras de activos problemáticos realizadas, dado que el criterio técnico adoptado en la evaluación SREP de 2019 las tiene en consideración en el momento de su cierre. 
En este sentido, acordó la venta en 2018 de 12.200 millones de euros de activos problemáticos, lo que "transformó completamente el perfil de riesgo del banco" y redujo la ratio de activos problemáticos netos sobre total activo del 2,9% al 1,8%.
Según ha indicado, Sabadell estima para 2019 una generación orgánica de capital del orden de 50 pbs (derivado del resultado del año ajustado por el crecimiento de los APRs y el pago de dividendos), lo que contribuirá al refuerzo de su posición de solvencia y a la mejora del valor contable tangible por acción en más de un 5%.
Esta estimación de generación orgánica de capital asume un pago de dividendo del 50% de los beneficios recurrentes. 
Adicionalmente, en 2018 el Banco anunció las operaciones de ventas institucionales de carteras de activos problemáticos y la venta de Solvia Servicios Inmobiliarios, cuyo cierre se encuentra únicamente pendiente de las correspondientes autorizaciones administrativas. 
En 2019, el banco ha iniciado un proceso competitivo para la venta de Solvia Desarrollos Inmobiliarios junto con un perímetro de suelos y promociones urbanísticas, gestionado por la misma y propiedad de Banco Sabadell.
Según ha afirmado, el capital generado con estas operaciones permitirá absorber los impactos exigidos por la nueva norma IFRS16, así como los esperados en el ejercicio TRIM (Targeted Review Internal Models), que en el caso de Banco Sabadell cubrió la revisión de los modelos que aplican tanto a las carteras de hipotecas a particulares como a las exposiciones de empresas.