MADRID.- Sabadell ya ha completado la primera fase de su plan de desinversiones. El banco que preside Josep Oliú ha acordado vender una cartera de créditos fallidos por importe de 900 millones al fondo noruego Axactor, según fuentes de los fondos involucrados en el proceso consultadas por Vozpópuli.
Se trata del 'Proyecto Galerna',
que está compuesto principalmente por colas hipotecarias procedentes de
la CAM y que forman parte del Esquema de Protección de Activos (EPA) de
la entidad, por lo que el cierre de la operación está condicionado al
visto bueno del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD).
Se conocen como colas hipotecarias a aquellos créditos que se quedan sin cobrar tras la ejecución de un crédito inmobiliario.
Según las fuentes consultadas, la compra de este tipo de
activos -que suelen estar provisionados al 100% por las entidades, por
lo que llegan a generar plusvalías- suelen tener descuentos de entre el 95% y el 97%, por lo que la oferta del fondo noruego para hacerse con esta cartera se podría situar entre los 25 y 47 millones de euros.
En la puja por adjudicarse esta cartera 'unsecured', Axactor se ha impuesto a otros interesados como Lindorff o Kruk. El fondo noruego llegó a España en 2015 y, a finales de 2017, compró una cartera de créditos impagados por importe de 436 millones a Bankinter.
La adjudicación del 'Proyecto Galerna' a Axactor, proceso en el que KPMG
ejerce como asesor, supone el primer paso del plan de desinversiones de
Sabadell, que pretende deshacerse antes de agosto de unos 10.900 millones de euros en activos improductivos.
Como
adelantó este medio, además de 'Galerna', el banco tiene a la venta los
proyectos 'Challenger' y 'Coliseum', operaciones en las que Sabadell
cuenta con el asesoramiento de Alantra y
que suman entre ambas 7.500 millones de euros en activos adjudicados.
Asimismo, el 'Proyecto Makalu', en el que también asesora KPMG, está
compuesto por 2.500 millones de euros en crédito promotor y a pymes.
'Challenger'
es la única de las cuatro carteras que no está sujeta al visto bueno
del FGD. Las otras tres, están ligadas al EPA de la CAM por lo que su
venta en bloque generaría pérdidas millonarias al FGD,que terminarían
por incrementar el déficit.
Para
evitarlo, Sabadell -también BBVA- negocia con el FGD para trasladar a
nuevas sociedades creadas por la entidad y los fondos que se adjudiquen
las carteras. De este modo, las pérdidas no se asumirían hasta que las
nuevas compañías vendan en el mercado los activos, como adelantó este medio.
Con
el objetivo de compensar estas pérdidas, Sabadell, así como BBVA en lo
que respecta al EPA de Unnim, han ofrecido al Fondo de Garantía asumir más de un 20% de las pérdidas de los EPA's.
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