MADRID.- Bankia ha vuelto. El pasado 1 de enero terminó el veto que le impuso
Bruselas para participar en determinadas operaciones del negocio de
préstamos sindicados y su regreso tras cinco años con restricciones ha
supuesto un crecimiento del 30% en el número de operaciones en las que
ha participado. El Corte Inglés, Abertis, Siemens Gamesa o CVC tienen
dinero en el bolsillo prestado por el banco en su primer año de
actividad sin cortapisas, según publica hoy Expansión.
"Después
de un año casi completo en el que hemos vuelto a realizar las
actividades que teníamos restringidas, estamos bien impresionados. Hemos
aprovechado las oportunidades y el ejercicio ha sido bueno", explica
Jaime González Lasso, director corporativo de Mercado de Capitales de
Bankia.
Los datos de Dealogic certifican las impresiones del
directivo. El banco ha realizado 19 operaciones más como mandated lead
arranger o MLA (la denominación que se da a las entidades financieras
que tienen un papel relevante en los préstamos) que el año pasado y eso
le ha permitido colocarse como el quinto banco del ránking de préstamos
sindicados por volumen en España, con 3.300 millones de euros, y el
cuarto por número de transacciones, con 81.
Eso supone que ha sido la firma más activa después de los tres grandes españoles, Santander, CaixaBank y BBVA.
"Durante
los cinco años que han durado las restricciones de Bruselas hemos
mantenido, en la medida de nuestras posibilidades, el pulso del mercado y
de los clientes, y eso es lo que nos ha permitido volver con buenos
resultados", añade González Lasso. "Hemos prestado este año 2.000
millones de euros en operaciones en las que el año pasado no hubiéramos
podido estar".
Restricciones
El memorándum
de entendimiento entre Bruselas y España para el rescate de Bankia
restringió la actividad con compañías que tuvieran acceso a los mercados
de capitales y las que contaran con un ráting en el territorio del
grado de inversión, a la vez que vetó los mercados internacionales y el
project finance. Bankia podía prestar a empresas, pero siempre que
fueran compañías con poca oferta a su alcance y consideradas como high
yield.
Con
toda su artillería lista de nuevo, Bankia ha dado un salto este año
especialmente en el segmento de la financiación estructurada y para
adquisiciones. Los préstamos a CVC para comprar parte de Naturgy, al
grupo castellonense Martinavarro o a la canaria Unión Martín en su
compra por parte de Alantra son un ejemplo de ello.
"Hay mucha
actividad en el segmento de mid-market y ahí es donde Bankia tiene más
presencia en materia de financiación. Eso nos ha permitido incorporarnos
muy bien, con participación en muchas operaciones", comenta Julio
Bonmatí, director de Asesoramiento Financiero.
"Hemos hecho 15
operaciones en financiación estructurada o para adquisiciones donde
hemos tenido papeles destacados por más de 1.000 millones de euros" de
atribución en los ránkings de volumen, añade. En 2017 ninguno de estos
préstamos hubiera estado al alcance de Bankia.
Los responsables
del negocio de préstamos de la entidad presidida por José Ignacio
Goirigolzarri creen que tienen un as en la manga que les da una ventaja
frente a otros competidores: el servicio integral.
"En este campo del
mid-market los clientes quieren un banco que sea capaz de darles un
servicio completo, que asegure la financiación para luego sindicarla y
que también dé respuesta a las necesidades de financiación del capex y
del circulante y que ofrezca líneas revolving. Nosotros damos todos esos
servicios", asegura Bonmatí.
La asignatura pendiente
A
cambio, hay otras operaciones donde Bankia todavía no ha podido entrar:
las refinanciaciones que han hecho algunas de las grandes empresas
sobre préstamos concedidos cuando el banco nacionalizado estaba fuera
del mercado y en los que, por tanto, no participó de inicio.
"El
50% del volumen que ha habido este año en financiación sindicada a
grandes empresas han sido refinanciaciones para extender el plazo o
cambiar alguna condición del préstamo original. En esos casos, si no se
incrementa el importe o se retira alguno de los bancos del sindicato no
hay posibilidades para entrar por muy buenas relaciones comerciales que
haya con el cliente", señala Daniel Martín Haas, director de Préstamos.
Eso
no quiere decir que Bankia tire la toalla. "Tenemos palancas para
entrar en las financiaciones de los grandes nombres españoles cuando se
dé alguna operación que requiera dinero nuevo o haya un cambio en las
condiciones de los préstamos que han firmado mientras Bankia tenía
restricciones para prestar", anticipa el director corporativo de Mercado
de Capitales de Bankia.
También tienen otros objetivos en el
horizonte, como es la energía verde. "Bankia quiere ser líder en
financiación de renovables. Estamos trabajando en un número importante
de operaciones para el primer trimestre", destaca Martín Haas.
Para
el futuro, Bankia tiene vibraciones positivas. Después del crecimiento
en 2018, la confianza en que el año que viene sea incluso mejor es
grande. "Las previsiones para 2019 son buenas", afirma González Lasso.
"Nuestro posicionamiento con los clientes y en el mercado es muy
relevante y esperamos que el flujo de operaciones acompañe y que sea un
año importante para este negocio".
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