MADRID.- Las juntas de accionistas de Bankia y de BMN, ambas controladas por el Estado, acordaron su fusión, tal y como estaba previsto.
La operación se articulará mediante la entrega de 205,6 millones de
acciones de nueva emisión de Bankia a los accionistas de BMN, lo que
supone otorgar un valor a esta última de 825 millones de euros (0,41
veces su valor en libros), según la versión que hoy ofrece El País.
Los accionistas de BMN ostentarán un 6,7% del capital de Bankia, cuando se produzca el canje (previsiblemente en diciembre) aunque el 65% de ellas se quedarán en el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB). La Junta de Bankia ha aprobado el nombramiento del presidente de BMN, Carlos Egea, como nuevo consejero externo de la entidad.
Los accionistas de BMN ostentarán un 6,7% del capital de Bankia, cuando se produzca el canje (previsiblemente en diciembre) aunque el 65% de ellas se quedarán en el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB). La Junta de Bankia ha aprobado el nombramiento del presidente de BMN, Carlos Egea, como nuevo consejero externo de la entidad.
Egea,
que tuvo que enfrentarse a la oposición a la fusión de la Fundación
Pinnae, que controla el 4,34% de BMN, explicó que la absorción era la
única salida posible y auguró problemas al resto de bancos medianos. BMN perdió 39 millones en 2016.
"En los últimos años han sucedido, suceden y sucederán muchas cosas en
el sector financiero que han cambiado y cambiarán enormemente el modelo
del mismo. Hemos pasado de un sector formado por numerosas entidades de
crédito, la mayoría de corte regional y tamaño pequeño, a uno integrado
por pocas entidades (mayoritariamente bancos) de ámbito nacional y de
mayor tamaño".
En su opinión, "la complejidad del entorno y la presión de
los mercados, hacían que la espera" a esta fusión "no fuera una
alternativa para preservar valor, y los hechos anteriores, coetáneos y
posteriores relacionados con entidades comparables, validan aún más si
cabe la razonabilidad de la decisión y de la ecuación de canje".
Un representante de Pinnae, la Plataforma en Defensa de los
Accionistas Minoritarios de BMN, dijo la junta que se oponía al valor de
canje de las acciones por ser muy inferior al que ellos consideran
real. Apuntó que estudiaban acciones contra "todos los acuerdos que
comprende el proceso y contr los consejeros y órganos que han
participado de este proceso". Pinnae, formado por representantes de la
antigua Caixa Penedés vendida al Sabadell, recordó que el FROB dijo
haber recibido una oferta de 1.300 millones por BMN, una cifra superior a
los 825 millones que paga Bankia.
Egea, en el turno de respuestas, explicó que a esa oferta
había que descontarle el coste el coste de ruptura de los acuerdos con
las aseguradoras, por lo que se quedaba en 1.060 millones. También
añadió que era "no vinculante" por lo que no se podía considerar una
oferta real. El presidente de BMN, cuyo origen es Caja Murcia, recordó
que Liberbank cotiza a 0,31 veces su valor en libros, Unicaja salió a
0,35 veces y Bankia valoró su banco a 0,41 veces.
"Veremos qué pasa con
la ampliación de capital de Liberbank", dejó caer ante el auditorio. La
CNMV ha prohibido la especulación a través de las posiciones cortas en
los títulos de la entidad asturiana hasta el 30 de noviembre tras sufrir
fuertes caídas en Bolsa.
Egea insistió en que no había otra salida con estas
palabras: "Han cambiado las reglas de juego en el sector financiero. El
Banco Central Europeo y la Autoridad Europea de Resolución han
manifestado públicamente su convencimiento de la necesidad de menos
entidades y mayores exigencias de capital, como receta para una mayor
solidez del sistema y una mayor credibilidad de los planes de negocio".
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