El Banco de España no abrió expediente a Bankia en 2012 para amparar a Goirigolzarri

MADRID.- El exgobernador del Banco de España Luis María Linde ha dicho este lunes que el regulador decidió no abrir un expediente a Bankia a mediados de 2012 para no castigar al equipo "que estaba intentado salvar la entidad", el de José Ignacio Goirigolzarri, pese a que había indicios de irregularidades.

Durante su declaración como testigo en el juicio por la salida a bolsa de Bankia, Linde, que fue gobernador del Banco de España desde junio de 2012 a mayo de 2018, ha admitido que el organismo constató que las cuentas reformuladas de 2011 evidenciaban que la entidad no cumplía con los requisitos de recursos propios.

Con Rodrigo Rato al frente de la entidad, Bankia presentó en abril de 2012 las cuentas del ejercicio 2011 sin contar con el preceptivo informe del auditor; tras ser relevado Rato de Bankia por José Ignacio Goirigolzarri, dichas cuentas fueron reformuladas y pasaron de mostrar un beneficio de 300 millones de euros a pérdidas de más de 3.000.

A finales de agosto de 2012, Bankia presentó sus cuentas del primer semestre de ese año, ha explicado este lunes Linde ante la sección cuarta de la Sala de lo Penal de la Audiencia Nacional.

Los números desvelaron que había un problema "gravísimo", ya que mostraban que la entidad no cumplía en recursos propios, algo que "se podía agravar" dada la delicada situación financiera que atravesaba el sector bancario y España en su conjunto.

Y es que los problemas de liquidez no afectaban sólo a Bankia o al sector financiero, sino "a todo el país, por las valoraciones de las agencias de medición de riesgos"; ello afectaba al valor de los colaterales, es decir, las garantías, lo que a su vez podía haber llevado al Banco Central Europeo (BCE) a privar a BFA de su condición de contrapartida, con lo que hubiera tenido que devolver de golpe toda la liquidez solicitada al organismo europeo.

En aquel momento, la banca española había solicitado al BCE alrededor de 400.000 millones de euros de liquidez, de los cuales unos 82.000 correspondían a Bankia.

Para evitar "esa catástrofe, que era inminente", ha explicado, se alcanzó un acuerdo con la Comisión Europea, y en ese contexto no tenía sentido abrir un expediente a la entidad, que hubiera salpicado a un equipo gestor -el capitaneado por Goirigolzarri- que estaba intentado salvarla.

La ley no contempla "un automatismo entre la detección de una infracción y la apertura de expediente", ha aclarado, ya que hay que hacer "un juicio sensato, y si hay que abrirlo se abre", pero en este caso el perjuicio hubiera sido mayor.

El exgobernador no ha eludido referirse a los errores en las previsiones económicas de prácticamente todas las instituciones y organismos, el Fondo Monetario Internacional (FMI), la OCDE, o el propio Banco de España, aunque en su opinión "los del FMI son los más graves ocurridos en su historia con España"

El FMI "nunca se ha equivocado más, y tampoco el Banco de España", ha señalado, sobre unos errores de los que se dieron cuenta "a comienzos del 2012", cuando ya "todo el mundo se da cuenta, incluso yo me di cuenta de que el error era espectacular y eso significaba un cambio en la coyuntura económica del país enorme".

Bankia celebra junta de accionistas el 22 de marzo y sube el dividendo el 5%

MADRID.- Los accionistas de Bankia aprobarán el reparto de un dividendo de 11,576 céntimos de euro por acción con cargo a los resultados de 2018 en la junta anual que tendrá lugar en Valencia el próximo 22 de marzo, lo que supone un incremento del 5 % respecto al año anterior y un volumen total de 357 millones de euros destinados a este fin.

Así lo ha informado este martes la entidad al supervisor español del mercado bursátil, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El Estado, a través del FROB, percibiría 219 millones de euros con su participación actual, del 61,4 %, con lo que las ayudas devueltas por Bankia alcanzarán los 3.083 millones de euros, explica la entidad.

Según el orden del día de la junta, también se ratificará, previsiblemente, el nombramiento como consejera independiente de Laura González Molero.

Asimismo, los accionistas autorizarán a la entidad para que reduzca su capital social en 15,587 millones de euros, mediante la amortización de 15.587.978 acciones propias que se encuentran en autocartera.

También se aprobará la política de remuneraciones de los consejeros de Bankia, así como el abono de la parte correspondiente de la retribución variable anual de 2018 y 2019 a los consejeros ejecutivos en acciones de la entidad.

Por último, los accionistas aprobarán las cuentas anuales y el informe de gestión individual y consolidado de Bankia.

El mercado no se fía de Bankia: es la entidad española con los costes de financiación más altos

MADRID.- Bankia es la entidad del Ibex 35 con un coste de financiación más alto. Tras haber analizado los bonos a diez años de las seis entidades que cotizan en el selectivo español, se desprende que es la entidad pública la que paga más rentabilidad por su propia deuda, concretamente un 1,24%, frente al 0,88% de BBVA, que es el banco que se financia más barato en el mercado, según OKdiario.

Como vemos en la gráfica inferior, Bankia es, a todas luces, la entidad que se financia a un mayor coste, no sólo en sus bonos a diez años, sino en absolutamente toda su deuda.

Precisamente Bankia colocó a finales del pasado mes de enero 1.000 millones de euros en bonos de deuda subordinada, con una rentabilidad del 4%. 

Aunque la intención inicial de la entidad presidida por José Ignacio Goirigolzarri era emitir 500 millones de euros, según el propio banco, tras recibir peticiones por 4.200 millones de euros, decidieron elevar el volumen de la emisión hasta los 1.000 millones de euros.

Después de Bankia, Banco Sabadell se sitúa como el banco que se financia más caro. La entidad que preside Josep Oliu, que no atraviesa un buen momento por el lastre que está suponiendo TSB -las firmas de inversión llevan todo el mes de febrero metiendo la tijera-, paga, por sus bonos a diez años, un tipo medio del 1,10%, apenas dos décimas más que el tercero en discordia, CaixaBank, que ofrece una rentabilidad media del 1,10% por su papel a diez años.

Por el contrario, BBVA y Banco Santander son las entidades nacionales que se financian más barato en el mercado de bonos, a un 0,88 y un 0,92% respectivamente. Cabe destacar, en este sentido, que aquellos que ofrecen una rentabilidad más baja por su deuda cuentan con una mayor confianza por parte del mercado. 

Cuestión de lógica: si una determinada entidad, poco solvente, vende deuda, tendrá que ofrecer una mayor rentabilidad a quien se la compre, ya que, como casi siempre, a mayor riesgo, mayor rentabilidad.

Bankia se aleja de sus objetivos

BARCELONA.- El pasado febrero Bankia presentó su plan estratégico hasta el año 2020. Un plan que, según el presidente de la entidad, José Ignacio Goirigolzarri, van cumpliendo, ya que aseguran que están "en buena línea". Sin embargo no todos los objetivos van igual de bien encaminados, según Economía Digital.

De hecho, Goirigolzarri tiene presentes las variables externas, que, asegura, no pueden controlar. Con esto se refiere al retraso del incremento de los tipos de interés, el menor crecimiento del crédito previsto y la evolución negativa del mercado de fondos.

En cuanto a la subida de los tipos de interés, que se esperaba para después del verano, el Banco Central Europeo (BCE) anunció la semana pasada que los mantendrá al 0% hasta finales de 2020. Los bajos tipos afectan especialmente a aquellas entidades que dependen más del negocio bancario básico y gran parte del negocio de Bankia se sostiene con las hipotecas.

"Sí creo que en los próximos meses tendremos algún tipo de subida o mejora de condiciones de los tipos de interés. Aunque nos haría mucha ilusión que subiera, no solo del BCE, sino del mercado", explica Goirigolzarri.

En caso de darse esta subida, augura que "afectará a las cuentas de 2020 y no a las de 2019". En el plan estratégico de Bankia se contaba con este aumento y por tanto parte de su plan se basaba en ella.

Así, el principal enemigo de Bankia es el estancamiento de los tipos de interés, que impacta negativamente en los márgenes y, por ende, en el beneficio de la entidad.

Entre los objetivos que se marcaba Bankia a tres años, uno de los que parece ir más desencaminado es el beneficio atribuido, cuyo objetivo para 2020 se marca en 1.300 millones de euros. Sin embargo, pasa de los 816 millones registrados en 2017 a los 788 millones en 2018, una caída del 3,5%.

Lo mismo ocurre con el margen de intereses, que también se reduce respecto a 2017. En 2018 se sitúa en 2.050 millones de euros frente a los 2.267 millones del año anterior. El objetivo del plan estratégico es llegar a los 2.900. Esto supone que en dos años deben conseguir 850 millones de euros más.

En cuanto a las hipotecas, tienen la intención de llegar a una cuota del 10,8%. En 2018 se situaron en el 8,1% (7,3% en 2017). Goirigolzarri descarta que vaya a haber una burbuja inmobiliaria y explica que en el pico se llegaron a firmar 1,3 millones hipotecas en el pico inmobiliario y el año pasado se cerró con la firma 340.000 préstamos.

En cuanto a los créditos al consumo, pasan del 5,5% de 2017 al 5,56% en 2018, mientras que el objetivo es el 6,6%. Elevar los créditos al consumo es un riesgo, ya que en España, la morosidad de este tipo de préstamos está elevándose, lo que además hace que su coste sea superior en el 60% respecto a la UE.

La Comisión Europea, el Banco de España y el Fondo Monetario Internacional (FMI) piden a la banca que sean más estrictos a la hora de concederlos. 

Los fondos de inversión se quedan a 0,65 puntos porcentuales de los objetivos, tras haber aumentado solo el 0,15 puntos en un año. Así, pasa del 6,4% al 6,55%, cuando el objetivo se sitúa en el 7,2% para 2020.

En cuanto a la reducción de los activos improductivos adjudicados y dudosos o NPA, la entidad presume de duplicar el objetivo anual, aunque lo cierto es que se sitúa en el 10,9%, muy lejos de la cuota por debajo del 6% que esperan conseguir en 2020.

No obstante, cumplen con los objetivos de gestión. Así, van bien encaminados en la evolución del negocio con el crecimiento del crédito a empresas, que pasa de la cuota del 6,9% al 7,26% en 2018. El objetivo fijado para 2020 es del 7,26%. También consiguen reducir el gasto.

Bankia obtuvo un beneficio atribuido de 703 millones de euros en 2018, lo que supone un incremento del 39,2% respecto a 2017.

Esto se debe a la fusión con BMN, que en 2017 castigó el resultado con una caída del 37,3%, mientras que en 2018 impulsa el beneficio contribuyendo al incremento de los ingresos.

Bankia obtuvo un beneficio neto de 703 millones de euros en 2018, el 39 % más

MADRID.- Bankia obtuvo un beneficio neto de 703 millones de euros en 2018, lo que supone un 39 % más que un año antes, según ha informado hoy la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). 

La entidad ha explicado que ha realizado una dotación extraordinaria de 85 millones de euros por la venta de una cartera de activos improductivos a Lone Star, una provisión sin la que el beneficio habría alcanzado los 788 millones de euros en 2018.

Esta provisión ha penalizado los resultados del cuarto trimestre del año, que arrojan unas pérdidas de 40 millones.

En 2017, Bankia también realizó un cargo de 312 millones por la fusión de BMN, con lo que su beneficio neto quedó en 505 millones, aunque sin ese efecto, habría ganado 816 millones.

Bankia ha explicado que 2018 estuvo marcado de nuevo, por un entorno de tipos de interés extraordinariamente bajos, por lo que el banco centró su gestión en mejorar sus dinámicas de negocio y, en acelerar la reducción de activos problemáticos y la obtención de sinergias tras la fusión con BMN.

Respecto a la cuenta de resultados, el margen de intereses se elevó un 5,5 %, hasta 2.049 millones de euros, aunque de haberse incluido a BMN, habría caído un 9,6 %.

El margen bruto creció un 11,3 % (cae un 6,3 % con BMN), hasta los 3.368 millones, en tanto que el margen neto alcanzó los 1.038 millones.

Bankia ha indicado que los gastos de explotación crecieron un 20,7 % por la integración de BMN, pero en perímetro homogéneo, descendieron un 4,3 % gracias a la aceleración de la captura de sinergias tras la fusión, que ascienden ya a 130 millones de euros, frente a los 66 millones que se preveían para este momento.

Las dotaciones ordinarias de crédito y adjudicados se elevaron a 437 millones, un 2,5 % menos.

El banco ha explicado que durante 2018 disminuyó en 6.000 millones los activos improductivos, que se situaron en 10.900 millones.

"Esto supone que se ha conseguido más que duplicar el objetivo marcado de reducir 2.900 millones al año durante los tres años del Plan Estratégico", ha añadido Bankia.

Dentro de la reducción de activos improductivos, 3.702 millones correspondieron a la reducción de dudosos, que quedaron en 8.416 millones, lo que equivale a una tasa de morosidad del 6,5 %.

Los otros 2.300 millones de caída de activos improductivos correspondieron a la disminución de los adjudicados, que quedaron en 2.462 millones.

Sobre la solvencia, Bankia ha explicado que cerró 2018 con una ratio de capital CET1 fully loaded del 12,51 %.

En cuanto a la actividad, las formalizaciones de hipotecas crecieron un 6 %, en tanto que las de crédito al consumo aumentaron un 13 %; y las de financiación empresarial, un 13 %.

Por el lado de los recursos de clientes minoristas, finalizaron el año con un descenso del 0,3 %, hasta 147.149 millones de euros.

En esta evolución, destacó el comportamiento de los fondos de inversión, que, en un año muy complicado de mercados, incrementaron la cuota en 17 puntos básicos, hasta el 6,55 %.

En una nota remitida hoy, el presidente de Bankia, José Ignacio Goirigolzarri, ha destacado que el año 2018 ha sido, desde el punto de vista estratégico, "muy importante", ya que el banco ha integrado BMN "en un tiempo récord y de forma magnífica", lo que abre enormes posibilidades de cara al futuro" al banco.

En este sentido, ha indicado que el dividendo con cargo a 2018 crecerá en un 5 %, con lo que, “a lo largo de estos años, desde Bankia hemos devuelto más de 3.000 millones de euros de ayudas”.

Por último, el consejero delegado, José Sevilla, ha puesto en valor que en 2018, el banco ha crecido en los segmentos clave del negocio, y ha subrayado que se cierra un año “muy importante en todo lo referente a sanidad del balance y al crecimiento de la ratio de capital, que alcanzará el 12,51 % cuando se cierren las transacciones en curso, lo que nos mantiene como una de las entidades más solventes del sector".

Bankia rinde cuentas a un mercado que duda de su plan estratégico

MADRID.- Bankia ha perdido el tren de la remontada del Ibex 35 este año, con un comportamiento prácticamente plano en lo que va de año tras las abultadas pérdidas del 35% que registró en el conjunto de 2018. Los analistas han dado la espalda al valor y en las últimas jornadas se ha producido una ola de recortes en su precio objetivo por parte de las firmas de inversión internacionales que la dejan prácticamente sin potencial alcista, analiza hoy Invertia.

HSBC ha sido uno de los más duros al situar el precio objetivo de Bankia en 2,6 euros por acción, frente a los 2,58 euros en los que la entidad se mueve actualmente. Goldman Sachs también ha sacado la tijera sobre el valor y establece ahora un precio objetivo de 2,9 euros, mientras que Credit Suisse estima un precio de 2,25 euros por acción, también por debajo de su cotización actual. 

Es cierto que la media de los analistas aún calcula un precio objetivo medio de 3 euros por acción, pero los últimos recortes evidencian las dudas con las que Bankia llega a la presentación de cuentas anuales. Unos resultados con los que el presidente de la entidad, José Ignacio Goirigolzarri, tendrá que convencer a los inversores de que serán capaces de cumplir con el Plan Estratégico para 2020. 

Será difícil. Sobre todo porque ese plan estratégico está basado en un escenario en el que la subida de tipos de interés y del euríbor sostienen los objetivos de la entidad. Entre otros, alcanzar un beneficio de 1.300 millones de euros el próximo año que permita repartir 2.500 millones de euros en forma de dividendo entre los accionistas, más del doble que en los cuatro años anteriores. 

Aunque hay analistas que defienden el colchón de Bankia para seguir mejorando su retribución, recientes informes han alertado del riesgo de un dividendo inferior al esperado en el plan estratégico hasta 2020 ante la caída de beneficios que se estima para la entidad. De hecho, el consenso de Thomson Reuters anticipa un descenso del 3% en el beneficio neto del pasado año hasta los 785 millones de euros. Y limitan el de 2020 a 890 millones, muy por debajo del objetivo del plan estratégico. 

De momento, Bankia ya anunció a última hora del jueves que que propondrá a la Junta General de Accionistas la distribución de 357 millones de euros en dividendos con cargo al ejercicio 2018, lo que implica un 5% más que en el año anterior. 

Además, acaba de renovar su cúpula ejecutiva al crear cuatro nuevas direcciones generales adjuntas: Financiera, Riesgos de Crédito, Personas y Cultura, y Estrategia y Transformación Digital, y sus directivos pasan a formar parte del Comité de Dirección.

Goirigolzarri explicaba el viernes que esta reorganización es el inicio de un nuevo ciclo de Bankia, un ciclo para el que el banco cuenta "con una organización más volcada en el cliente, más ágil y con mayores niveles de autonomía y ambición en sus equipos". 

"Con estos cambios, buscamos una organización que esté más centrada en el apoyo a la red y, por tanto, en los clientes; que nos prepare para enfrentarnos al futuro; que sea más meritocrática, y que sirva de revulsivo para el banco a corto y medio plazo", ha señalado.

Nuria Álvarez, analista de Renta 4 Banco, considera que la clave del trimestre serán las provisiones extraordinarias a contabilizar, “115 millones de euros brutos asociados al acuerdo de venta de activos tóxicos a LoneStar, que llevarían a pérdidas en el cuarto trimestre”. 

Sin embargo, cree que esos tres últimos meses del año deberían evidenciar el freno en la caída del margen de intereses que la entidad ha registrado en meses anteriores. De hecho, la firma estima un margen de intereses de 501 millones de euros para el cuarto trimestre, en línea con el consenso, que supone un incremento del 5% respecta a los 476 millones de euros del mismo trimestre del año anterior. 

En términos de comisiones, Renta 4 Banco espera un incremento hasta los 266 millones en el trimestre, por encima de los 214 millones de euros del mismo periodo de 2017. 

“Respecto al tercer trimestre, esperamos unas comisiones netas prácticamente planas, afectadas por el mal comportamiento de los mercados”, indican desde la firma. 

Los inversores también estarán atentos a los posibles detalles que Goirigolzarri pueda dar sobre el proceso de privatización de la entidad, en la que el Estado aún mantiene una participación superior al 61%. Pero a los precios actuales, los expertos descartan una posible venta en 2019.

Este retraso en el intento de recuperar parte de las ayudas públicas recibidas, sumado al juicio por su salida a bolsa, ha reabierto las heridas por el riesgo reputacional que desde hace años persigue a la entidad.

El FROB, pendiente de una subida de tipos para poner a la venta Bankia

MADRID.- Una subida de tipos podría ser la antesala inmediata de la reprivatización de Bankia. Así lo han indicado a Abc fuentes oficiales que apuntan a que, si el Banco Central Europeo (BCE) acaba apostando por encarecer el precio del dinero, el margen de beneficios del sector financiero se verá relanzado y las acciones de las entidades mejorarán su cotización.

De ahí que en el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) sigan con atención los movimientos del BCE, porque al precio al que se cotizan actualmente las acciones de Bankia, ponerlas a la venta no sería un buen negocio para el Estado. 

De ahí que el Gobierno optara por darse más tiempo para desprenderse de esas acciones en el mercado. Y de ahí que el FROB siga sin saber, en este momento, cuándo venderá las acciones que tiene en Bankia.
Hasta que no se efectúe esa venta no se sabrá realmente lo que vale la participación que el Estado tiene en la entidad desde que se hizo con ella por la vía del rescate bancario . De momento, como estimación, en el balance del FROB esa participación estatal en Bankia aparece con una valoración de 9.857 millones de euros.

El pasado diciembre, el Gobierno se dio otros dos años de plazo para la reprivatización de Bankia, a la espera de que el mercado bursátil sea más propicio para rentabilizar la operación. 

Tal y como va actualmente la Bolsa, la tendencia que arrastran las acciones de Bankia y las perspectivas macroeconómicas -con una ralentización del crecimiento tras cinco años seguidos de crecimientos del PIB-, el relanzamiento de la cotización de la entidad parece necesitar del empujón que daría al negocio bancario una subida de tipos.
Ese encarecimiento del dinero ayudaría a reforzar las cuentas de resultados de las entidades financieras y, por extensión, favorecería la esperada revalorización de la acción de Bankia, que pasó de valer 4,62 euros a primeros de mayo de 2017, a cotizar por debajo de los 2,6 euros en esta última semana.

El fontanero de los ERE, el ex CEO de BMN y un ex de BBVA salen de Bankia

MADRID.- Bankia ha anunciado este viernes relevantes cambios en su cúpula directiva y organizativa con la creación de cuatro nuevas direcciones generales adjuntas -Financiera, Riesgos de Crédito, Personas y Cultura, y Estrategia y Transformación Digital-, tal como recoge Voz Pópuli.

En el hecho relevante enviado a la CNMV, la entidad financiera ha informado de la salida de tres importantes directivos: Juan Chozas, a cargo de los últimos expedientes de regulación de empleo (ERE); Juan Carlos Estepa, director de Riesgos y fichado en 2012 procedente de BBVA Bancomer; y Joaquín Cánovas, ex consejero delegado de BMN, que realizaba las funciones de director de Participadas y Negocios Asociados. José Ignacio Goirigolzarri, presidente de Bankia, ha agradecido los servicios prestados por los tres por estos "últimos años". 

Chozas, interlocutor válido con los sindicatos

Juan Chozas, ex secretario general de Empleo del Gobierno de Aznar, entre los años 1999 y 2003, cuenta con gran experiencia en negociación con los sindicatos en tiempos duros.

Bajo su batuta, en el último año Bankia ha prescindido de 2.000 trabajadores, por la fusión por absorción de BMN, y de otros 5.400 empleados en la reestructuración emprendida por la grave crisis financiera. 

El ahora exdirectivo de Bankia posee grandes dotes de comunicación y siempre ha defendido que sin ella es imposible llevar a cabo una buena reestructuración. Ya lo hizo con el cierre de oficinas en 2013 y lo ha vuelto a hacer con el último ERE.  

Chozas, fichado por Bankia en 2011 procedente de KPMG, se ha volcado en disipar las dudas e incertidumbres sobre las actuaciones del banco. "Cuanto antes se despejasen (...), mejor para todos", apuntaba en 2013. 

En su papel como director de RRHH, la estrategia de negociación se ha llevado con transparencia con empleados y representantes.

En el ERE firmado por Bankia y los sindicatos a principios de 2018, se propuso el despido de 2.510 personas, con la previsión de que se cerrara el 30 de septiembre de 2019. Finalmente se ha cerrado antes de que comenzara el año, con un total de 2.000 bajas. 

Cánovas, de ser CEO de BMN en 2013 a estar fuera

Joaquín Cánovas, ex CEO de BMN (en la imagen), ha optado ahora por la salida. Deja así su cargo como director general adjunto de Participadas y Negocios Asociados, es decir, la gestión de compañías participadas por el banco, negocio de seguros, red agencial y el desarrollo de las alianzas en nuevos negocios, al que había llegado apenas hace un año y un mes, tras la fusión entre ambas entidades.

Bankia efectuó una reestructuración interna a mediados de diciembre de 2017 para incluir a Cánovas en el Comité de Dirección.

Joaquín Cánovas fue nombrado consejero delegado de BMN en enero del año 2013. Es Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Valencia, diplomado en planificación estratégica, máster en dirección integral de márketing por ESADE y MBA por la Universidad Autónoma de Madrid. 

Estepa, el modelo de BBVA en Bankia

La tercera salida dentro de la cúpula directiva es la de Juan Carlos Estepa, director de Riesgos, fichado por Bankia en 2012 procedente de BBVA Bancomer.

El principal objetivo de Estepa en Bankia ha sido la lucha por la morosidad. En BBVA, fue responsable de la Gestión Corporativa de Riesgo implantando el modelo de Gestión de Riesgos y siendo responsable de Riesgos de Crédito, Mercado, Estructurales y No bancarios en dicho Grupo.

También desempeñó distintas responsabilidades en áreas de negocios en banca corporativa en el Banco Exterior de España, en banca comercial en Argentaria, y fue director del Gabinete de Presidencia antes de la fusión con el BBV.

El Frob supervisará la gestión de Bankia hasta que su participación baje del 8,33%

MADRID.- El Fondo de Reestructuración (Frob) tendrá derecho a controlar Bankia hasta que su participación baje del 8,33%, frente al 61,3% actual. Así figura en el nuevo contrato marco entre el fondo de rescate y la entidad nacionalizada, enviado este viernes a la CNMV, y que publica El Confidencial.

El fondo y Bankia han tenido que redactar un nuevo contrato después de que el banco dejara de estar en reestructuración hace un año. El grupo presidido por José Ignacio Goirigolzarri ha tenido que fijar unas normas por la peculiaridad de tener un accionista público que controla más de la mitad de su capital.

Y por primera vez se pone por escrito las condiciones para que el Frob deje de controlar Bankia: por decisión de un juez; por voluntad propia del Estado; o en “aquel momento en que la cifra de capital social correspondiente a la participación de BFA en la entidad resulte insuficiente para designar con sus votos a un miembro del consejo”. 

Este porcentaje es oficialmente del 8,33%, aunque también se puede optar a un sillón del consejo por acuerdo con otros accionistas o proponiéndolo a la junta, para lo que se necesita un 5%.

El control del Frob sobre Bankia se ejerce desde una vigilancia externa, ya que el fondo de rescate no tiene ejecutivos ni consejeros nombrados en el banco nacionalizado. Lo que sí puede hacer, en caso de que no le gusten las decisiones que tomara Goirigolzarri, es convocar una junta extraordinaria.

Entre los derechos que tiene el fondo de rescate por el contrato marco están la de conocer de antemano: los planes estratégicos y presupuestos anuales; los acuerdos que se van a llevar a la junta; acceso directo periódico a los directivos; posibles emisiones de bonos y ampliaciones; las actas de los consejos; estado de las demandas contra la entidad; y requerimientos del BCE.

Una vez que el Frob deje de tener ese porcentaje del 8,33%, necesario para nombrar un consejero, el acuerdo dejará de estar en vigor y, con ello, todos los derechos y obligaciones que atribuye a las partes.

A cambio, el Frob se compromete a mantener la confidencialidad y a no nombrar consejeros dominicales. Esto es clave para que, en caso de cambio de Gobierno, el fondo no pueda entrar en la gestión de Bankia.

'Bankia' reorganiza su organigrama y prescinde del hombre de confianza de Carlos Egea, el murciano Joaquín Cánovas

MADRID.- En el marco de la reordenación, Bankia ha creado cuatro nuevas direcciones generales adjuntas -Financiera, Riesgos de Crédito, Personas y Cultura, y Transformación y Estrategia Digital- y sus directivos pasarán a formar parte del Comité de Dirección. De esta forma, el máximo órgano de gestión del banco estará integrado por 12 miembros, frente a los ocho que tenía hasta ahora. 

"Esta reorganización es el inicio de un nuevo ciclo de Bankia, un ciclo para el que contamos con una organización más volcada en el cliente, más ágil y con mayores niveles de autonomía y ambición en nuestros equipos. Con estos cambios, buscamos una organización que esté más centrada en el apoyo a la red y, por tanto, en los clientes; que nos prepare para enfrentarnos al futuro; que sea más meritocrática, y que sirva de revulsivo para el banco a corto y medio plazo", ha indicado el presidente, José Ignacio Goirigolzarri.

En esta transformación, Bankia ha integrado las direcciones Financiera y de Intervención, que estarán unidas en la nueva Dirección Financiera, a cuyo frente estará Leopoldo Alvear.

La Dirección de Participadas y Negocios Asociados amplía su ámbito de responsabilidad con la incorporación del negocio de gestión de activos y banca privada, y pasa a denominarse Dirección de Gestión de Activos y Participadas. Su director será Fernando Sobrini, hasta ahora al frente de la Dirección de Banca de Particulares, que pasa a manos de Eugenio Solla.

Al frente de la Dirección de Riesgos de Crédito continúa Manuel Galarza, que también se incorpora al Comité de Dirección. La Dirección de Riesgos pasa a estar dirigida por Sergio Durá.

El nuevo organigrama también contará con una Dirección de Transformación y Estrategia Digital, puesta en marcha el pasado mes de octubre con Carlos Torres a la cabeza, que busca avanzar no solo en la evolución digital sino también en las formas de trabajar.

La Dirección de Personas se transforma en la Dirección de Personas y Cultura, y pasa a estar dirigida por David López.

Con el cambio, se producirá la salida de la entidad del hasta ahora director de Riesgos, Juan Carlos Estepa; del director de Personas, Juan Chozas, y del director de Participadas y Negocios Asociados, el murciano de Los Alcázares, Joaquín Cánovas, (hombre de confianza de Carlos Egea). 

"El consejo de administración y su presidente reconocen y agradecen el esfuerzo y la decisiva aportación de los tres a la entidad durante estos últimos años", ha dicho Bankia. 

El nuevo comité de dirección queda formado por: 

- Presidente: José Ignacio Goirigolzarri

- Consejero delegado: José Sevilla

- Consejero ejecutivo-Director general de Personas, Medios y Tecnología: Antonio Ortega

- Director de Secretaría General: Miguel Crespo

- Director de Banca de Negocios: Gonzalo Alcubilla

- Director Financiero: Leopoldo Alvear

- Directora de Comunicación y Relaciones Externas: Amalia Blanco

- Director de Riesgos de Crédito: Manuel Galarza

- Director de Personas y Cultura: David López

- Director de Gestión de Activos y Participadas: Fernando Sobrini

- Director de Banca de Particulares: Eugenio Solla

- Director de Transformación y Estrategia Digital: Carlos Torres

Calviño se apunta a la fusión BBVA-Bankia

MADRID.- Nadia Calviño baraja varias opciones para la privatización de Bankia, entre ellas, repetir la colocación acelerada de paquetes significativos de acciones en el mercado. La ministra de Economía, no obstante, sabe que esa no es la mejor alternativa, dada la situación actual del sector en el mercado y las incertidumbres que se ciernen sobre la economía, no solo española, sino mundial, según publica www.hispanidad.com

Efectivamente, Calviño apunta a la fusión BBVA-Bankia para privatizar la entidad y, de paso, contentar al PNV con la ‘euskaldunización’ del banco que preside Carlos Torres. No es una operación sencilla, ciertamente, pero sí es más asequible desde que el 1 enero Francisco González abandonara la Presidencia y, sobre todo, desde que estalló el escándalo Villarejo-BBVA y que sitúa a FG en el centro de la trama… y al borde del abismo. 

Pero el ahora presidente de honor sigue disfrutando de avión, coche, chófer, despacho, gimnasio y catering a costa del accionista del banco, y lo seguirá haciendo mientras Torres no tome la decisión de echarle definitivamente. Es más, nadie entiende por qué el presidente del BBVA aún no ha demandado a su antecesor.

El escándalo también preocupa a José Luis Rodríguez Zapatero. Lógico: las grabaciones implican a varios ministros de su Gobierno, entre ellos a la vicepresidenta, Teresa Fernández de la Vega. “Me parece un tema muy serio, más allá de que hubiera una coyuntura que afecte de manera singular a un ministro y a altos cargos de mi gobierno”, señaló el jueves.

Y luego, soltó la carga de profundidad: “Siempre hay gente dispuesta a hacer cosas a través de una contraprestación económica”, señaló, para luego remarcar que “personas de altísima responsabilidad las encarguen y que hasta este momento no haya pasado nada en esa entidad financiera debe ser un elemento de reflexión pública muy seria”. Torres, toma nota.

Zapatero exige mano dura con FG y el Gobierno Sánchez, por boca de su titular de Economía, pide a la justicia que dilucide las responsabilidades penales del caso. “Se trata de un tema residenciado en la sede judicial, en la sede penal, y es ahí donde tienen que dilucidarse las posibles responsabilidades”, afirmó Calviño el jueves. 

Efectivamente, Nadia, el caso está en los tribunales, pero no deja de sorprender la inhibición de la Fiscalía en este asunto tan grave. Estamos hablando de grabaciones ilegales a ministros, a la vicepresidenta y a miembros del Gobierno de España. 

Por mucho menos se han puesto en marcha todos los resortes de la Fiscalía. Como mínimo, el Ejecutivo podría encargar un informe a la Abogacía del Estado, pero ni eso. ¿Acaso no lo hace porque el asunto deja en mal lugar a un gobierno socialista?

Y en el sector sigue llamando poderosamente la atención la actitud de algunos medios de comunicación, televisiones incluidas, empeñados en presentar a FG como víctima, cuando es el verdugo… presuntamente.

Bankia formaliza 450 millones de euros en su primer año de vuelta al negocio promotor

MADRID.- Bankia ha formalizado operaciones por valor de 450 millones de euros en el primer año de actividad tras su vuelta al negocio promotor, una vez finalizaron las limitaciones que le impuso la Comisión Europea, según ha informado la entidad.

En concreto, Bankia ha firmado operaciones de financiación con promotoras inmobiliarias para la construcción de 2.200 viviendas en Madrid, Cataluña, Comunidad Valenciana, Andalucía y Baleares pero no Murcia.

Así, el banco ha destacado que ha duplicado las expectativas que se planteó para el año 2018. 

"En Bankia estamos satisfechos con esta evolución y la buena acogida del sector promotor a nuestra vuelta a la actividad de financiación, lo que nos hace encarar con optimismo el ejercicio de 2019", ha señalado el director de Promotores, Alberto Manrique.

Bankia creó a finales de 2017 la dirección de Promotores, dependiente de la dirección general adjunta de Banca de Negocios, para acometer la financiación al sector promotor inmobiliario tras la finalización de las limitaciones impuestas por el plan de restructuración de la entidad del año 2012.

"En esta nueva etapa, Bankia está desarrollando la actividad de acuerdo a los nuevos estándares de prudencia del sector inmobiliario, lo que incluye la exigencia de grados de comercialización adecuados y el control exhaustivo del desarrollo de los proyectos", ha indicado Manrique.

Bankia ultima la venta de su mayor cartera de activos tóxicos a 'Lone Star'

MADRID.- Bankia ultima la mayor venta de una cartera de activos problemáticos de su historia. La entidad nacionalizada negocia en exclusiva la venta de los proyectos Earth y October al fondo norteamericano Lone Star, según fuentes financieras consultadas por El Confidencial. Desde Bankia han confirmado mediante un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) dichas conversaciones y que "una vez concluyan las negociaciones se informará al mercado del detalle de la misma".

Esta macroventa abarca créditos hipotecarios impagados e inmuebles valorados en alrededor de 3.000 millones. Las negociaciones están muy avanzadas y la operación podría firmarse entre la próxima semana y final de año. El precio podría rondar los 1.000 millones, según los precios medios que se pagan en mercado.

El grupo presidido por José Ignacio Goirigolzarri ha vendido estas macrocarteras aprovechando el exceso de liquidez y el apetito de los grandes fondos para comprar ladrillo español.

Con esta venta, el grupo nacionalizado concluirá 2018 con activos problemáticos vendidos por valor de más de 5.500 millones —a septiembre, había traspasado 2.400 millones—, casi duplicando el objetivo anual de alcanzar los 2.900 millones.

Lone Star ha competido en este proceso mano a mano con Blackstone, que en las últimas semanas ha perdido la disputa de las dos carteras frente a su rival norteamericano.

Este fondo ha redoblado la apuesta por España tras los cambios que protagonizó a principios de año, con las salidas de Juan Pepa y Felipe Morenés. Estos dos ejecutivos lideraron Lone Star en la compra de Neinor y la cartera de grandes créditos de Eurohypo en España.

Tras su desinversión y la captación de nuevos fondos, el fondo está apostando desde su equipo londinense por el ladrillo español. La cartera de Bankia será la segunda gran operación, tras la compra de gran parte de los activos de CaixaBank y su plataforma Servihabitat.

El gobierno español quiere recuperar "al máximo" las ayudas concedidas a la banca

BRUSELAS/MADRID.-  La ministra española de Economía, Nadia Calviño, afirmó hoy que el Gobierno quiere recuperar "al máximo" las ayudas públicas que se concedieron al sector financiero y que la privatización de Bankia será una de las vías.

"El objetivo del Gobierno es recuperar al máximo las ayudas publicas concedidas", dijo la ministra en la rueda de prensa posterior a la reunión de ministros de Economía y Finanzas de la Unión Europea (UE) celebrada en Bruselas.

Calviño se pronunció así preguntada por el informe publicado por el Banco de España el 23 de noviembre, que elevó a 64.349 millones el coste de las ayudas al sector financiero, y por las medidas que toma el Gobierno para recuperar las ayudas.

A este respecto, señaló que "la privatización de Bankia será uno de los elementos para recuperar una parte de esas ayudas".

Afirmó asimismo que el "objetivo fundamental" de esas ayudas fue garantizar la estabilidad del sistema financiero y que, desde esa perspectiva, "lo primero que tenemos que conseguir con este dinero es que el sistema financiero contribuya a la estabilidad y canalice crédito a las familias y empresas".

El nuevo cálculo publicado por el Banco de España estima que el FROB, como principal accionista de Bankia, podría obtener ahora 9.857 millones de euros, 2.341 millones menos de lo previsto en el verano de 2017.

A esa cantidad que se podría recuperar con la venta de Bankia hay que sumar los 5.150 millones de euros ya recobrados -a razón de 4.477 millones para el FROB y 673 millones para el Fondo de Garantía de Depósitos- lo que haría un total de 15.007 millones.

Se trata de una parte muy pequeña respecto a los 77.714 millones de euros en ayudas aportadas por España al sector financiero durante la crisis, porque el FROB, con dinero público, ha destinado 56.844 millones mediante inyecciones de capital y otras garantías, y el Fondo de Garantía de Depósitos, 20.870 millones.

 La red bancaria volverá al nivel de 
los años setenta tras los nuevos ajustes


Los recortes de estructura de la banca están llevando a que la red física de oficinas vuelva a niveles desconocidos en las últimas décadas. De hecho, con los ajustes que se prevén para los próximos años, el número de sucursales a pie de calle retrocederá a los niveles de los 70, en plena transición española y antes de que comenzase el gran despliegue de centros de atención a los clientes del sector, según publica El Economista.

Con los cierres anunciados la semana pasada por CaixaBank y los previstos en Santander por la integración de Popular, más los que lleven a cabo el resto de entidades, la red contará con menos de 25.000 oficinas, un umbral superado en todo momento desde 1980.

Las duplicidades por el proceso de fusiones durante la crisis, el impulso de los procesos digitales para hacer frente a los gigantes tecnológicos y los cambios sociales y la necesidad de ganar eficiencia para mejorar la rentabilidad están provocando que, cada vez, más calles dejen de contar con una sucursal financiera y que buena parte de los municipios hayan dejado de tener una sola.

Los cierres, según los expertos, no decaerán en la próxima década, pero señalan que la intensidad se irá frenando y el ritmo dependerá de los retornos que las entidades consigan gracias a la transformación digital. Hoy por hoy, a pesar de que cada vez la contratación de productos bancarios a distancia está creciendo, su rendimiento es prácticamente nulo, algo que se traduce en que la rentabilidad del sector no llega a cubrir aún los costes de capital. Un parámetro que está lastrado también por la reducida actividad y por la situación de tipos de interés bajos.

Con los ajustes previstos el volumen de oficinas habrá disminuido un 45 por ciento desde el máximo de 2008, cuando superó las 45.700 después de la época de la burbuja y de la expansión de todas las entidades por el territorio nacional.

CaixaBank cerrará el 18% de las sucursales y se prevé que Santander, más de 500

La semana pasada CaixaBank anunció en la presentación de su nuevo plan estratégico a tres años que eliminará más de 800 sucursales, es decir, el 18,4 por ciento del total. La medida sorprendió a algunos analistas y expertos, porque la entidad había sido siempre un arduo defensor de la red física como canal de distribución. 

En los últimos años, CaixaBank sí ha recortado el número de centros de atención, pero siempre en el marco de los procesos de integración de entidades que ha materializado en la crisis y que han sido varios. La entidad de origen catalán ha adquirido desde que se inició la crisis Bankpyme, Caixa Girona, Banca Cívica, Banco de Valencia y el negocio minorista de Barclays.

Tras el recorte, previsiblemente CaixaBank seguirá siendo la entidad con el mayor volumen de sucursales en nuestro país. Todo dependerá del ajuste que lleve a cabo Santander por la absorción del Popular. El mercado y los sindicatos esperan que se vean afectadas entre 500 y 800 oficinas. 

A principios del próximo año, probablemente, se conocerá la cifra final, una vez inicie las negociaciones con los sindicatos para materializar el plan de recorte de estructura.

Apuesta rural

La entidad catalana, diferencia de buena parte del sector, apuesta claramente por las sucursales en el ámbito rural, ya que todo el tijeretazo de red se producirá en las grandes urbes y municipios de mayor población, según el proyecto de negocio 2019-2021.

Los ajustes de CaixaBank y del Santander supondrán también la salida de personal a través de prejubilaciones y bajas incentivas no traumáticas. Se estima que en torno a unas 6.000 trabajadores -unas 3.000 de cada una- tendrán que abandonar sus puestos laborales.

El sector necesita ganar eficiencia y adaptarse al entorno digital para ser más rentables

Estas salidas se sumarán al intenso proceso de reestructuración de plantilla llevado a cabo por el sector desde que comenzó la crisis. 

La intensidad ha sido menor que el registrado en oficinas, pero aún así, supera el 30 por ciento. Desde 2008 el volumen de empleados del sector en nuestro país ha disminuido en más de 83.000.

De momento, estos recortes no están suponiendo una gran ventaja competitiva de eficiencia, ya que los gastos personal bajan de manera leve y, en algunos casos se elevan, como consecuencia de las grandes cantidades extraordinarias que suponen los planes de rescisión de contratos. 

Pero son necesarios porque rebajan los costes futuros. Así, en los próximos ejercicios el sector espera conseguir mejoras relevantes de eficiencia operativa y, con ellas, aumentos de la rentabilidad.

Los retornos sobre el capital es la gran asignatura pendiente del sistema, ya que aún no cubre las exigencias del mercado. Además, la rentabilidad del sistema está lastrado por la todavía carga de activos tóxicos a pesar de las ventas aceleradas de grandes carteras por parte de las principales entidades, por la reducida actividad y por el euribor en negativo. Hay que tener en cuenta que el crédito aún desciende.

Bankia y sindicatos se reunirán el martes tras la última comisión de los ERE

MADRID.-Bankia se reunirá el próximo martes día 4 con los sindicatos, en la que se prevé que sea la última comisión de seguimiento del Expediente de Regulación de Empleo (ERE) iniciado el pasado mes de febrero, por el que se pactó la extinción de un total de 2.000 puestos de trabajo en el marco de la fusión por absorción de Banco Mare Nostrum (BMN) en la entidad nacionalizada. El 100% de los despidos es voluntario.

Según fuentes sindicales, el ERE debía estar completado el pasado viernes 30 de noviembre, aunque todavía no recibió la comunicación oficial de que su ejecución haya finalizado.
No obstante, fueron convocados para una reunión mañana, en la que prevén que se les informe de forma oficial que todas las bajas del despido colectivo ya se produjeron. Hace dos meses todavía quedaban por salir de la plantilla algo más de 250 empleados.
Las mismas fuentes subrayan el hecho de que haya unas 1.500 personas a las que Bankia denegó atender su solicitud de salida, ya que a pesar de que el acuerdo contempla la salida de 2.000 empleados (frente a las 2.510 propuestas inicialmente), hasta 3.500 enviaron peticiones para acogerse al proceso.
El banco se reservaba el derecho de aceptar o no la adscripción en función de sus necesidades organizativas y de la conveniencia de mantener a un determinado trabajador por razón del puesto que ocupa, perfil profesional, competencia o rendimiento. También podía rechazar la adscripción voluntaria cuando el número de solicitudes sea superior al excedente de plantilla.
Según reconoció el consejero delegado Bankia, José Sevilla, a principios de verano, el reto de este ERE reside en que el ajuste tiene un peso distinto en función de la región. “Hay regiones donde hay más gente que se quiere ir de la acordada, y al revés, y tenemos que ver si conseguimos cuadrar y acoplar los intereses de todas las personas”, señaló.
De hecho, el presidente del banco, José Ignacio Goirigolzarri, explicó recientemente que este ERE es, desde el punto de vista personal, “bastante sencillo”, ya que fue muy negociado. Al contrario, se lamentó del llevado a cabo en 2012, por el que se puso en la calle a 4.500 empleados y que calificó de “complicado”.

El expresidente de BMN, Carlos Egea, se hace con cerca de 9.000 acciones de Bankia a 2,80 euros

MADRID.- El expresidente de Banco Mare Nostrum (BMN) --entidad absorbida--, Carlos Egea Krauel, ha adquirido un total de 8.967 acciones de Bankia, entidad de la que forma parte del consejo de administración, por un precio unitario de 2,80 euros, con lo que el importe total invertido ascendió a cerca de 25.100 euros, según consta en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

Aunque el murciano Egea cuenta con la condición de consejero ejecutivo de Bankia, no contaba con participación en su capital. La operación se hizo efectiva el pasado 31 de octubre, justo dos días después de la presentación de los resultados financieros correspondientes a los tres primeros trimestres del ejercicio actual del banco.

Además de Egea, el consejo de Bankia está compuesto por José Ignacio Goirigolzarri, José Sevilla, Antonio Ortega, Joaquín Ayuso, Francisco Javier Campo, Eva Castillo, Jorge Cosmen, José Luis Feito, Fernando Fernández, Laura González Molero y Antonio Greño.

Bankia obtuvo un beneficio neto atribuido de 744 millones de euros en los nueve primeros meses de este año, un aumento del 0,6% respecto al mismo periodo del año anterior. 

En un contexto "muy complejo" de tipos de interés, el banco elevó el resultado con un aumento en los ingresos por comisiones, con una nueva reducción en los costes por la aceleración en la captación de sinergias tras la fusión con BMN y con un volumen estable de provisiones y saneamientos.

¿Qué hace aún Goirigolzarri en Bankia entre el PSOE y Podemos?

MADRID.- José Ignacio Goirigolzarri ha recibido esta semana dos noticias procedentes del Gobierno sobre Bankia. Ha sido una de cal y otra de arena. Por una parte, el Ejecutivo de Pedro Sánchez ha asegurado, en una respuesta parlamentaria a Unidos Podemos sobre cuáles son sus planes sobre la entidad financiera controlada por el Estado, que su presidente es un buen gestor y que sus resultados son más que correctos. Todo un halago procedente de un Ejecutivo que no fue el que le nombró en mayo de 2012 y con el que hasta la fecha ha tenido una relación más bien distante, según El Confidencial.

Por otra, el Ministerio de Economía ha ratificado que, por el momento, "no hay urgencia, a la luz de la cotización en el mercado en este momento, de tomar ninguna decisión" sobre la privatización. Un mazazo a la petición recurrente de Goirigolzarri de pedir al Estado que venda cuanto antes —a ser posible ya— la participación del 61% que aún mantiene en Bankia. Una presencia en el capital que, a juicio del banquero vasco, lastra cualquier posibilidad de entrar en el juego de la consolidación del sector mediante fusiones y adquisiciones.

Para el Gobierno, "queda tiempo" y lo más importante es tomar la buena decisión desde la perspectiva de "maximizar la recuperación de las ayudas para los contribuyentes españoles, que tiene que ser el objetivo final de actuación del Ministerio de Economía y Empresa". 

Una buena declaración de intenciones que la ministra del PSOE comparte con su antecesor, del PP (Luis de Guindos), quien durante los últimos meses de su mandato no se cansó de repetir que Bankia tenía mucho valor y que con su venta se devolverían los 22.424 millones inyectados en la primavera de hace ya seis años y medio.

La cantidad a devolver es mayor puesto que, tras la integración de Banca Mare Nostrum (BMN), la antigua CajaMurcia, Caixa Penedés, Sa Nostra y Caja Granada, también hay que meter en la mochila de Goirigolzarri los 1.645 millones de euros que el Estado prestó a ese engendro de banco para salvar el honor de varios gobiernos locales. De los 24.069 millones, solo han vuelto a la caja pública 2.863, contabilizados los dividendos.

La declaración del flamante vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE) tiene su justificación porque fue él quien aprobó el rescate, que ha costado más de 60.000 millones a los españoles, y fue él que se decantó por Goirigolzarri para sustituir a su amigo Rodrigo Rato. 

Sin embargo, este objetivo se presume imposible en el corto, medio y largo plazo, ya sea con uno u otro partido, dada la situación del sistema financiero actual, con unos tipos de interés todavía en negativo debido a la morfina inyectada por el supervisor europeo durante el último lustro.

Por este motivo, los chicos y chicas de Pablo Iglesias han instado por escrito a Sánchez a que suspenda la privatización de la entidad financiera y la convierta en un banco público para cuidar a las personas más discriminadas. Un colectivo al que Bankia no ha cuidado mucho ya con Goirigolzarri al frente y por el que hace unas semanas fue multada con 8 millones de euros por incumplir el código de buenas prácticas en lo referente a los deudores hipotecarios sin recursos.

Para tranquilidad de Goirigolzarri, los del PSOE no están por la labor de hacer caso a Unidos-Podemos porque le han aseverado por carta que comparten la intención del presidente de vender el 61,33% del capital que aún controla. Pero tampoco tienen ninguna prisa porque desde el criterio electoral cortoplacista estaría mal visto por sus votantes enajenar, y encima con fuertes pérdidas, una cosa que es de todos. 

Especialmente si se compara con la actuación de otros países, como Estados Unidos y Holanda, donde se han obtenido hasta plusvalías.

Más aún, han afirmado ya oficialmente que van a solicitar una ampliación del plazo que en su día le dio la Comisión Europea para salir del capital. La fecha limite actual vence el 31 de diciembre de 2019, apenas dentro de un año, periodo en el que la cotización de Bankia debería de multiplicarse por más de cuatro —el paquete público actual apenas vale 5.300 millones— para que el erario público recuperase el dinero. 

O lo que es lo mismo, el presidente deberá permanecer en su puesto muchos años más sometido al corsé de ser un banco controlado por un Estado inmerso en una inestabilidad política histórica.

Porque con Bankia cotizando a 2,82 euros —0,70 euros si no se tiene en cuenta el contrasplit de 2017— y con unos resultados más bien pobres —el beneficio apenas creció un 0,7% hasta septiembre—, las posibilidades de Goirigolzarri para hacer crecer el banco y cumplir con el mandato para el que fue nombrado son mínimas. 

Solo siete de los 30 analistas que cubren el valor aconsejan comprar, con un precio objetivo a un año vista de 3,38 euros por título. Los bajistas lo saben y por ello atacan la cotización, que es el tercer peor valor del Ibex en lo que va de año, tras dejarse un 29%.

Los ajustes de plantilla ya están hechos y las opciones de exprimir más la maquinaria son reducidas. Su única esperanza es que suban mucho los tipos de interés, algo que se prevé más que complicado teniendo en cuenta la política seguida por el BCE y las malas previsiones de crecimiento económico en Europa.
A Goiri, que aún disfruta de los 53 millones que se llevó de BBVA, le queda hasta mediados de 2021 como presidente de Bankia, momento en el que expira su mandato. Veremos si lo cumple.

Bankia, nuevo líder en préstamos ICO al duplicar su negocio

MADRID.- Bankia se ha convertido en la entidad con más financiación concedida a empresas españolas a través del Instituto de Crédito Oficial (ICO), recoge hoy Expansión.

Al cierre del primer semestre adjudicó por este canal préstamos por 304 millones de euros, lo que supone más que duplicar los 137 millones alcanzados en la misma fecha de 2017.

Los créditos de la entidad presidida por José Ignacio Goirigolzarri suponen cerca de un tercio de los más de 900 millones de euros canalizados por la banca a través del ICO entre enero y junio pasados.

El avance de Bankia se centra en las líneas para exportadores, que acumulan 220 millones de euros, el 72% de la financiación total. En el primer semestre de 2017 estos préstamos fueron de 71 millones de euros.

Esta evolución "es un claro ejemplo de que Bankia, en su decidida apuesta por el comercio exterior, está atendiendo la demanda de las pymes para facilitar sus exportaciones", afirma Alberto Jiménez, director de Financiación de Empresas del banco.

Bankia ocupa ahora el puesto de Popular, que al cierre del año pasado, con 1.594 millones, era la entidad con más créditos concedidos a través del ICO.

El banco, ahora integrado en Santander, canalizó en la primera mitad de 2017 gran parte de su financiación a través del Instituto de Crédito Oficial por problemas de liquidez que concluyeron con la compra de la entidad presidida por Ana Botín.

La financiación vía ICO se ha recortado con fuerza en el primer semestre al pasar de 2.400 en 2017 a 950 millones de euros en 2018.

En el Instituto Oficial de Crédito explican que esta evolución se debe al cambio registrado en las condiciones del mercado tras la paulatina desaparición de las dificultades de las entidades privadas para encontrar liquidez tras la política monetaria del BCE.

Bankia, Sabadell, ACS y Mapfre serán 'milmillonarias' entre 2019 y 2020

MADRID.- Los beneficios siguen creciendo en Europa. Lo hacen, eso sí, a un ritmo más lento que los estadounidenses: la estimación de ganancias para el Stoxx 600 en 2018 ha mejorado sólo un 2,9% desde que arrancó el año, mientras que la de su homólogo norteamericano, el S&P 500, lo ha hecho un 10%, según publica hoy elEconomista.

A un índice tan bancarizado como el Ibex le pesa el hecho de que el Banco Central Europeo no tenga prisa por subir el precio del dinero: se esperan tipos bajos al menos hasta octubre de 2019. Dicha alza será fundamental para impulsar sus beneficios, en especial para Bankia y Liberbank, las dos entidades en cuyas carteras de crédito más pesan las hipotecas, lo que las hace más sensibles a la política monetaria.

Bankia es una de las compañías que en 2020 logrará, según las estimaciones del consenso que recoge FactSet, superar los 1.000 millones de euros de beneficio neto. Dicho año, la mitad del Ibex, 17 de sus 35 miembros, podrán presumir de ser milmillonarias (incluyendo a Mapfre, que se quedará al filo). 

Los 1.047 millones que se le prevén a Bankia en 2020 supondrían su récord histórico de beneficio. La entidad ya rebasó la barrera psicológica de los mil millones en 2015, cuando se anotó 1.040 millones.

A comienzos de año, el consenso esperaba que Bankia volviese a ser milmillonaria ya en 2019, pero la prolongación de un escenario de tipos bajos ha motivado que retrasen esa estimación. De hecho, la previsión de beneficio para el banco ha caído de forma llamativa para este año y el próximo (un 9 y un 13%, respectivamente).

Junto a la recuperación del euríbor, a Bankia le favorecerá "el desapalancamiento en términos de activos inmobiliarios", explica Nuria Álvarez, de Renta 4. El banco es particularmente sensible a los movimientos del euríbor porque parte de sus hipotecas se revisa de forma semestral y no anual, lo que hace que su cartera hipotecaria se reprecie con rapidez.

Sabadell también se unirá al club de las milmillonarias en un par de años. Lo logrará gracias, en gran medida, a la incorporación del británico TSB. Como a Bankia, la previsión le empeora de forma llamativa para este año y el próximo (un 30 y un 10%, respectivamente, cae la estimación desde enero), pero mejora para 2020. 

Este ejercicio ha estado marcado por la crisis informática en TSB, donde un fallo (por el que ha tenido que provisionar 120 millones de euros) dejó a miles de clientes sin acceso a sus cuentas.

La compañía cumplió su objetivo de alcanzar los 800 millones de beneficio en 2017, con una gran aportación del negocio doméstico. Javier Bernat, de GVC Gaesco Beka, apunta que este año "el negocio en España se está comportando de forma relativamente positiva" y cifra por debajo del 20% el aporte a futuro de TSB en el beneficio.

A su favor jugará la venta, este verano, a Cerberus de su cartera de préstamos dudosos e inmuebles, que ha sacado de su balance 3.900 millones de euros en activos problemáticos. "Esta operación tendrá un doble impacto positivo: en la rentabilidad de los activos productivos y por no tener que provisionar la gestión de esa actividad inmobiliaria", señala el analista.

Mapfre lleva años detrás de los mil millones, que aún no ha conquistado. En 2020 prácticamente lo conseguirá, según las estimaciones, que sitúan sus ganancias en 990 millones de euros, cifra récord. La aseguradora cuenta a su favor con el cambio de ciclo económico, que dispara la demanda.

El resultado de Mapfre se construye principalmente por la actividad en Iberia y por Mapfre Re (su reaseguradora). Por regiones, Iberia genera un 53% del beneficio, mientras que Latinoamérica aporta un 18% y el peso de Norteamérica (EEUU y México) es residual. 

La compañía ha salido de parte del mercado estadounidense (que no dejaba de darle pérdidas) para centrarse en seis estados que sí le generarán rentabilidad. 

"La decisión implica unos costes de reestructuración, pero en el medio/ largo plazo permitirá que Mapfre EEUU pase a ser rentable", explica Bernat.

ACS rebasará, según los analistas, los mil millones ya en 2019, algo que ya logró en varias ocasiones entre 2000 y 2010. Los recuperará de la mano de su principal división, la de construcción, que aportó en 2017 el 78% de los ingresos y que opera, entre otras, a través de Hochtief (filial alemana de ACS) y de Dragados. 

"El área de construcción crecerá a un ritmo de un dígito alto", estima Rafael Fernández de Heredia, de GVC Gaesco Beka, mientras que la de servicios industriales lo hará a una velocidad de un dígito bajo.

Queda por ver qué sanción se aplicará a Atlantia, dueña de Autostrade -la concesionaria del puente desplomado en Génova-, por dicho accidente, para cerrar la compra de Abertis, pactada por ACS y Atlantia. "No creemos que la operación corra riesgo", comenta el analista.

Bankia advierte: “Los intereses del Estado pueden chocar con los de los accionistas”

MADRID.- José Ignacio Gorigolzarri, presidente de Bankia, ha advertido en varias ocasiones de la necesidad de que el Estado, que participa en Bankia a través del FROB, acelere su desinversión en la entidad. Sin embargo, ya sea por las condiciones del mercado o por el entorno político, la salida del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria del accionariado se está dilatando más de lo previsto, algo que ha pasado factura a la cotización de la acción, tal como recuerda hoy El Independiente.

Bankia, además, advierte del riesgo de que los intereses del Gobierno no coincidan con los de Bankia y sus accionistas minoritarios. En el folleto de la última emisión de pagarés que registró hace unos días en la CNMV, Bankia señala que “los intereses del FROB, como entidad pública, podrían no coincidir con los de Bankia y sus accionistas minoritarios”.

La entidad recuerda que el FROB es titular a través de BFA de una participación indirecta del 61,254% en el capital social de Bankia. Por tanto, como accionista de referencia de Bankia, “podría ejercer una influencia significativa”, explica.

En este sentido, añade el Estado que tiene un porcentaje de participación en el capital social, “suficiente para aprobar acciones corporativas que requieran de acuerdo de la junta general de accionistas (incluyendo la aprobación del reparto de dividendos, nombramiento de consejeros, aumentos de capital, modificaciones estructurales o modificaciones de los estatutos sociales)”.

Y subraya: “Los intereses del accionista mayoritario de la sociedad podrían entrar en conflicto con los intereses de los demás accionistas. No se puede asegurar que los intereses del FROB coincidan con los intereses de los accionistas de Bankia”.

El FROB inició su estrategia de desinversión en la sociedad a principios del 2014. El 12 de diciembre del año pasado, vendió acciones representativas del 7% del capital de la entidad.

Como viene siendo habitual, el presidente del banco público insiste recurrentemente en la conveniencia de abordar la privatización de la entidad cuanto antes. En su comparecencia en el Congreso el pasado mes de junio, aseguró que dejar Bankia en manos públicas sería un “despropósito”, aunque reconoció que el momento actual no es el ideal, por el castigo que viene recibiendo la banca en bolsa.

Las entidades de la competencia también han advertido sobre el riesgo político para Bankia. El equipo de análisis de Santander señaló en informe dirigido a grandes inversores institucionales varios “riesgos de inversión”, entre los que destaca el contexto político. “Los cambios políticos pueden presionar la capacidad de generar beneficios del sector bancario“. En esta línea, apunta al riesgo de “nuevas especulaciones en torno a la venta de una participación del Gobierno” y el problema que supondría “un cambio en el equipo directivo”, liderado de José Ignacio Goirigolzarri.