La alta burguesía catalana cierra su aventura en el Sabadell tras perder cientos de millones

MADRID.- Banco Sabadell comunicó el lunes 24 de diciembre lo que puede considerarse la formalización del fin de una era en el accionariado de la entidad. Una etapa que se ha saldado con pérdidas de cientos de millones de euros para los representantes de la alta burguesía catalana, publica hoy www.vozpopuli.com.

"En relación con el pacto parasocial de fecha 27 de julio de 2006", informó el día de Nochebuena, a las 17.38 horas, la entidad financiera, "los firmantes del mismo que pudieran ser titulares aún de acciones afectadas por dicho pacto, han comunicado a Banco Sabadell que han decidido dejarlo sin efecto (...)".

El banco presidido por Josep Oliu comunicaba así el lunes, de tapadillo, el fin de una intensa relación accionarial que ha durado 12 años. 

Corría el año 2006 y esto era una fiesta. La economía española se acercaba a su etapa más sombría vivida en democracia, pero aquí todo el mundo bailaba camino del precipicio. 

Poco antes de que estallara la burbuja inmobiliaria y financiera, la alta burguesía catalana, imbuida también de ese frenesí que el boom económico todo lo impregnaba, dio un paso adelante y se conjuró para defender a Banco Sabadell de cualquier amenaza de inversores extranjeros. 

Y posicionarse en el capital de una entidad que tendría mucho que decir en una previsible concentración del sector bancario español.

Pacto entre caballeros

El 22 de julio de 2006 se formalizó un pacto -el mismo que ha sido formalmente cancelado este lunes- entre esos accionistas de Banco Sabadell, inversores y empresarios catalanes, que restringía la venta de sus acciones en el banco. 

En el caso de recibir una oferta por sus títulos, los firmantes no podrían traspasarlos sin otorgar al resto un derecho de adquisición preferente. Acordaron que el pacto tuviera una duración de 10 años, prorrogable cada cinco.

Lo firmaron el mismo presidente de Banco Sabadell, Josep Oliu; Miguel Bosser Rovira, empresario textil catalán, que tenía el 0,05% del banco; José Manuel Lara Bosch, presidente de Planeta, entonces con cerca del 2%; Isak Andic, fundador de Mango, con el 0,81%; Héctor Colonques, copropietario de Porcelanosa; Joaquín Folch-Ruiseñol, dueño de las pinturas Titán, con el 1%.

Al pacto se adhirió Enrique Bañuelos, que subido a la ola inmobiliaria, a los lomos de Astroc, había adquirido el 3% de Banco Sabadell. El empresario asistiría a mediados de 2007 al derrumbe de Astroc en Bolsa, cuyas acciones habían pasado en un año de valer poco más de seis euros a más de 70. Pero logró escapar a tiempo de la caída de Sabadell; en mayo de 2007 vendió cerca del 6% que había alcanzado en el banco por 622 millones de euros.

Venta de La Caixa

La firma del pacto coincidía en esa época con los deseos que ya por entonces tenía La Caixa de desprenderse del 12,4% que poseía en Banco Sabadell.

Tanto Josep Oliu como los entonces presidente y director general de La Caixa, Ricard Fornesa e Isidro Fainé, se afanaron durante ese año 2006 en encontrar accionistas de confianza que ocuparan el espacio que La Caixa iba a dejar en Sabadell, y los firmantes de ese pacto eran los elegidos.

El 22 de diciembre de 2006 La Caixa comunicó la venta del 12,4% que poseía en Banco Sabadell. La operación se valoró en 1.295 millones de euros y la caja de ahorros logró 651 millones netos de plusvalías. La venta se efectuó en dos tramos.

En una primera fase, el 4,99% de Sabadell fue comprado por la sociedad Famol Participaciones, controlada por Josep Oliu, Joaquim Folch-Rusiñol, José Manuel Lara Bosch, e Isak Andic. Y en un segundo tramo el dueño de Mango adquirió directamente otro 2%, y el presidente de Planeta un 0,7% más.

Pérdidas millonarias

Ocho meses después de la firma de ese pacto entre los accionistas catalanes de Sabadell, el valor del banco en Bolsa alcanzó su mayor cota, entre febrero y abril de 2007, más de 8 euros por acción. Los Oliu, Lara, Andic, Folch veían como se revalorizaba su apuesta por la entidad. 

Pero el escándalo Lehman Brothers, el pinchazo de la burbuja inmobiliaria y la crisis financiera hundieron el valor de sus acciones en Sabadell al cabo de unos pocos meses.

En 2006 Famol Participaciones -Oliu, Folch-Rusiñol, Lara Bosch, y Andic- habían adquirido 81,6 millones de acciones de Banco Sabadell a un precio unitario de 6,09 euros, un valor total de 489,6 millones. En la actualidad, Banco Sabadell cotiza a 0,97 euros por acción.

El dueño y fundador de Mango participaba en Sabadell a través de la sociedad Mayor Vent, que posee el 40% de Famol Participaciones. En sus cuentas de 2015, Mayor Vent tenía una provisión por deterioro de 389 millones de euros.

Fábricas Folch, de Joaquín Folch-Ruiseñol, provisionó 49,5 millones en 2015 por su participación en Famol.

La familia Lara participaba en Famol a través de Jaipur Investment, con el 34,9% del capital. Además sumaban más acciones de Sabadell a través de la misma Jaipur Investment, y de Inversiones Hemisferio.

A 31 de diciembre de 2014, Jaipur Investment contaba con préstamos de las otras sociedades de los Lara por valor de 344,1 millones de euros. El pasado mes de octubre, la familia Lara se deshizo de toda la participación que le quedaba en Sabadell.

Fin del pacto

Los firmantes de aquel pacto de julio de 2006 han ido desapareciendo del consejo de administración de Banco Sabadell y de su accionariado.

Aunque en 2016, al cabo de diez años, ese pacto fue renovado por otros cinco años, el mismo ha sido cancelado este lunes 24 de diciembre, al haber querido todos sus integrantes desprenderse de los títulos del banco.

En la actualidad son grandes fondos extranjeros los principales accionistas de Sabadell. Blackrock posee el 5,3%; Norges Bank, el 3,1%. El mexicano y millonario David Martínez Guzmán, controla el 3,1%.

El primer objetivo del Sabadell para una estrategia alcista está en los 1,5 euros

MADRID.- Banco Sabadell ha vendido el 80% de su filial inmobiliaria Solvia a Linforff por 240 millones de euros. La operación resulta positiva para el grupo financiero que reducirá la exposición al mercado inmobiliario y permitirá a la entidad aumentar sus ingresos. Además, el adiós del programa de compra de deuda (QE) por parte del Banco Central Europeo (BCE) puede encarecer el precio del dinero en Europa y beneficiar al sector bancario.

Los títulos de Sabadell están testando por cuarta vez su mínimo histórico de largo plazo cercano al euro por acción. Ahora el precio de su cotización viene dibujando un retroceso desde los 2 euros en los que cotizó a principios de año hasta la cota actual.

A nivel técnico, el RSI ha entrado en una zona de sobreventa por encima del nivel 70 y, además, la relevancia del soporte que se encuentra testando nos hace pensar en un rebote. En este sentido, el valor podría dirigirse a la primera zona de resistencias cercanas a los 1,5 euros que coincidiría con el nivel 50 de Fibonacci desde su último movimiento correctivo, siendo ese el primer nivel objetivo de nuestra estrategia alcista.

La incertidumbre relacionada con el Brexit y una posible desaceleración económica en los próximos años pueden seguir azotando a los mercados de renta variable y arrastrar al valor, lo que nos llevaría a la pérdida de su soporte clave que viene aguantando el banco. Para minimizar el riego de nuestra operación intentaríamos colocar un stop-loss ceñido a la pérdida del mínimo del euro por acción, según Invertia. 

'Neinor Homes' también quiere el ladrillo del Sabadell

MADRID.- La puja por los suelos de la promotora del Sabadell SDIN Desarrollo Inmobiliario comenzará en cuestión de días y ningún fondo se quiere perder la fiesta. Todos tienen su propio interés, pero hay algunos que podrían pujar más fuerte por la cercanía que ya tienen con el banco. Pero esta vez no estarán solos, revela hoy Voz Pópuli.

Neinor Homes se quiere sentar en la mesa de las negociaciones, según han explicado fuentes conocedoras de la operación a Vozpópuli. La promotora de Juan Velayos estaría interesada en obtener los suelos de Sabadell que se ubican en Madrid y Barcelona. Unos terrenos que el mercado cataloga como muy buenos. Neinor no ha hecho declaraciones al respecto. 

A la puja también se sumará Oaktree, un conocido habitual en la últimas operaciones de Sabadell. El fondo está muy interesado en quedarse con el suelo de SDIN Desarrollo Inmobiliario. Unas parcelas que se han tasado en 1.300 millones de euros, tal y como ha adelantado El Confidencial y que ha podido confirmado este medio.

Fuentes conocedoras de la operación han explicado que el fondo tiene mucho interés tras de haberse puesto 'los dientes largos' con la joint venture que formó con el grupo este verano para comprar suelo a Iberdrola.

El tercero en discordia es otro viejo conocido: Cerberus. El gigante también quiere llevarse su parte del pastel. La adquisición de la promotora Inmoglaciar podría tener relación. De llevarse esta operación, el fondo podría montar un nuevo 'gigante' que contaría con todos los requisitos para salir a Bolsa. 

La puja se prevé que se abra antes de que acabe el año. Incluso, podría ponerse en marcha esta misma semana, pero se podría retrasar por cuestiones técnicas. No obstante, se espera que no se exceda de 2018.

La intención es que esta operación se cierre para finales del primer trimestre de 2019 o principios del segundo. 

Esta operación comenzará después de haber vendido su servicer por 300 millones a Intrum este viernes. Solvia tiene más de 30.000 millones de euros en activos bajo gestión y ha vendido en los últimos años más de 94.000 inmuebles

Accionistas de Sabadell piden información sobre la quita de 80 millones a 'Planeta'

MADRID.- Un grupo de accionista de Banco Sabadell liderados por la familia Pérez-Dolset, viejos enemigos de Planeta, han remitido una carta a los consejeros de la entidad para que clarifiquen las condiciones y razones para la quita de 80 millones de la que se benefició el grupo Planeta, según revela El Español.

En mayo de este año se hizo pública la salida definitiva de la familia Lara del Consejo de Banco Sabadell con la dimisión de José Lara Garcia, y unos meses después se hizo efectiva la venta del paquete de acciones que mantenían en el banco a través de diversos vehículos de inversión.

Los accionistas "han comprobado que esta venta de acciones ha disfrutado de una quita de alrededor de 80 millones de euros sobre un préstamo que el propio banco había concedido a las empresas de la familia Lara, que vienen a perjudicar la cuenta de resultados del banco, a su balance y a sus accionistas". 

Dicho préstamo fue concedido con el único objetivo de financiar la compra de las acciones del propio banco.

Las cuentas o cuentos de Planeta

Desde este grupo de accionistas consideran que durante más de 10 años, la familia Lara ha mantenido las cuentas de sus compañías a flote y esquivando la quiebra mediante un artificio contable que consistía en mantener en sus balances las acciones del Banco Sabadell a un precio que era más de 3 veces el valor real de cotización y todo ello sobre la base de que mantenían una “influencia significativa” sobre la entidad.

Tras un exhaustivo análisis de las cuentas de todas las empresas de la Familia Lara, sus socios en la inversión en el Banco Sabadell y las propias cuentas del Banco, este grupo de accionistas ha comprobado que Planeta no había provisionado el deterioro de las acciones de Sabadell, mientras si lo hacían las familias Andic y Folch.

Si se hubieran contabilizado las acciones del banco a su valor de cotización, Planeta e Inversiones Hemisferio habrían entrado en quiebra técnica en 2014.

Planeta y la documentación falsa

En el último año y medio, Planeta, con José Creuheras y Mauricio Casals a la cabeza, se ha visto involucrada en varias polémicas, desde la presunta pinza mediática a Cristina Cifuentes -que terminó abandonando su cargo-, hasta su implicación en la Operación Lezo.

En el marco de la Lezo, en la que Casals fue imputado y desimputado durante tres días por sus posibles coacciones a Cristina Cifuentes, se puso de manifiesto que habían inventado una encuesta de liderazgo dentro del PP con el objetivo de presionar a Cifuentes y enfrentarla a Soraya Sáenz de Santamaría y María Dolores de Cospedal.

Meses después un segundo caso saltó a la luz pública con la presentación de un registro de cuentas bancarias falsas en Panamá usadas para acusar a Javier Pérez Dolset. Se sigue a la espera de la respuesta de la Justicia ante este hecho.

En este tercer caso, hablamos de una manipulación en las cuentas que podría llevar en marcha durante casi una década. 

Fuentes consultadas por El Español confirmaron que estos accionistas preparan una demanda contra Planeta, Inversiones Hemisferio, sus consejeros José Crehueras, José Lara García, Carlos Fernández, Luis Elías y Ramón Mas, a la espera de las aclaraciones del Banco Sabadell.

Desde el Banco han indicado a El Español que no hacen comentarios sobre operaciones de clientes y que, en caso de que se haya enviado una carta al consejo de administración, será éste el que decida la respuesta que se deba dar.

Banco Sabadell vende el 80% de su inmobiliaria 'Solvia' al fondo sueco 'Intrum'

MADRID.- Banco Sabadell ya ha cerrado la venta de su plataforma de gestión de activos inmobiliarios. La entidad presidida por José Oliu ha acordado la venta del 80% del capital social de su inmobiliaria Solvia al fondo sueco Intrum, que aglutinó el «servicer» Aktua tras su fusión con Lindorff y que se ha impuesto en la transacción al fondo estadounidense Cerberus, dueño de la gestora Haya Real Estate, y el fondo británico Centricus. Con esta operación generará una plusvalía de 138 millones de euros, según ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y recoge Abc.

Aunque Cerberus parecía partir como favorito en después de que el pasado verano adquiriese 9.100 millones de euros brutos (3.900 millones en valor neto contable) en activos inmobiliarios del Sabadell , básicamente viviendas y suelo, al final Intrum ha hecho la oferta más alta. La dirección del cuarto banco español y el fondo de inversión negociaban a última hora de anteayer los términos del acuerdo de compraventa, tal y como informó Abc

La valoración global de Solvia se sitúa en 300 millones de euros y el precio correspondiente al 80% de la participación objeto de la venta se podrá incrementar en un importe máximo de 40 millones de euros si se cumplen las condiciones previstas relacionadas con la evolución de determinadas líneas de negocio de la inmobiliaria, precisa la entidad bancaria.

Solvia, que el año pasado facturó casi 163 millones de euros, gestiona en total una cartera de 141.000 activos, entre créditos e inmuebles, valorados en casi 31.000 millones de euros. Ahora bien, la transacción no incluye esos activos, ya que estos están en su balance, sino en los del banco catalán y en el de la Sareb, sus clientes.

Con esta operación, el Sabadell sigue finalmente el paso dado antes por todos sus competidores de vender su «servicer» a un fondo . El Santander se desprendió de Altamira vendiéndolo a Apollo y de Aliseda (Popular) cediéndolo a Blackstone; BBVA vendió la infraestructura de Anida a Cerberus, que se hizo también con Bankia Habitat, y más recientemente Caixabank enajenó Servihabitat vendiendo la filial inmobiliaria al fondo Lone Star .

A pesar de la presión del BCE para que los bancos se desprendan de todo su negocio del ladrillo, el Sabadell fue el que más apostó por desarrollar su «servicer» por cuenta propia, pero siempre con el objetivo de ponerla en valor para después sacarle más beneficio con su enajenación. La venta podría permitir a la entidad reforzar sus niveles de capital y reducir costes.

El Sabadell enfría la venta de su promotora

BARCELONA.- Tras la venta de tres grandes carteras de activos inmobiliarios en los últimos meses, a Banc Sabadell poco más le queda de ladrillo que la propia inmobiliaria, Solvia, y su pata promotora. Pero poco recorrido ya tendrán dentro del banco, si bien el proceso de venta de la promotora no va tan rápido como la entidad pretendía y no podrá cerrarse antes de fin de año, según adelanta hoy economiadigital.es.

El banco que preside Josep Oliu dividió en dos a Solvia: Solvia Servicer, que es la inmobiliaria, y Solvia Desarrollos Inmobiliarios. Para la primera ya hay incluso ofertas de hasta tres fondos y su venta se cerrará en breve. La previsión es este mismo mes de noviembre y en ningún caso pasará del 31 de diciembre, para cuadrar las cuentas anuales. Sin embargo, la promotora no sigue el mismo camino.

El propio Jaume Guardiola enfrió la venta este miércoles en declaraciones a los medios en Alicante. “Estamos haciendo los contactos para ver si tiene sentido hacer algún tipo de operación”. El consejero delegado del Sabadell exageraba. No está el proceso tan verde, pero sí lo suficientemente verde como para que no pueda cerrarse este año, como pretendía el banco, según apuntan fuentes financieras.

El Sabadell ha encargado a Rothschild la venta de Solvia Desarrollos Inmobiliarios, pero todavía se encuentra en fase de valoración de activos. Se le atribuyen activos por valor de unos 1.000 millones de euros, pero debe ser el banco de inversión el que le ponga un valor teniendo en cuenta el precio de mercado y que es una operación conjunta.

Hasta que no le ponga precio no abrirá el proceso de venta y recepción de ofertas. Puede ser en breve, que se inicie la operación, pero difícilmente llegará a tiempo para cerrar un acuerdo este año. La consecuencia del retraso para el Sabadell es doble: no ingresará el dinero y además cerrará el año con unos activos en cartera que no son estratégicos y que le obligan a tener mayores ratios de capital.

La venta de Solvia, cuestión de semanas

La venta que, salvo sorpresa, sí cerrará este mismo año es la de Solvia Servicer, la inmobiliaria. El Sabadell ya ha recibido las ofertas y las está estudiando, con precios de entre 300 y 400 millones de euros. Tres fondos pujan por la empresa, entre los que se encuentran Cerberus, que ya compró la mayoría de los activos del Sabadell procedentes de adjudicados, y Lindorff.

Solvia gestiona una cartera de 141.000 activos con un valor de más de 30.000 millones de euros. Lo que está a la venta es esta cartera, ya que el servicer no cuenta con activos propios, la red de inmobiliarias con su plantilla, de 800 personas. Recientemente, ha cerrado un acuerdo con Mapfre para la venta en exclusiva de 256 activos de la aseguradora, como solares y locales comerciales.

'Deutsche 'ultima la compra de 2.500 millones en créditos de Sabadell-CAM

MADRID.- Banco Sabadell ultima la venta de 2.500 en créditos inmobiliarios procedentes de CAM a Deutsche Bank, según fuentes financieras consultadas por Vozpópuli. Ninguna de las dos entidades hicieron comentarios al respecto.

El acuerdo con Deustche Bank es por el 'Proyecto Makalu', una de las cuatro carteras que vendía Sabadell. Ya traspasó una primera cartera sin garantías -Proyecto Galerna'- al fondo Axactor.  

De las cuatro carteras, ésta es la mayor de créditos respaldados por garantías inmobiliarias. Y está protegida por las ayudas públicas que recibió Sabadell en la compra de CAM, a finales de 2011. Por ello, esta operación, que podría firmarse en los próximos días, requiere el visto bueno del FGD.

Deutsche Bank se ha impuesto en la adquisición de esta cartera en un proceso competido en el que han pujado fuerte Oaktree y Lone Star. El precio de la operación puede rondar los 800-900 millones de euros, según valoraciones del mercado. El asesor de la venta ha sido KPMG.

El banco alemán es uno de los compradores habituales de este tipo de carteras, aunque hasta ahora no se había quedado una de esta magnitud en España. El año pasado cerró dos operaciones, una con Sareb de 400 millones y otra con CaixaBank de 700 millones.

Tras el inminente acuerdo con Deutsche Bank, el equipo de desinversiones de Sabadell liderado por Jaume Oliu y Simon Castellá habrá traspasado 12.500 millones en activos problemáticos a Cerberus, Deutsche Bank y Axactor.

La adquisición de Cerberus es la cuarta mayor de la historia en España, por detrás de la venta del ladrillo del Popular a Blackstone -30.000 millones-, el de BBVA a Cerberus -14.000 millones- y el de CaixaBank a Lone Star -12.800 millones-.

El Sabadell acelera la venta de activos tóxicos de la CAM

ALICANTE.- Primeros movimientos del Sabadell para desprenderse definitivamente de la carga que suponen los activos tóxicos que heredó de la CAM. Tal y como avanzó a finales del año pasado, la entidad quiere sacar al mercado a lo largo de este ejercicio todos los préstamos fallidos y el ladrillo que le queda de antigua caja alicantina en grandes paquetes con el objetivo de acelerar el proceso de limpieza, y ya ha empezado a buscar comprador para los dos primeros. Se trata en concreto de dos grandes carteras que ha denominado «Galerna» y «Makalu», que suman cerca de 3.300 millones de euros, según publica hoy el diario Información. 

En ambos casos se trata de activos acogidos al Esquema de Protección (EPA) que se concedió al Sabadell para ayudarle a digerir las pérdidas que ocultaba el balance de la CAM, un mecanismo que desde Bruselas y el BCE quieren liquidar cuanto antes para que el sector esté listo lo antes posible para afrontar nuevas crisis, lo que supone un motivo adicional para poner en marcha esta venta acelerada.

El más avanzado es el «Proyecto Galerna», que abarca 900 millones de euros en créditos fallidos, lo que quiere decir que ya están totalmente provisionados por lo que todo lo que se obtenga de la venta serán ganancias para la entidad, lo que facilita la operación. Por su parte, el Sabadell también busca ya inversores para el «Proyecto Makalu», que incluye unos 2.400 millones de euros en créditos promotor y también préstamos para pymes con garantías, además de activos adjudicados.

En este segundo caso, no obstante, la entidad se ha limitado a encargar a KPMG que sondee el mercado para recabar ofertas, aunque la operación sigue pendiente de las negociaciones que el banco mantiene con el Fondo de Garantía de Depósitos, que debe asumir el 80% de las pérdidas que ocasione esta cartera, según las condiciones pactadas en el EPA.

Precisamente, las reticencias del Fondo de Garantía podrían ser lo que frenara los planes del Sabadell ya que, si la entidad liquida todos los activos que le quedan de la CAM con esta protección -alrededor de 11.200 millones- obligaría a este organismo a solicitar una derrama que, además, elevaría el déficit público. 

Una de las opciones que se baraja es que el Sabadell venda todo este año pero que cobre a plazos la compensación establecida, pero todavía no se ha decidido. Como viene informando este diario, desde que se produjo la adjudicación de la CAM, el Sabadell ya ha conseguido desprenderse del 54% de los activos que contenía la cartera inicial acogida al EPA, que sumaba 24.644 millones. 

Aunque la entidad tiene hasta 2021 para venderla, las presiones del BCE y el interés del mercado por este tipo de activos han llevado al banco a acelerar el proceso.

Sabadell recibe 3.200 millones del FGD por la CAM

MADRID.- Las pérdidas en las que el Fondo de Garantía de Depósitos incurrió el año pasado por el compromiso de asumir el 80% del deterioro de la cartera protegida procedente de la antigua CAM no hacen sino crecer a medida que pasan los ejercicios, según revela hoy Expansión. 

Vendido efectivamente el banco CAM a Sabadell en junio de 2012 (aunque el acuerdo se alcanzó varios meses antes a la espera de recibir el visto bueno de las autoridades comunitarias por contemplarse ayudas públicas), se contemplaba el compromiso del FGD de hacer frente al 80% de las pérdidas en que se incurriera al vender una cartera protegida de inmuebles y créditos inmobiliarios por valor de 24.644 millones de euros una vez se hubieran consumido las provisiones existentes en el balance de CAM por valor de 3.882 millones de euros.

Punto de inflexión

Estas provisiones fueron suficientes para hacer frente a las pérdidas generadas durante los ejercicios 2012, 2013 y 2014. Pero a partir de ese último año se agotaron, lo que provocó que, con cargo a las ventas llevadas a cabo en 2015, Sabadell pidiera al FGD 825 millones de euros, que este le ingresó el último día de febrero de 2016. El año pasado Sabadell elevó la factura hasta acercarla a los 1.000 millones, exactamente 981 millones de euros.
La liquidación presentada en las primeras semanas de 2018, correspondiente a lo ocurrido en 2017, ha crecido sustancialmente hasta superar de largo los 1.300 millones de euros, lo que podría sorprender al compararla con los dos ejercicios anteriores, dada la recuperación del sector inmobiliario que se ha registrado en los dos últimos años. Fuentes del banco no quisieron confirmar la cifra que han recibido, declarando que se trata de información que no es pública y, por lo tanto, declinaron hacer ningún comentario al respecto.

Factura al alza

Puede haber algunas explicaciones al crecimiento anual de la factura. La primera de ellas es que, si bien Sabadell ha vendido activos dañados por un importe similar al de ejercicios anteriores, lo que ha ocurrido es que el peso de los activos procedentes de CAM es relativamente mayor que el de los que estaban en el Banco Sabadell y que no tenían la cobertura del fondo de garantía. 

Otra razón se refiere al nivel de cobertura que Sabadell había constituido sobre los activos de CAM, inferior a los del propio Sabadell, gracias a tener un plazo de 10 ejercicios para venderlos con la garantía parcial del FGD. Una vez que han disminuido en el conjunto los activos malos procedentes de Sabadell, los de la antigua CAM salen más deprisa.

Las cifras de pérdidas esperadas de la cartera que sigue protegida por el FGD, según los cálculos de este organismo hechos públicos en 2017 con los datos de cierre del ejercicio de 2016, se cifraban en 7.390 millones de euros, de los que el fondo de garantía tendría que asumir casi 6.000 millones y el resto correría a cargo de Sabadell. El tamaño de la cartera que aún queda por vender y que sigue protegida no lo hacen público ni el FGD ni Sabadell.
La realidad es que, en los cinco años transcurridos desde la venta de CAM a Sabadell, las pérdidas efectivas por la venta de una parte no conocida públicamente de la cartera protegida están ya muy cerca de los 8.000 millones de euros al sumar la totalidad de la provisión inicial que tenía CAM y las cantidades que han tenido que aportar el FGD y Sabadell.
La presión de las autoridades supervisoras europeas para que los bancos aceleren la venta de sus activos problemáticos en el menor tiempo posible, en torno a los próximos tres ejercicios, ha tenido como efecto concreto en Sabadell que la entidad destinara todas las plusvalías obtenidas por la venta de algunos negocios el año pasado a aumentar el nivel de provisiones y en el FGD a plantearse en qué medida podría hacer frente al pago de las pérdidas previsibles en un menor tiempo, cuestión complicada ya que la institución se nutre de las cuotas que cada año pagan los bancos y su situación financiera no es precisamente holgada.

La troika pide que Sabadell y BBVA liquiden ya los activos con garantía de CAM y Unnim

MADRID.- La última visita de la troika (Comisión Europea, BCE y FMI) a España dejó un importante recado, aparte de insistir en la privatización de Bankia y en que Sareb acelere las ventas: pidió a los bancos que compraron cajas de ahorros con garantías contra pérdidas (EPA, esquemas de protección de activos) que liquiden cuanto antes esos activos. Se trata de Sabadell y BBVA, cuyas garantías vencen en 2021, adelanta hoy El Confidencial. 

De esta forma, el Fondo de Garantía de Depósitos, que es quien paga esas garantías, podrá integrarse 'limpio' y sin 'mochilas' de pérdidas futuras en el nuevo FGD común europeo. Ahora bien, esto implicará que el conjunto de las entidades deberá asumir una importante derrama... y que Montoro tendrá que negociar con Bruselas que no compute como déficit público.

El EPA fue una figura que ideó el supervisor de Estados Unidos para poder vender los cientos de bancos que quebraron en ese país en la crisis financiera. Consiste en que el comprador de una entidad solo asume una pérdida máxima por los activos problemáticos de esta; lo que exceda de esa cifra, lo asumen las autoridades nacionales. De esta forma, se siente seguro ante posibles sorpresas y pérdidas ocultas, lo que facilita la venta de las entidades inviables. 

España importó este modelo en la subasta de CCM (Caja Castilla-La Mancha) en 2009, que ganó lCajastur (hoy Liberbank) con unas garantías de 2.475 millones ya vencidos. Tuvo que repetirlo en la venta de la CAM (Caja de Ahorros del Mediterráneo) en noviembre de 2011, ya que la única oferta que se presentó, la del Sabadell, exigía estas garantías por un importe máximo de 16.000 millones.

Ahora bien, el entonces Gobierno socialista no podía permitirse que esa cifra incrementara todavía más el desbocado déficit público, por lo que se le ocurrió la fórmula de que la garantía fuera asumida por el FGD, que se nutre con las aportaciones de las entidades, en vez del fondo estatal de rescate, el FROB. 

El nuevo Gobierno del PP repitió la fórmula, aunque a mucha menor escala (900 millones), en la subasta de Unnim (fusión de las cajas de Manlleu, Terrassa y Sabadell) que ganó el BBVA. Al final, le dio lo mismo porque Bruselas consideró estas garantías ayuda de Estado sobre la base de que, si el FGD se quedaba sin dinero para cubrirlas, el Estado lo haría.

Aprovechar el buen momento del mercado

Pero la ocurrencia del FGD tiene ahora consecuencias porque la Comisión Europea quiere completar la Unión Bancaria con la pata que le falta: un fondo de garantía de depósitos común europeo en el que se integrarán los fondos nacionales. Y ahí se encuentra con el problema de que el español tiene estas hipotecas derivadas de los EPA concedidos en el pasado, y quiere que se libre de ellas antes de su integración.

Precisamente, ahora la ocasión la pintan calva con la reciente venta de 13.000 millones de activos inmobiliarios del BBVA a Cerberus. La troika pretende que incluya en esa cartera el ladrillo procedente de Unnim cubierto con el EPA y, sobre todo, que Sabadell aproveche el buen momento y proceda a vender el suyo y a liquidar de golpe las garantías pendientes. Al banco en principio le da igual vender los activos o quedárselos, una vez que el nivel de provisiones -entre las suyas y las del EPA- haya rebajado el precio de los mismos a niveles en que hay demanda para comprarlos, algo más del 50% respecto a su valor inicial.

Derrama entre lo bancos... y más déficit público

El problema es que al Sabadell le queda por cobrar el grueso de las garantías, que en 2016 estimaba en 11.000 millones. Y como el FGD se ha gastado ya todo el dinero que tenía debido a estos esquemas, pagar este dinero ahora de golpe en vez de hacerlo gradualmente hasta 2021 exigiría una fuerte derrama entre todas las entidades que han sobrevivido a la crisis. Algo que no les va a hacer ninguna gracia porque golpeará unos márgenes ya de por sí deprimidos por los tipos de interés cero y golpeados por las aportaciones al otro fondo de la Unión Bancaria, el de resolución de entidades (el FROB europeo).

Y ahí no acaban los problemas. Si estas garantías se consideraron ayudas de Estado, su pago efectivo debería computar como déficit público según las normas europeas. En este caso, a quien le sentaría muy mal es al ministro de Hacienda, Cristóbal Montoro, quien se va a encontrar sin comerlo ni beberlo con la necesidad de negociar con Bruselas para que le permitan dejar fuera de la cuentas públicas esta cantidad, que puede hacer incumplir los compromisos de reducción del déficit público adquiridos por España.

Banc Sabadell renuncia a 7.000 millones de euros para quitarse el ladrillo de la CAM

BARCELONA/MURCIA.- El Sabadell es uno de los bancos españoles que más ladrillo tiene todavía entre sus activos, pese al esfuerzo hecho en los últimos años con la venta de pequeños paquetes. Ahora, sin embargo, el banco que preside Josep Oliu cambiará estrategia y, aprovechando el apetito de los fondos, seguirá la senda de las ventas masivas del Santander y BBVA con la intención de dar carpetazo a la herencia de la CAM. El objetivo, lograr 5.000 millones por una cartera de casi 12.000 millones, con lo que se dejará 7.000 millones por el camino, revela www.economiadigital.es.

Banc Sabadell lleva vendidos este año unos 1.750 millones de activos inmobiliarios en varios paquetes, a los que probablemente se sumarán 800 millones más del proyecto Voyager, comprendido por crédito promotor, solares, activos hoteleros y créditos a pymes. Le quedarán todavía en cartera unos 14.800 millones, de los que 11.900 provienen de la compra de la CAM.

Los planes de la entidad pasan por liquidar en 2018 la herencia de la CAM, vendiendo los 11.900 millones de activos inmobiliarios que le quedan. Así, en un año sacaría al mercado prácticamente lo mismo que en los cinco años que hace que compró la entidad alicantina. En 2012 contaba con algo más de 24.000 millones de activos inmobiliarios, que se han ido poniendo en el mercado en pequeños paquetes.

El Sabadell ya ha contratado a tres bancos de inversión para que coloquen los 11.900 millones. Serán KPMG, Pwc y Alantra, y trocearán los activos en varios paquetes para hacerlos apetecibles para el mercado, entre dos y tres, según confirmaron fuentes financieras. La previsión es poder ejecutar la venta de todos los paquetes en 2018, para cerrar el año con la herencia inmobiliaria de la CAM liquidada.

El mandato que tienen los colocadores es conseguir descuentos similares a los logrados en las últimas grandes operaciones ejecutadas en el mercado, BBVA y Santander, alrededor del 60%. Así, el Sabadell lograría unos 5.000 millones por los activos que le quedan de la caja alicantina, por lo que renunciaría a unos 7.000 millones.

Pese a esta quita, la venta no agujereará las cuentas del banco catalán, gracias a las provisiones y al Esquema de Protección de Activos (EPA) que se diseñó para facilitar que la banca rescatara las cajas con una alta exposición inmobiliaria. El EPA cubre hasta el 80% de las pérdidas, mientras que el Sabadell tenía cubierto el 51,5% de los activos problemáticos.

El momento clave para vender ladrillo

Josep Oliu y su consejero delegado, Jaume Guardiola, han tomado esta decisión en un momento que parece clave para la venta del ladrillo, tras las operaciones del Santander, que colocó el ladrillo del Popular, y de BBVA, que vendió el 80% de un paquete de 13.000 millones por 4.000 millones.

El Santander y BBVA han tenido que aceptar quitas de entre el 60% y el 65%, sacrificios menores que los que tenían que hacer los bancos hace unos años, cuando superaban el 80%. Este cambio ha sido provocado por el apetito de los fondos por invertir en ladrillo español, gracias a la recuperación del sector inmobiliario.

El descenso de los descuentos ha llevado a buena parte del sector a considerar que ha llegado el momento de dar un gran paso para quitar de su balance unos activos tóxicos que consumen recursos, porque están provisionados y se tienen que gestionar, y que levantan el recelo de los inversores. Además, el BCE cada vez aprieta más las tuercas a los bancos, con sus requisitos de solvencia, para que se deshagan de los activos inmobiliarios y se concentren en su negocio core.

Por otra parte, las familias de la Región de Murcia con hipotecas a interés variable que deban revisar su cuota en estos días ahorrarán de media unos 45,83 euros anuales con el nuevo mínimo histórico del -0,189 % que alcanzó el euríbor en noviembre.
El euríbor a doce meses, el indicador más usado para el cálculo de las hipotecas en España, cerró el mes pasado en el -0,189 % y acumula ya 22 meses consecutivos en negativo, lo que hará que, en términos generales, las cuotas de estos créditos bajen cerca de 68 euros anuales de media.
A pesar de este registro mensual negativo, los clientes no recibirán dinero por su préstamo, ya que los bancos suman al euríbor del mes de referencia un diferencial, es decir, una cantidad adicional, para calcular los pagos.
Si a la tasa media de noviembre de este año (-0,189 %) se le suma un punto, el interés final será realmente del 0,811 %, del mismo modo que si al euríbor de hace un año (-0,074 %) se le añadiera ese mismo incremento, alcanzaría el 0,926 %.
Según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), el importe medio de una hipoteca para la compra de vivienda era de 109.785 euros en noviembre de 2016, con lo que, aplicado el último euríbor más el diferencial de un punto, la cuota de un préstamo a 25 años sería de 404,42 euros, frente a 410,08 euros de hace un año.
Esta diferencia ayudará a reducir la hipoteca media en España en 5,66 euros al mes y 67,92 euros anuales.
Si los datos se analizan por comunidades autónomas, el importe medio de las hipotecas oscila desde los 153.689 euros en Madrid, el más elevado, a los 74.077 euros de Murcia, el más bajo.
De este modo, los hipotecados de Madrid serán los principales beneficiados, ya que pasarán de pagar una media de 574,07 euros al mes a 566,15 euros, con lo que el ahorro todos los meses será de 7,92 euros, lo que se traduce en 95,08 euros al año.
En el País Vasco el ahorro anual será de 84,90 euros, en Baleares de 80,49 euros y en Cataluña de 78,61 euros.
Por debajo de estas cantidades se sitúan Navarra (62,87 euros), Cantabria (60,56), Galicia (60,51), Andalucía (59,56), Asturias (57,09), Aragón (54,90), Canarias (53,14), Castilla y León (51,36), La Rioja (50,48), Comunidad Valenciana (49,95), Castilla-La Mancha (49,76), Extremadura (46,61) y Murcia (45,83).

El Sabadell venderá el próximo año todo el ladrillo tóxico que le queda de la CAM

ALICANTE.- El Banco Sabadell no quiere esperar hasta 2021 -el plazo máximo que le cubre el esquema de protección de activos (EPA)- para desprenderse definitivamente de todo el ladrillo problemático que heredó de la CAM. La entidad quiere aprovechar el buen momento que vive el sector inmobiliario en España y el interés de los fondos de inversión por seguir invirtiendo en el país para colocar de golpe toda esta cartera -probablemente dividida en tres paquetes-, y cerrar definitivamente este capítulo, además de sanear por completo su balance, revela hoy el diario Información.

Serían en total alrededor de 12.000 millones en créditos a promotores, solares, terrenos y viviendas ya que, de los 24.600 millones que cubría inicialmente el EPA que se le concedió para ayudarle a digerir los fallidos de la CAM, la entidad ya ha logrado desprenderse de aproximadamente un 51% durante los últimos años.

En cualquier caso, las fuentes consultadas aseguran que la decisión final todavía no estaría definitivamente tomada y que dependerá de las condiciones del mercado y, sobre todo, del precio que se pueda conseguir. Entre otras cosas, porque no hay que olvidar que el Fondo de Garantía de Depósitos debe autorizar todas estas operaciones ya que es quien corre con el 80% de las pérdidas que pueda ocasionar la venta de estos activos (el otro 20% es el que sufraga el Sabadell), según las condiciones de adjudicación de la CAM.

De momento, lo que ha hecho la entidad es contratar a tres consultoras -Alantra, KPMG y PwC- para que preparen la operación y sondeen el mercado para testar el interés de los posibles compradores. Sin duda, el momento podría ser el adecuado ya que los grandes fondos internacionales siguen demostrando un importante apetito por los activos inmobiliarios del mercado nacional pero ya no se dan los precios de derribo de hace unos años, lo que elevará la posible rentabilidad de la colocación.

Para el banco esta operación supondría desprenderse de una importante cantidad de activos improductivos que ahora le cuestan dinero de gestionar pero no le aportan ningún beneficio, lo que también reforzaría su posición de cara a los mercados, que están exigiendo a las entidades españolas un mayor saneamiento de sus balances.

El esquema de protección de activos fue una de las condiciones que exigió el Sabadell para quedarse con el negocio financiero de la extinta Caja Mediterráneo, tras la intervención de la entidad. Inicialmente cubría las pérdidas ocasionadas por una cartera de activos valorada en 24.600 millones. Su vigencia era desde julio de 2011 hasta el mismo mes de 2021.

Banco Sabadell sigue cerrando oficinas en la Región de Murcia tras absorber a la CAM

ALICANTE.- El Banco Sabadell suprimirá durante este mes cuatro oficinas en la Región de Murcia, según confirmaron hoy fuentes de la entidad. La clausura de sucursales murcianas forma parte de un plan que contempla en noviembre la eliminación de un total de 53 oficinas de su red española.

El ajuste no implica el despido de empleados, pues los trabajadores de las oficinas afectadas fueron reubicados por la entidad, según indicaron tanto fuentes sindicales como del propio Sabadell.

Este plan de noviembre se enmarca en el proceso de reducción de sucursales que la entidad anunció en diciembre 2016. El banco que preside Josep Oliú comunicaba el cierre de 250 sucursales en 2017 en todo el país y una disminución de plantilla de entre 700 y 800 trabajadores a través de prejubilaciones y la no reposición de bajas en un contexto de reestructuración de la red comercial de las principales entidades bancarias en España, motivado por la transformación digital del sector y los nuevos hábitos de los clientes.

El pasado mes de mayo, la entidad bajó la persiana en 191 oficinas en todo el país, de las que un total de once sucursales se ubicaban en la Región.

Ahora, este plan de noviembre implica, además de las cuatro murcianas, el cierre de 13 oficinas en Barcelona y Asturias, cuatro en La Coruña, tres en Alicante y Valencia, dos en Almería, Gerona, Madrid y Vizcaya y una en Lugo, Málaga, Sevilla, Pontevedra, Tarragona y Zaragoza.

Con este último movimiento, Sabadell da por concluido el ajuste planteado para 2017 con el cierre final de 244 dependencias.

A finales de septiembre, Sabadell contaba con 1.930 oficinas en España, y, tras el ajuste de noviembre, la red se verá reducida hasta 1.877 sucursales.

La Región, por su parte, disponía de 140 oficinas a principio de año y ahora contará con 125 tras los cierres de mayo (11) y noviembre (4).

La entidad, que recientemente ha trasladado su sede social y fiscal a Alicante por la situación política en Cataluña, mantiene su previsión de cerrar el año con un beneficio de 800 millones de euros.

De hecho, el Sabadell logró hasta septiembre un margen de intereses de 2.877,8 millones de euros, en línea con el año anterior, mientras que el margen bruto se situó en 4.583 millones, un 7,3% más.

El margen antes de dotaciones, por su parte, creció un 12,1%, hasta 2.237,7 millones. Las dotaciones para insolvencias y otros deterioros ascienden a 1.967,8 millones, frente a los 1.113,5 millones de septiembre de 2016.

La presidencia del Banco Sabadell se trasladará a Madrid

MADRID.- El Banco Sabadell tiene previsto trasladar la presidencia del grupo a Madrid, una vez que ha sacado la sede social de Barcelona a Alicante, donde también está la sede fiscal, según fuentes conocedoras de la operación. También tiene previsto trasladar algunas direcciones generales de relevancia, como la de relación con los supervisores. 

El presidente, Josep Oliu, ya cuenta con una vivienda en Madrid. La decisión definitiva se tomará en el próximo consejo del 26 de octubre. Desde el Sabadell se asegura que estos movimientos, adelantados por Reuters, no tienen ninguna relación con una posible declaración de la independencia por parte de Carles Puigdemont, presidente de la Generalitat. 

Fuentes de la entidad aseguraron que la decisión definitiva todavía "no se ha tomado", si bien han reconocido que quieren tener una presencia que no solo sea testimonial en Madrid, que envíe un mensaje nítido de la vocación nacional del Sabadell. 

En cualquier caso, el posible traslado de la alta dirección a Madrid certifica que el cambio de sede social carece de un carácter temporal y se asume "con todas las consecuencias", tanto a efectos legales como fiscales, como indicaron el martes fuentes de Banco Sabadell.

En el consejo de administración del Sabadell del 26 de octubre en Alicante, se aprobarán las cuentas trimestrales de la entidad, para posteriormente presentarlas el día 27 en sus oficinas
de la calle Serrano en Madrid.

Desde la entidad se apunta que el traslado de empleados fuera de Cataluña (cuenta con una plantilla de casi  26.000 trabajadores) será poco "significativo".

Oliu fue el primer banquero que advirtió que pensaba trasladar su sede fuera de Cataluña. El martes 3 de octubre, en plena crisis bursátil de su entidad y CaixaBank por la hipotética posibilidad de abandonar la zona euro, afirmó que siempre tomarán las “decisiones operativas con criterios económicos o regulatorios para potenciar el negocio del banco en el mercado principal, que es el español”. 

Y añadió: “Les puedo asegurar que el banco, si fuera necesario, tomaría las medidas suficientes y cuenta con los instrumentos adecuados para proteger los intereses de nuestros clientes en el marco de Unión Europea y del sistema de supervisión bancario europeo”.

CaixaBank y Sabadell pierden 9.000 millones en depósitos por el desafío independentista

MADRID.- Los grandes bancos de origen catalán empiezan a explicar a sus inversores el impacto que ha tenido en su balance la tensión política derivada del órdago secesionista de la Generalitat de Cataluña. Según han confirmado varias fuentes, tanto CaixaBank como Banco Sabadell han concretado a sus grandes accionistas institucionales el dinero que salió de sus cuentas por el temor de sus clientes a la declaración unilateral de independencia (DUI). En total, unos 9.000 millones de euros durante la semana posterior al referéndum ilegal del 1-O y los días siguientes al anuncio del cambio de sede de ambas entidades, publica hoy El Confidencial.

De esa cantidad, cerca de 6.000 millones corresponden a CaixaBank, y los restantes 3.000 millones, a Sabadell, según explican varias fuentes que han preguntado a la dirección financiera de las dos instituciones bancarias por las consecuencias de la tensión política en Cataluña. Una fuga de depósitos y de cuentas a la vista provocada por dos motivos. El primero, el boicot de muchos clientes que no querían tener sus ahorros en bancos catalanes al considerar que apoyaban la deriva soberanista. 

El segundo, por el miedo a que, en caso de independencia, se produjese un corralito y no pudieran disponer de su dinero. Fuentes oficiales de Caixabank desmienten que esos datos sean completamente exactos, mientras que desde Sabadell han declinado hacer ningún comentario.

Los analistas que cubren la cotización de CaixaBank y de Sabadell les han pedido una secuencia de la salida de depósitos tras la consulta popular del 1-O, los incidentes con las fuerzas de seguridad, la declaración posterior de Carles Puigdemont, en la que aseveró que el pueblo catalán se había ganado el derecho a ser un país independiente, la huelga general promovida por la CUP el 3 de octubre y la intervención televisada del rey Felipe VI en la noche de esa misma jornada.

Ese día, CaixaBank emitió un comunicado interno en el que señaló que, ante los acontecimientos políticos y sociales, adoptaría "las medidas que hayan que tomarse" para salvaguardar los intereses de los clientes y accionistas tras las imágenes que dieron la vuelta a España, en las que se veía a empleados de su centro corporativo en la avenida Diagonal de Barcelona protestar contra la intervención policial y en favor de la independencia.

Según estas fuentes, el peor momento fue precisamente el 4 de octubre, el día siguiente a las manifestaciones independentistas que inundaron Barcelona y tras el discurso del monarca, en el que anunció medidas excepcionales. 

Aunque ni el Ministerio de Economía ni el Banco de España han revelado ninguna cifra oficial, la ministra de Sanidad, Dolors Montserrat, dijo ayer en una entrevista con Carlos Alsina, en el progama 'Más de uno', de Onda Cero, que en un solo día perdieron 4.000 millones. En concreto, afirmó que “las empresas no se van porque el presidente Rajoy o el Gobierno hayan dicho que se vayan… Al final, las empresas se van porque sus socios, sus accionistas, ven cómo en un día perdieron 4.000 millones de euros en cuentas bancarias en Cataluña".

Cambio de tendencia

Fuentes financieras han confirmado que esa cantidad se acerca bastante a la realidad, una fuga masiva de dinero que llevó a Isidre Fainé y Josep Oliu a decidir de forma coordinada que no tenían más remedio que llevarse las sedes sociales fuera de Cataluña. Sabadell lo hizo el jueves 5 y CaixaBank, una vez aprobado por el consejo de ministros el real decreto que facilitaba la mudanza exprés de cualquier compañía, el viernes 6. 

Hasta ese momento, las dos instituciones vieron cómo salían unos 7.000 millones, proceso que siguió con menos intensidad la semana posterior, una vez que habían dejado claro que no estaban a favor del movimiento independentista liderado por Junts pel Sí.

En total, unos 8.800 millones de euros perdidos en los 10 días siguientes al 1-O, tendencia que ya se ha detenido y que, según estas fuentes, empieza a balancearse hacia el lado positivo. 

"La actividad se ha normalizado totalmente y hasta comienza a haber más entrada que salida de dinero", apuntan, sin especificar importes de captación de dinero nuevo. Tampoco concretan cuántos ahorros en manos de BBVA —dueño de la antigua Caixa Catalunya—, Bankia y Santander buscaron refugio fuera de Cataluña, pero fuentes del sector apuntan a que al menos huyeron entre 2.000 y 3.000 millones adicionales por el temor a un bloqueo de los movimientos de capital desde la Generalitat.

Los aproximadamente 6.000 millones que se evaporaron de CaixaBank se corresponden con algo menos del 3% de los depósitos que tiene todo el grupo, que a 30 de junio disponía de 203.500 millones. La entidad presidida por Jordi Gual no detalla cuánto es de clientes españoles y cuánto de BPI, el banco portugués adquirido este mismo año. 

Por su parte, los 3.000 millones que ha perdido Sabadell son en torno el 3% de los 99.500 millones que la institución tenía entre depósitos y cuentas a la vista al cierre del primer semestre. Cifra que sube al 4,27% sobre los 70.231 millones de clientes españoles, una vez descontada su filial británica, TSB Lloyds.

"El daño está causado porque esos importes eran en gran parte los objetivos comerciales del año, sin olvidar las caídas de las cotizaciones en bolsa", concluyen fuentes de dos firmas de análisis internacionales. No obstante, dejan claro que en ningún caso está en juego la solvencia de ninguna de las dos entidades, como sí sucedió con Banco Popular.

El Sabadell sacará también de Cataluña la sede fiscal

BARCELONA.- CaixaBank y el Banco Sabadell trasladarán también la sede fiscal fuera de Cataluña, según fuentes financieras. El Sabadell acordó la semana pasada trasladar su sede social de Sabadell a Alicante, mientras que CaixaBank mudó su domicilio social de Barcelona a Valencia.

Ambos bancos justificaron esta decisión en defensa de los intereses de sus clientes y accionistas, y ante la incertidumbre generada por la posibilidad de que el presidente, Carles Puigdemont, declare la independencia unilateral de Cataluña.

Con el marco legal vigente en España, incluso el cambio de la sede fiscal apenas tiene consecuencias prácticas, dado que estos bancos ya pagaban impuestos como el de Sociedades a Hacienda y lo seguirán haciendo aunque cambien su sede social y fiscal a otra comunidad.

No obstante, este cambio fiscal sí tendría consecuencias ante la hipótesis de una Cataluña independiente, ya que al tener la sede fiscal fuera de Cataluña no tendrían la obligación de tributar por Sociedades en este territorio, según expertos fiscalistas consultados al respecto.

Los independentistas, ante el traslado del Sabadell a Alicante: «Se van a los países catalanes y no a Madrid»

BARCELONA.- El vicepresidente de la Generalitat de Cataluña y líder de ERC, Oriol Junqueras, ha restado importancia al éxodo de bancos y empresas catalanas a otros lugares de España a raíz de la amenaza secesionista en unas declaraciones a Catalunya Ràdio, donde ha asegurado que «la decisión de los bancos es temporal».

En la entrevista, el líder independentista ha asentido con la cabeza cuando la periodista le ha preguntado si en sus contactos con los mandatarios del Banco Sabadell y CaixaBank les solicitó «que no trasladaran la sede a Madrid sino aquí cerca, en los Països Catalans». Finalmente, el primero ha optado por Alicante y la segunda por Valencia.

ERC, de hecho, sostiene entre sus objetivos la ampliación del proceso secesionista a la Comunidad Valenciana y Baleares, en la línea de otras formaciones políticas como la CUP, que este lunes se manifestará en Valencia junto a partidos como el PSPV y Compromís bajo el lema de «la independencia es el único camino».

Del mismo modo que el Sabadell se traslada a Alicante, CaixaBank se ha decantado por Valencia.

Al respecto, la secretaria general del Partido Popular de la Comunitat Valenciana, Eva Ortiz, ha exigido al presidente de la Generalitat, Ximo Puig, “que haga rectificar al vicepresidente catalán, Oriol Junqueras, en relación a sus declaraciones sobre el traslado de la sede social del Banco Sabadell a Alicante, y le ha recordado que “somos la Comunitat Valenciana, no una sucursal de Cataluña”.

“Ni Sabadell ni la Caixa se han ido a los ‘Païssos Catalans’ por la simple razón de que esa entelequia no existe. Sabadell ha escogido Alicante porque han considerado que tienen en esta provincia, y en la Comunitat Valenciana, una estabilidad y unas condiciones propicias para desarrollar su trabajo”, ha señalado la secretaria general del PPCV.

Mientras, la presidenta del PPCV, Isabel Bonig, ha dado este viernes la bienvenida al Banco Sabadell tras la decisión de cambiar su sede social a Alicante. "Esta es vuestra casa", ha dicho la dirigente, que ha indicado que los valencianos "jamás" han sido "gente excluyente aunque algunos se empeñen".

Así se ha pronunciado Bonig a preguntas de los medios tras la reunión del consejo de dirección del partido sobre el traslado de la sede social de la entidad por la situación generada en Cataluña tras el 1-O.

"Es positivo que venga una entidad financiera a Alicante. Bienvenidos, esta es vuestra casa, otros quieren tirarlos --en referencia al tuit del diputado de Compromís Josep Nadal en el que manifestaba su rechazo a ese cambio--. Nosotros no, porque los valencianos, alicantinos y castellonenses jamás hemos sido gente excluyente aunque algunos se empeñen", ha indicado.

Bonig ha resaltado que "si hay una tierra en España que es emprendedora, abierta, que acoge a la gente es la valenciana" y ha incidido en su valoración positiva del traslado". 

Las claves del traslado de Banco Sabadell a Alicante

ALICANTE.- Las antiguas instalaciones de Caja Mediterráneo en la avenida Óscar Esplá (que acogen la inmobiliaria Solvia y la dirección regional del banco) en la ciudad de Alicante serán el nuevo cuartel general del Sabadell, cuyo consejo acordó ayer en sesión extraordinaria trasladar por la vía rápida su sede social a Alicante (donde tiene también el back-up informático), ante la posibilidad de que en los próximos días el Parlamento de Cataluña haga una declaración unilateral de independencia. 

La medida busca proteger los intereses de clientes, empleados y accionistas ante la incertidumbre y la inseguridad jurídica que implica la situación política en Cataluña. Estas son las principales motivaciones y consecuencias de la decisión, según publica hoy El Mundo en su edición alicantina.

Las claves de la operación

Retorno tributario. La ubicación de la sede de un banco tiene multitud de retornos derivados de la actividad de la entidad. Cualquier incremento de la actividad tiene un retorno tributario, y ahí es donde puede salir ganando Alicante.
Domicilio fiscal. El cambio de domicilio social del Sabadell debería implicar también el cambio del domicilio fiscal, ya que no tienen por qué coincidir necesariamente, según apuntan fuentes de la Conselleria de Economía. Suponiendo que haya cambio del domicilio fiscal, «el traslado en sí no es un hecho imponible, con lo que no comportaría el pago de ningún tributo a la Generalitat. El mero hecho de venir aquí no supone que tengan que pagar».
Nada por Sociedades. Con respecto a la ubicación del Banco Sabadell en la Comunidad, tampoco supondría un ingreso tributario directo, ya que el Impuesto de Sociedades lo ingresa íntegramente el Estado.

Beneficios e intangibles. Hay una consecuencia que podría ser importante, que es de la que se beneficia, por ejemplo, Madrid, y que está relacionada con toda la actividad económica que tributará por IRPF. Todo depende del entramado que se mueva. La instalación de la sede social del Banco Sabadell en Alicante conllevaría el pago del impuesto de actividades económicas. Luego están los beneficios derivados de la actividad (movimiento económico que generaría, consolidación de Alicante como plaza financiera, proyección de la ciudad, etc).

Las reacciones

De este modo, Alicante, sin querer, saca tajada de la crisis catalana, una oportunidad que, según coincidieron ayer tanto políticos como empresarios, es positiva y no se puede desaprovechar, aunque aún faltan muchos detalles por conocer de esta operación de traslado que ha vuelto a situar a la ciudad y a la provincia en la primera división financiera.
El presidente de la patronal Coepa, Francisco Gómez, manifestó que es «bastante optimista» ane la posibilidad de que Sabadell, tras su decisión de trasladar su sede social a Alicante, pueda aumentar sus inversiones en la provincia. «Dentro de lamentar la situación en España con el tema de Cataluña, la decisión del Sabadell es una buena noticia para Alicante», dijo Gómez.
Por su parte, el presidente de la Cámara de Comercio de Alicante, Juan Riera, aseguró que la decisión del Sabadell es «lógica». Comentó que el origen de la decisión «no es el que se hubiera deseado» por ser una situación «lamentable», pero una vez que deciden trasladar la sede es «bueno para Alicante». Añadió que «es bueno para las empresas y para la provincia en general porque nos pone en el mapa financiero español, y porque lo que perdimos con el fin de la CAM», señaló.

Evitar más riesgos

En esta misma línea, el presidente de Cepyme, Cristóbal Navarro, apuntó que el traslado del Sabadell a Alicante «es un movimiento muy positivo para la ciudad y la provincia, ya que se había perdido todo el tejido financiero».
Navarro agregó esto «es lo único bueno que podemos sacar del catalán. El Sabadell hace bien en despejar todo tipo de riesgos innecesarios para sus clientes y accionistas. Otras entidades tendrían que hacer lo mismo».
Desde el mundo de la política, el alcalde de Alicante, el socialista Gabriel Echávarri, calificó de «gran noticia» el traslado a la ciudad de la sede social del Banco Sabadell y lo encuadró en la «superación de la mala imagen» que arrastraba la capital alicantina. «Es evidente que la buena imagen de la ciudad ha calado y es un sitio atractivo para vivir y para hacer negocios», señaló el primer edil, que hoy presta declaración en el juzgado número 9 de Alicante por su imputación por un presunto fraccionamiento de contratos públicos de la Concejalía de Comercio.
El presidente de la Diputación de Alicante, César Sánchez, del PP, pronosticó que el traslado de la sede social del Banco de Sabadell a Alicante generará «nuevas oportunidades de trabajo y negocio» en la provincia.
Desde Compromís per Alacant también se celebró la decisión adoptada por el Sabadell, y consideraron que este paso «ofrece a la ciudad una oportunidad para volver a contar con una entidad bancaria de primer orden». Sin embargo, Compromís lamentó que esta decisión se haya producido «en un marco de conflicto territorial» que esperan que se resuelva.

Oriol Junqueras cree que el traslado del Banco Sabadell a Alicante es "temporal"

BARCELONA.- El vicepresidente del Govern y conseller de Economía, Oriol Junqueras, ha acusado hoy al Gobierno de presionar a los bancos catalanes para que trasladen sus sedes sociales fuera de Cataluña, aunque ha asegurado que estos cambios de domicilio social que se están dando es "temporal". 

En declaraciones a Catalunya Ràdio, Junqueras se ha referido así a la decisión del Banco Sabadell de trasladar su sede social a Alicante y a la reunión del consejo de administración de esta tarde de CaixaBank, en la que se decidirá si se traslada la sede social fuera de Cataluña, previsiblemente a Palma de Mallorca.

Preguntado por si el decreto que prepara el Gobierno para facilitar el traslado exprés del domicilio social de las empresas fuera de Cataluña era la prueba de que el Gobierno había presionado a los bancos, Junqueras ha respondido: "Sí".

Junqueras ha dicho incluso que "cuando el Gobierno hace estas cosas se perjudica a sí mismo. Con la intención de encarecer los costes de transición -ha dicho- toman decisiones que son contraproducentes también para el Gobierno español".

Con todo, Junqueras ha explicado que esta decisión "no afecta" a a la operativa de la Generalitat con estos bancos, y ha querido subrayar que tanto los servicios centrales de CaixaBank como los del Sabadell, y el resto de sus centros operativos, se mantienen en Cataluña.

A la pregunta de si el presidente de Gas Natural Fenosa, Isidre Fainé, y el presidente de Banco Sabadell, Josep Oliu, habían hablado con él, Junqueras ha comentado, sin entrar en dar detalles sobre personas o el contenido de dichas las conversaciones: "Casi todos sí, y no sólo por teléfono".

Junqueras ha remarcado que este cambio de sede social -ya decidido en el caso del Sabadell y que CaixaBank abordará esta tarde- "es una decisión de carácter temporal, como demuestra las sedes elegidas", ha comentado.

"Estamos en un mundo global, donde la gente opera con bancos de todas las partes del mundo", ha asegurado el vicepresidente, que ha destacado el "muy buen comportamiento" de la economía catalana y su capacidad para captar inversiones extranjeras. "Estamos en récords históricos de inversión extranjera", ha dicho.

A la pregunta de si el Govern pidió el cambio de sede de ambos bancos a territorios de habla catalana, Junqueras se ha limitado a comentar que los bancos "toman las decisiones que creen oportunas", y ha añadido: "Sería muy pretencioso atribuirme esto".

El Banc Sabadell traslada su sede a Alicante alarmado por una pérdida masiva de clientes y depósitos

MADRID.- El Banco Sabadell, con casi un 70% del ne­gocio fi­nan­ciero fuera de Cataluña, ha sido el pri­mero pero no será el único. Alarmado ante la even­tua­lidad de una pér­dida in­con­tro­lada de clientes y de­pó­si­tos, ha co­mu­ni­cado a la CNMV que tras­lada su sede so­cial de Barcelona a Alicante. La de­ci­sión ha tran­qui­li­zado al mer­cado y este jueves re­bota con fuerza en la Bolsa, según recoge www.capitalmadrid.com

La evo­lu­ción cre­ciente del pro­ceso in­de­pen­den­tista se torna cada vez más grave para el te­jido em­pre­sa­rial y fi­nan­ciero.

Los mercados empezabanan a descontar el peor de los escenarios -los efectos adversos de una declaración unilateral de independencia en Cataluña- y eso ha provocado de manera paralela la preocupación de algunas compañías, que empiezan a tomar medidas para evitar una penalización de cara a un proceso de incertidumbre que se pueda prolongar en el tiempo más de la cuenta.

Al margen de las grandes compañías, que también llevan tiempo exponiendo la confusión que acarrea el procés soberanista en Cataluña, las pequeñas y medianas empresas, amen de otro tipo de entidades, empiezan a tomar medidas como muestra del temor que cada vez se ensancha a ritmos más trepidantes. Una situación de independencia podría torpedear sus aspiraciones y de ahí que ya apliquen herramientas como cortafuegos por parte de empresas y particulares.

La exposición de las entidades bancarias a la incertidumbre en la región supera los 200.000 millones de euros en inversión crediticia, renta fija, e intercambio bancario activo por parte de los principales bancos: CaixaBank, Banco Sabadell, Banco Santander, BBVA, Bankia e Ibercaja. Algunas entidades ya disponen de "servidores espejos" en los que reproducen sus transacciones en otros fuera del territorio catalán.

CaixaBank, la primera entidad financiera española pero con sede en Barcelona, también se plantea desplazar su sede social a Baleares, lugar histórico relacionado con su fundación. Ni lo confirma ni lo desmiente, pero la veterana entidad acumula en Cataluña un riesgo crediticio de más de 60.000 millones de euros, un 22,3% de todo el que tiene en España. Es obvia su preocupación, que se ha trasladado a la red. La otra entidad catalana, el Sabadell, supera los 30.000 millones, un 30% del total de España.

Alertados por el inicio de un desplazamiento de sus depósitos, los presidentes de ambas entidades, Jordi Gual y Josep Oliu, han hecho públicos sendos comunicados en los que reafirmaron su voluntad de defender los intereses de sus clientes por encima de otras consideraciones. El volumen de negocio que ambas entidades tienen fuera de Cataluña supera el 70% del total.

Bankinter toma medidas

El número de usuarios con cuentas bancarias en la comunidad autónoma también va en esa misma línea, en la que tienen presencia todas las entidades con presencia estatal como Bankinter. Así, la escalada de la tensión ha comenzado a generar una amplia salida de domiciliaciones bancarias a otras regiones por parte de empresas catalanas. Especialmente a Madrid.

Según ha podido saber Capital Madrid, que ha podido hablar con distintos trabajadores de dos importantes entidades bancarias de ámbito nacional, con presencia en Cataluña, “en los últimos días las llamadas para un cambio en la tesorería del territorio catalán hacia Madrid, principalmente, se han incrementado considerablemente”.

Ante este avance del riesgo, muchas compañías, de mediana y pequeña dimensión, se están poniendo en el peor de los escenarios. Por eso, ven como un posible salvavidas que la domiciliación de sus cuentas esté ubicada en otras regiones.

En este caso, estarían descontando un escenario de secesión factible y real (algo más que improbable), por lo que la razón de ubicar su tesorería fuera de las fronteras catalanas sería la de evitar una posible restricción a la libre disposición de su dinero. Lo que se conoce como “corralito”.

Una de las fuentes explica que desde que se celebró las elecciones catalogadas como plebiscitarias por parte de los partidos independentistas “se empezó a producir este cambio de cuentas bancarias de Cataluña a otras áreas”. Aunque lo que llama la atención, en este momento, “es que si bien antes las empresas eran las que daban el paso ahora se está extendiendo a los particulares”.

En este sentido, los principales movimientos de cambios de domiciliación bancaria se estarían produciendo en clientes dentro de Sabadell y Caixabank, según ha podido saber este medio, aunque también en usuarios de otras entidades bancarias. Lo resaltable, concretan estas fuentes, es que “la tendencia sigue al alza en los últimos días”.