Banco Sabadell traslada su domicilio social a Alicante en una operación más virtual que real

SABADELL/BARCELONA.- El consejo de administración de Banco Sabadell ha aprobado este jueves en una reunión extraordinaria el traslado del domicilio social de la entidad a Alicante ante la incertidumbre política y económica que ha originado la celebración del referéndum ilegal en Cataluña el pasado domingo, según han informado fuentes del mercado. En cualquier caso no sale de los llamados Paises Catalanes, que incluyen, además de Cataluña, Valencia, Baleares la murciana Sierra del Carche entre Jumilla y Yecla.

Según han explicado luego fuentes de Sabadell el objetivo del cambio de sede social reside en proteger a la clientela y en garantizar la seguridad jurídica que proporciona el marco regulatorio del Banco Central Europeo (BCE).

Una vez aprobado el traslado, este podría efectuarse en horas, sin necesidad de convocar una junta extraordinaria de accionistas, pues los estatutos de la entidad catalana así lo contemplan.

De este modo, el banco se adelanta a la celebración del pleno del Parlament de Cataluña del próximo lunes --cuya convocatoria ha sido suspendida por el Tribunal Constitucional-- en el que se podría aprobar la declaración unilateral de independencia de la región tras la celebración del referéndum ilegal.

El máximo órgano de dirección de Sabadell se ha decantado finalmente por Alicante --descartando otras opciones como Madrid o Asturias--, ciudad donde tenía su sede la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), adjudicada a Sabadell al precio simbólico de un euro a finales de 2011.

En cualquier caso, los servicios centrales de Banco Sabadell seguirán ubicados en Barcelona, ya que el cambio de domicilio social constituye una acción prácticamente simbólica, tal y como ocurre en otras entidades como Banco Santander, Bankia o BBVA, cuya sede social se encuentra en Santander, Valencia y Bilbao, respectivamente, a pesar de que sus oficinas centrales están en Madrid.

Las fuentes consultadas han asegurado que la posición de liquidez del banco no se había visto afectada por la incertidumbre política y económica en Cataluña, aunque sí reconocieron que la volatilidad experimentada durante las últimas sesiones bursátiles había despertado cierta preocupación.

A este respecto, los inversores han recibido de buen grado la noticia y las acciones de Sabadell se han revalorizado un 6,16% en la sesión de este jueves en la Bolsa de Madrid, hasta alcanzar los 1,69 euros por título.

Banco Sabadell está presente en un total de 18 países a través de oficinas de representación, filiales y participadas, y dispone de más del 30% de su negocio fuera de España. En concreto, el 24% se encuentra en Reino Unido a través de su filial británica TSB y cuenta también con un 8% de su negocio en América tras su entrada en México.

En España, la entidad dispone de una cuota en el mercado de crédito de en torno al 7,2%, que alcanza el 16% en Cataluña, mientras que en la Comunidad Valenciana es del 15%, según datos de junio de 2016 recogidos de la memoria anual de la entidad.

Sabadell también cuenta con una cuota del 14,6% en Murcia y del 11,9% en Asturias y León, mientras que en Madrid la porción del mercado que corresponde a la entidad se reduce hasta el 3,5%.

Por número de oficinas, las comunidades donde el banco tiene más presencia son Cataluña, con un total de 638 sucursales, por delante de la Comunidad Valenciana (381) y Madrid (201). En cambio, Sabadell solo tiene seis oficinas en Cantabria y siete en Extremadura, regiones donde también dispone de sus menores cuotas de mercado.

Hoy la diputada de la CUP Eulàlia Reguant ha llamado a analizar la forma de controlar puertos y aeropuertos para hacer efectiva la independencia de Cataluña, porque cree que no vale con una simple declaración de independencia en el Parlament.
"Este Parlament ha hecho muchísimas declaraciones que después han quedado en papel mojado o sin efectividad. Uno de los elementos pasa por el control del territorio", ha dicho en una entrevista de 'Nació Digital', en la que ha puesto como ejemplo de ese control el dominio de los puertos y aeropuertos.
Reguant ha relacionado el control de esos puntos con el número de efectivos dispuestos a ir allí, pero también con que los Mossos d'Esquadra "dejen de ser policia judicial de la justicia española".
Asegura que "tienen que afinar mucho para hacer este control efectivo de forma gradual", ya que cree que no se puede tener todo el primer día, pero sí consiguiéndolo de forma progresiva.
Otro de los puntos que ha destacado es el control del capital catalán para "garantizar una mínima capacidad de funcionar" de la república.
Teniendo en cuenta la intervención de las finanzas catalanas por parte del Ministerio de Hacienda, Reguant ha propuesto "dejar de trabajar con La Caixa, el Banc de Sabadell y el BBVA", algo que asegura que ya han pedido al Govern.
Cree que las entidades financieras siempre se han puesto del lado del "mantenimiento del statu quo, porque son statu quo", algo que afirma que se verá cuando se haga efectiva la independencia.
Por eso, propone comenzar a trabajar gradualmente con otras entidades financieras y construir el Institut Català de Finances para que sea la "verdadera banca pública que no ha sido hasta ahora", vinculada a la ficha bancaria y al Banco Central Europeo.

También CaixaBank

CaixaBank celebrará este viernes un consejo de administración extraordinario para aprobar el traslado de su sede social fuera de Cataluña, según han confirmado hoy  fuentes financieras. Normalmente se hará a Palma de Mallorca al edificio de la imagen superior.
Este cambio sería posible gracias a una modificación legal que prepara el Gobierno y que le permitiría realizar este trámite sin que la entidad someta esta decisión a aprobación de la junta de accionistas.
La celebración de este consejo se produce después de que Banco Sabadell haya acordado cambiar su domicilio social de Sabadell (Barcelona) a Alicante ante la posibilidad de que en los próximos días el Parlament de Cataluña haga una declaración unilateral de independencia.

Sabadell y Fundación Caja Mediterráneo se 'comen' las cuotas de la CAM a medias

ALICANTE.- Ni la estrategia de hacerse el sueco, ni los miles de documentos presentados para tratar de acreditar que no tenían nada que ver con las malditas cuotas participativas de la CAM. Nada de esto ha servido a la Fundación Caja Mediterráneo y al Banco Sabadell para librarse de la indemnización que tendrán que pagar a la familia de un pequeño inversor alicantino que perdió los ahorros de su vida y se fue a los juzgados a recuperar su dinero, relata hoy el diario El Mundo.

Nada menos que 100.000 euros, que sumando los intereses y las costas procesales, elevan la cifra final a unos 150.000 euros. Se trata de uno de los casos de mayor cuantía relacionados con el pufo de las cuotas participativas de la CAM llevados a los tribunales.

La familia de Juan Herrero, dueño de una gestoría laboral en Alicante, fallecido en enero de 2016, y que invirtió sus ahorros en estos títulos cuando la CAM decidió dar el salto a la Bolsa (julio de 2008), será la que reciba los fondos, en virtud de una sentencia emitida el pasado 31 de julio por el juzgado de Primera Instancia número uno de Alicante.

El Sabadell y la Fundación Caja Mediterráneo deberán asumir de forma solidaria la restitución del dinero al declararse nulo el contrato de compra de los títulos. El juez ha considerado que la entidad financiera jamás informó de los riesgos de la inversión al cliente, y que los responsables de devolver los 100.000 euros más los intereses son el banco que se quedó luego la CAM y la fundación que asumió el patrimonio de la Obra Social de la entidad.

El camino

Los familiares de Juan Herrero han podido cumplir el sueño de su padre, que no era otro que recuperar sus ahorros, un dinero que tenía invertido en el plazo fijo de toda la vida, ya que era un inversor de corte conservador. Letras del Tesoro y depósitos como mucho. En julio de 2008, con la CAM preparando el salto a los parqués bursátiles, le ofrecen en su sucursal, situada en la Plaza Nueva, un nuevo producto: las cuotas participativas (similares a las acciones pero sin derechos de voto), con una rentabilidad, en principio, superior a los depósitos.

Juan, como muchos otros clientes minoristas de la caja, muerde el anzuelo. El posterior desarrollo de los acontecimientos es conocido. La caja se va a la ruina, las cuotas dejan de cotizar y quedan en un limbo jurídico, hasta el momento en que se confirma (diciembre de 2011), que los valores ya no tienen ningún valor. No valen nada. Cero euros. Y ni el Sabadell ni la Fundación Caja Mediterráneo quieren saber nada del asunto.

Juan queda atrapado, desolado y sin su dinero. En 2016 fallece, y en enero de este año sus hijos deciden acudir a la Justicia y demandar al banco y a la fundación. Alegan, según apunta la letrada que ha asesorado a la familia en este caso, Carolina Pérez Muñoz, socia de la firma Lawfide, que el contrato de compra de las cuotas firmado en julio de 2008 es nulo por existir vicio del consentimiento, es decir, que la CAM no detalló los riesgos ciertos y reales del producto al pequeño inversor. Por ejemplo, y así lo establece la sentencia, no se le informó de que estaba adquiriendo un producto de carácter perpetuo (no tenía fecha de vencimiento), y que cabía la posibilidad de perder toda la inversión al tratarse de renta variable.

En definitiva, según añade Pérez Muñoz, el inversor «no fue informado con la diligencia debida de las características básicas de un producto bancario de la envergadura de las cuotas participativas». Asimismo, en el cumplimiento del documento Mifid, que sirve para valorar si un inversor minorista es apto para poder invertir su dinero en un determinado producto financiero, se adjuntaron respuestas y datos genéricos.

Los argumentos.- Por su parte, el Sabadell argumentó durante el proceso judicial falta de legitimación pasiva y que el plazo para presentar la demanda ya había caducado. También señaló como responsable de la posible compensación a la Fundación Caja Mediterráneo, ya que las cuotas quedaron fuera del activo de la CAM que compró el banco catalán.

La fundación directamente aseguró que no tenía documentación alguna sobre estas cuestiones y que en cualquier caso la hipotética responsabilidad correspondía al Sabadell.

El juez se inclinó por la versión de la familia Herrero. La sentencia es recurrible ante la Audiencia Provincial, pero el Tribunal Supremo, en otra sentencia emitida el pasado mes de julio, ya ha dejado claro que el Sabadell, como sucesor universal del Banco CAM, es responsable de las obligaciones que la entidad alicantina tuviera frente a terceros en relación con las cuotas. La fundación también, de manera subsidiaria al Sabadell, sin perjuicio de que, verificado el incumplimiento, su responsabilidad sea solidaria.

Sabadell es el segundo banco detrás del Popular en deuda derivada del ladrillo

MADRID.- La di­ges­tión del la­drillo por parte de la banca es­pañola re­sulta mucho más pe­sada de lo que se es­pe­raba por parte de al­gunos de sus res­pon­sa­bles. Los prin­ci­pales bancos aún so­portan casi 94.000 mi­llones de ac­tivos du­dosos o ad­ju­di­cados al cierre del primer tri­mestre y se re­duc­ción se li­mita a tan sólo un 3,5% de media res­pecto al cierre del pa­sado ejer­ci­cio. Por en­ti­da­des, el Banco Sabadell se acerca al Popular, pri­mero, en deuda acu­mu­lada por el efecto la­dri­llo, según desvela hoy https://www.capitalmadrid.com. 

El Banco de España ya alertaba hace unos días sobre este problema, más acuciante en algunas entidades que en otras.

El empacho de ladrillo, o la "resaca" según los términos del ministro Cristóbal Montoro al referirse a la deuda pública, por parte de la banca española supone todavía 93.725 millones de euros en sus balances, a tenor de los datos presentados por los siete bancos que cotizan en el selectivo al cierre del primer trimestre.

Desde luego, la "evacuación", según los términos que utilizan sus propios directivos, de esos activos improductivos se produce a un ritmo menor al deseado, aunque algunos de los consejeros delegados de los grandes bancos consideren que el lastre inmobiliario irá a menos en los próximos trimestres por la recuperación del sector inmobiliario.

Si se compara la cifra conjunta ofrecida por los principales bancos al cierre de marzo con la que acumulaban al cierre de 2016, la reducción se limita a 3.388 millones de euros, un 3,48% menos.

El Banco de España, en su último Informe de Estabilidad Financiera, cifraba en 190.000 millones de euros el total de activos improductivos de todo el sector financiero, con una reducción anual del 9%. El supervisor advierte de que este lastre impide una recuperación de la rentabilidad perseguida por todas las entidades, con unos ROE por debajo del coste de capital.

Las coberturas de dichos activos se han incrementado a lo largo de la crisis y ya suponen como media algo más del 50%, aunque varían según la situación de cada uno de los bancos. Eso sí, dichas provisiones suponen una merma sustancial en los resultados individuales de cada entidad que pueden desembocar en pérdidas frente a los beneficios que pudieran obtener por su actividad puramente bancaria.

"No queremos ser un banco inmobiliario", sentenciaba hace algunas semanas el consejero delegado del Popular, Ignacio Sánchez Asiaín, antes de la presentación de las cuentas de su grupo correspondientes al primer trimestre del ejercicio.

Pese a esas pretensiones, el caso del Popular es el más grave entre los principales bancos españoles, ya que hasta marzo el volumen de activos improductivos se eleva hasta los 36.839 millones de euros, algo por debajo de los más de 37.000 millones que soportaban al cierre del pasado ejercicio. Su consejero delegado busca la fórmula para poder acelerar el ritmo para aliviar esa enorme carga.

De hecho, el Popular más que duplica la cifra de activos improductivos del segundo banco peor situado, como es el Sabadell que cuenta con un esquema de protección de activos (EPA) por la integración de la intervenida CAM. El grupo presidido por José Oliu soporta 18.275 millones de activos problemáticos, de los que 8.968 millones de euros son adjudicados.

Santander y BBVA, los dos grandes grupos internacionales, rondan los 10.000 millones de euros en ese tipo de activos, mientras que Caixabank se sitúa algo más por debajo (7.600 millones de euros). Pese al traspaso de activos a la Sareb o banco malo, Bankia soporta todavía una losa de unos 11.000 millones de euros.

Bankinter es el que goza de una posición más desahogada, ya que su exposición al inmobiliario se ha reducido algo por debajo de los 511 millones de euros. Esta entidad es la que se ha visto menos afectada por el pinchazo de la burbuja del inmobiliario a lo largo de toda la crisis y sus coberturas (48% de problemáticos) se comparan en igualdad con aquellos que más peso de ladrillo tienen en sus balances.

Banco Sabadell coloca promociones fallidas de la CAM al fondo 'Oaktree' por 300 millones

MADRID.- Oaktree desembarca con fuerza en el mundo de la promoción en la costa mediterránea. El fondo norteamericano se ha impuesto en la última puja de activos problemáticos de Banco Sabadell, en el Proyecto Normandy. Pagará cerca de 300 millones de euros por una de las mayores carteras puestas en mercado por la entidad presidida por Josep Oliu, con créditos morosos inmobiliarios valorados inicialmente en 950 millones, según fuentes financieras consultadas por Vozpópuli.

Esto supone que Oaktree se quedará los activos con un descuento de cerca del 70%, en línea con los precios que suelen moverse en el sector. La operación está todavía pendiente de que se cierre toda la letra pequeña que lleva aparejada, por lo que aún puede pasar más de un mes antes de su formalización.

El fondo norteamericano se quedará con unos 500 créditos a promotores que Sabadell recibió como herencia de la compra de CAM. Se trata de préstamos cuyo colateral son promociones, locales o suelos que encallaron tras el estallido de la crisis. Con ellas, fondos como Oaktree siguen dos tipos de estrategias: reestructurar el crédito a cambio de una quita inferior al precio que pagó (por encima del 70%); y/o quedarse los activos por la vía judicial y asociarse a promotores locales (en ocasiones el mismo al que ejecuta) para sacar adelante el proyecto.

El Proyecto Normandy se divide en tres subcarteras (Single Names, Coast y Urban) en función del tipo de activo. Dos tercios de la cartera se ubica en la Comunidad Valenciana, Murcia y Andalucía.

Este fondo, asesorado en España por Carlos Gila, se ha convertido en uno de los grandes compradores de activos tóxicos de los bancos en los últimos años. En octubre se impuso en otra de las grandes pujas, esta de créditos y pisos de Deutsche Bank, valorados en 430 millones.

Otras pujas en las que ha resultado vencedor en los últimos dos años son el Proyecto Gaudí, los activos del banco malo alemán, FMS, entre los que se incluía la deuda del hotel Arts en Barcelona; el Proyecto Goya, con 800 millones en crédito promotor de Ibercaja; y el Proyecto Wind, con hipotecas impagadas de Bankia.

Con el cierre del Proyecto Normandy, Banco Sabadell se ha quitado de encima activos tóxicos por valor de más de 1.300 millones en las últimas semanas. Antes de que acabara 2016, acordó la venta de 360 millones de deuda sobre 60 promociones y hoteles a Bain Capital Credit, dentro del Proyecto Traveler, tal y como adelantó este medio.

La entidad catalana sigue de esta forma liderando el saneamiento de activos problemáticos dentro del sector financiero español, junto a los otros dos grupos más activos, Bankia y CaixaBank. Según las últimas cifras oficiales, de septiembre de 2016, Sabadell tenía una exposición al ladrillo de 19.265 millones. Tras la venta de estas dos carteras, se situaría por debajo de los 18.000 millones, lo que implicaría una reducción de 8.000 millones de euros desde principios de 2014.

Junto a las carteras de Sabadell, otras entidades como Sareb también han cerrado desinversiones en las últimas semanas. El banco malo traspasó una cartera de 600 millones a Goldman Sachs y otras más pequeñas a otros inversores como Deutsche Bank.

Banco Sabadell, entre las entidades que más bajan su tasa de morosidad en el último año

MADRID.- Banco Sabadell y Bankia son las entidades que más han reducido su tasa de morosidad en el último año, en 4,18 puntos y en 2,12 puntos, respectivamente, mientras que Bankinter es la entidad con mejor ratio del sector, situado en el 3,95%, según datos de las propias entidades.

La entidad que preside Josep Oliu colocó su tasa de morosidad en el 7,5% en el primer trimestre del año, lo que supone una caída de 4,18 puntos, si bien buena parte de este descenso es consecuencia de la adquisición del británico TSB, que tiene unos ratios de morosidad más bajos que Sabadell.

Quitando el efecto de esa adquisición, Sabadell reduce la morosidad en los últimos 12 meses (de marzo de 2015 a marzo de 2016) en 2,23 puntos, hasta el 9,45%.

Le sigue Bankia, que ha bajado su ratio de créditos dudosos en 2,12 puntos, hasta el 10,5%, en una proporción casi idéntica a la de Caixabank, que ha situado su morosidad en el 7,6% tras recortarla 2,11 puntos.

El comportamiento del resto de las grandes entidades es más modesto, con descensos inferiores a un punto en el último año. Tal es el caso de Santander, que baja su morosidad en España en 0,89 puntos, hasta el 6,36%; y de BBVA, cuyo ratio de dudosos sube medio punto, del 5,9 al 6,4%, penalizado por la adquisición de CatalunyaBanc.

Por su parte, el Popularapenas logra reducir su morosidad en 0,64 puntos en los 12 últimos meses y mantiene el ratio más alto de la gran banca, con un 12,68%.

Finalmente, Bankinter muestra el ratio de morosidad más bajo de la banca cotizada, instalado en el 3,95%, lo que supone una caída de 0,61 puntos en el último año.

Banco Sabadell no acierta en Bolsa; CAM y Gilinski le llevan a mínimos

MADRID.- Las prometedoras expectativas del Sabadell, que a mediados de marzo llevaron su cotización hasta 1,774 euros -con una subida del 8% sobre 2015-, han sido desplazadas por una corriente vendedora que, alimentada por un conjunto de incertidumbres, ha ganado fuerza esta semana y ha llevado su cotización a mínimos anuales, según www.capitalmadrid.com

Ni si­quiera la acla­ra­ción de la jueza de la Audiencia Nacional, Carmen Lamela, sobre la fianza que debe cons­ti­tuir la en­tidad en el juicio re­la­tivo a la quiebra de CAM es de 25,6 mi­llones de euros y no de 1.592 mi­llones como te­mieron al­gunos in­ver­so­res, ha pro­pi­ciado un re­bote.
En los úl­timos días, va­rios han sido los focos que re­per­cu­tieron ne­ga­ti­va­mente en sus ac­cio­nes. Por una parte, surgió la no­ticia de que el fi­nan­ciero co­lom­biano Jaime Gilinski había re­ba­jado, a lo largo del primer tri­mes­tre, su par­ti­ci­pa­ción en el ca­pital del Sabadell desde el 7,49% hasta el 5,032%, y poco des­pués cir­cu­laron ru­mores en los que llegó a afir­marse que po­dría haber puesto a la venta la to­ta­lidad de su pa­quete, lo que pro­vocó cierta alarma en el mer­cado, ante la po­si­bi­lidad de que este asunto se tra­du­jera en sa­lidas de pa­pel. Todo ello sin que los ru­mores fueran con­fir­mados ni des­men­ti­dos.
Y, cuando la di­ges­tión de la CAM por el Sabadell pa­recía asi­mi­lada, la pre­sión ven­de­dora ganó ve­lo­cidad y vo­lumen en las dos úl­timas jor­na­das, tras co­no­cerse que Lamela, jueza ti­tular del juz­gado nº 3 de la Audiencia Nacional, en la aper­tura del juicio oral contra va­rios de los an­ti­guos ad­mi­nis­tra­dores de CAM por las irre­gu­la­ri­dades que de­ter­mi­naron la quiebre de la en­tidad ali­can­tina, es­ta­bleció que éstos deben hacer frente de forma so­li­daria a una fianza de 1.592 mi­llones de eu­ros. Asimismo, tam­bién señaló que de­bían res­ponder como res­pon­sa­bles sub­si­dia­rios el Banco Sabadell y la Fundación de la Comunidad Valenciana Obra Social Caja Mediterráneo, así como la ase­gu­ra­dora Caser como res­pon­sable civil di­recto.
Aunque en el mer­cado se es­timó que la alarma ge­ne­rada por el juz­gado debía res­ponder a un error de re­dac­ción, puesto que la en­tidad fue ad­qui­rida por el Sabadell por 1 eu­ros, al Fondo de Garantía de Depósitos, tras su in­ter­ven­ción en julio de 2011, las ventas si­guieron pre­sio­nando. Fuentes pró­ximas a la en­tidad ex­pli­caron que la única re­cla­ma­ción que po­dría rea­li­zarse era re­la­tiva a las cuotas par­ti­ci­pa­tivas emi­tidas (11 mi­llo­nes) entre marzo de 2011 y la fecha de in­ter­ven­ción, por im­porte de unos 60 mi­llones de eu­ros, de los cuales 40 mi­llones es­ta­rían cu­biertos por un se­guro de la CAM con Caser, por lo que úni­ca­mente po­drían re­cla­marse unos 20 mi­llo­nes, que se­rían de los que de­be­rían res­ponder so­li­da­ria­mente el Sabadell y la Fundación Obra Social CAM.
Y efec­ti­va­mente, a pri­mera hora de la tarde de ayer, 7 de abril, el juz­gado que pre­side la ma­gis­trada Lamela pun­tua­lizó que el Banco Sabadell sólo tendrá que hacer frente, como res­pon­sable civil sub­si­dia­rio, a 25,6 mi­llones de la fianza de 1.592 mi­llones de eu­ros, mo­di­fi­cando su re­so­lu­ción del pa­sado miér­coles en la que in­cluyó al Sabadell y a la Fundación ci­tada, como res­pon­sa­bles ci­viles sub­si­dia­rios de la fianza global contra los an­ti­guos ad­mi­nis­tra­do­res.
Ante esta no­ti­cia, la co­ti­za­ción aban­donó du­rante al­gunos mi­nutos los mí­nimos anua­les, ex­ten­diendo la im­pre­sión de que se ave­ci­naba un re­bote, pero, sin em­bargo, el papel volvió a hacer acto de pre­sencia con in­sis­tencia y llegó a es­ta­blecer un nuevo mí­nimo anual (1,366 eu­ros), mi­nutos antes de las 16.30 ho­ras, para se­gui­da­mente mo­derar sus que­brantos y con­cluir en 1,38 eu­ros, con un cas­tigo en la jor­nada del 3,90% y del 15,854% en 2016.
La im­pre­sión ge­neral es que el valor co­rre­girá pró­xi­ma­mente los ex­cesos de los úl­timos días, bus­cando en se­manas ve­ni­deras ni­veles más acordes con sus fun­da­men­ta­les, se­gu­ra­mente, en la banda 1,6/1,7 eu­ros.

El castigo es enorme

“El cas­tigo es enorme. Hace unos pocos días Sabadell era el mejor banco de la bolsa es­pañola y hasta subía un poco en 2016 y ahora sufre un ataque ex­tra­or­di­na­rio. No creo que el des­censo se pueda achacar a un solo fac­tor. Son va­rias cosas a la vez que con­fluyen en el tiempo y que van desde los asuntos par­ti­cu­lares del banco hasta el nuevo ataque in­dis­cri­mi­nado en bolsa contra todo el sec­tor. Un ataque que pa­recía im­pen­sable cuando hace menos de unos mes todos los bancos su­bían tras las nuevas me­didas del BCE”, señalan uno de los ‘brokers’ más ac­tivos en el va­lor.
Hasta hace sólo dos se­ma­nas, el banco es­taba ha­ciendo valer el re­co­no­ci­miento del mer­cado a la for­ta­leza de su margen fi­nan­ciero y la di­ver­si­fi­ca­ción de los in­gresos tras la compra del bri­tá­nico TSB. Una ope­ra­ción que ha dado una nueva di­men­sión a la en­tidad que pre­side Josep Oliu, que en los úl­timos meses se ha en­car­gado de tran­qui­lizar a los ana­listas ase­gu­rando que el banco no será un ju­gador ac­tivo en fu­turos pro­cesos cor­po­ra­tivos hasta que fi­na­lice to­tal­mente la in­te­gra­ción de la en­tidad bri­tá­nica.
Pero las ci­fras en bolsa no dejan lugar a las du­das. Dicen que desde los má­ximos del año de me­diados de marzo en los 1,71 euros la ac­ción ha ba­jado casi un 20% hasta los 1,38 eu­ros. Una gran caída que ha lle­vado la ca­pi­ta­li­za­ción bur­sátil hasta los 7.500 mi­llones de euros y el des­censo acu­mu­lado hasta 2016 hasta el 13%. Una cifra que en cual­quier caso es muy in­fe­rior a la que su­fren el resto de los bancos salvo Bankinter.
Tras el nuevo re­tro­ceso en bloque del jue­ves, Banco Popular ya cae un 25% este año y Bankia un 20%, mien­tras que BBVA, Santander y CaixaBank su­fren des­censos que se si­túan en una hor­quilla entre el 13% y el 17%. “No hay que perder la pers­pec­tiva con Sabadell, porque hay que tener en cuenta que du­rante todo el año lo ha hecho mucho mejor que sus com­pe­ti­dores en bolsa. Para mu­chos in­ver­so­res, la fuerte caída del sector de las dos úl­timas se­manas está siendo in­cluso una buena opor­tu­nidad para re­coger be­ne­fi­cios”, señalan fuentes del mer­cado.

Contra los ele­mentos

La realidad es que el banco ha te­nido que lu­char en los úl­timos días contra mu­chos fac­tores ne­ga­ti­vos. Primero fue el anuncio de las ventas del in­versor co­lom­biano Jaime Gilinski, que se ha des­hecho del 2,5% del ca­pital del banco. Un mo­vi­miento de gran en­ver­ga­dura que el mer­cado teme que pueda tener con­ti­nui­dad, ya que el mi­llo­nario in­versor aún cuenta con un pa­quete de al­re­dedor del 5% va­lo­rado en más de 350 mi­llones de euros a pre­cios de mer­cado.
“Será di­fícil que la co­ti­za­ción de Sabadell en par­ti­cular y de todos los bancos en ge­neral le­vante el vuelo a corto plazo. Hay que re­mon­tarse a los peores mo­mentos de la crisis para en­con­trar una con­ca­te­na­ción mayor de no­ti­cias ne­ga­ti­vas” señalan fuentes del mer­cado en alu­sión a la his­tó­rica sen­tencia de un juz­gado de Madrid que ha de­cla­rado la nu­lidad de la mayor parte de las cláu­sulas suelo por falta de trans­pa­rencia y con­dena a de­volver a los hi­po­te­cados las can­ti­dades que abo­naron in­de­bi­da­mente desde el 9 de mayo de 2013.
La sen­tencia no ha hecho sino ace­lerar este jueves las pér­didas en bolsa de las en­ti­dades afec­ta­das, que aunque es­taban ba­jando desde la aper­tura vieron en mu­chos casos como las caídas cre­cían en el tramo final de la se­sión. Cayeron entre el 3,7% de Bankia y el 1,7% de Banco Santander.

Banco Sabadell recurrirá para defender la transparencia de sus cláusulas suelo

BARCELONA.- El consejero delegado de Banco Sabadell, Jaume Guardiola, ha anunciado que la entidad recurrirá la sentencia del Juzgado de lo Mercantil nº 11 de Madrid que anulalas cláusulas suelo no transparentes de 40 bancos y cajas --entre ellos el Sabadell-- al asegurar que las suyas sí lo eran y se explicaban a los clientes. 

Guardiola ha explicado que era una sentencia esperada y que "ratifica, no rectifica, la sentencia del Supremo en el sentido de que las cláusulas suelo son lícitas y legales, pero que pueden ser nulas si no son transparentes".

Ha argumentado que las del Sabadell son transparentes porque "el cliente era consciente del alcance de estas cláusulas", que estaban colocadas en la parte central del documento de préstamo hipotecario en negrita y los notarios las leían antes de la firma. 

"El banco hará recurso para conseguir que se le dé la razón", ha aseverado, defendiendo que su actuación ha sido rigurosa y siguiendo buenas prácticas bancarias, en sus palabras, fruto del diálogo con los clientes.

Ha explicado que Banco Sabadell no ha realizado una provisión específica por si se anulasen todas las cláusulas suelo porque cree que 'no ha lugar', pero ha añadido que sí tiene "un nivel de dotaciones genéricas suficiente para cubrir ese impacto" si se produjese.

El presidente de 'Banco Sabadell' mantuvo su retribución en 2015 con 2,8 millones

BARCELONA.- El presidente de Banco Sabadell, Josep Oliu, mantuvo su retribución en 2015 con 2.839.000 euros, ligeramente por encima de los 2.833.000 euros del año anterior.

Así consta en el Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros del ejercicio 2015 hecho público este viernes por la entidad y comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Asimismo, la retribución total del consejo de Banco Sabadell ascendió a 7,87 millones en 2015, frente a los 7,59 millones del ejercicio anterior.

El consejero delegado de la entidad, Jaume Guardiola, percibió 2,48 millones, frente a los 2,43 de 2014, y el resto del importe que no correponde a Oliu ni Guardiola se reparte entre otros 15 miembros del consejo.

De cara a este ejercicio 2016 y coincidiendo con el Plan Estratégico 2014-2016 --Plan Triple--, Banco Sabadell no prevé "cambios significativos" en la política retributiva.

Así, contempla que la retribución permanezca "ajustada a los principios de austeridad y contención" que se han aplicado en los últimos años.

Josep Oliu, presidente del 'Sabadell': 'La incertidumbre política no perjudica económicamente al país'

BARCELONA.- El presidente de Banco Sabadell, Josep Oliu, ha asegurado hoy que la incertidumbre política que se vive en España por las dificultades para que se conforme un nuevo gobierno no están perjudicando económicamente al país, tras señalar que "lo peor que podría pasar es que hubiera una nuevas elecciones".

En la rueda de prensa de presentación de los resultados de la entidad bancaria de 2015, Oliu ha subrayado que "la política no perjudica para nada de momento a la actividad económica".

"Hay incertidumbre política y la duración de esa incertidumbre podría perjudicar, pero ahora estamos asistiendo a la práctica normal de un estado democrático. Cuando se forme gobierno, esa incertidumbre desaparecerá", ha dicho.

En este sentido, ha destacado que "lo peor que podría pasar es que hubiera nuevas elecciones", escenario que supondría que "la incertidumbre se alargaría tres meses más", aunque cree que ello tampoco tendría efectos económicos negativos.

Banco Sabadell gana 708,4 millones en 2015, un 90,6 % más

BARCELONA.- Banco Sabadell ha ganado en 2015 un total de 708,4 millones de euros, un 90,6 % más que el año anterior, impulsado por la aportación del banco británico TSB Banking Group, que integró en su negocio el pasado mes de junio.

El beneficio neto atribuido del banco catalán sin TSB se sitúa en 586,4 millones de euros, lo que supone un incremento en términos comparables y frente a 2014 del 57,8 %, según los resultados publicados en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El margen de intereses de Banco Sabadell ha mejorado un 41,7 % en el año 2015, hasta los 3.202,8 millones y la morosidad ha caído al 7,79 %, aunque sin el efecto TSB ésta se situaría en el 9,86 %.

Excluyendo TSB, el margen de intereses crece un 17,9 % interanual y un 2,4 % intertrimestral; mientras que el margen de clientes alcanza el 2,59 % sin incluir TSB (2,75 % con TSB) frente al 2,35 % de 2014, porcentaje que la entidad bancaria asegura que se encuentra entre los más altos del sector en España.

Las provisiones totales en 2015 se sitúan en 2.333,2 millones de euros, un 6,7 % menos que el año anterior, tras destinar a esta partida 377,9 millones en los tres últimos meses.

El banco que preside Josep Oliu ha cumplido todos los objetivos del segundo año de su plan estratégico para el período 2014-16 y ha cerrado un ejercicio en el que ha llevado a cabo la adquisición de TSB y la apertura del banco en México, además de tener presencia en Colombia y Perú.

Banco Sabadell pierde 778 millones de euros de valor en Bolsa en cinco semanas

MADRID.- Los principales bancos españoles cotizados han perdido en poco más de un mes unos 18.000 millones de euros en capitalización bursátil, que se han esfumado, entre otras razones, por el descalabro de las bolsas chinas, la caída del precio del crudo y las tibias medidas anunciadas en diciembre por el BCE.

Según datos del mercado, en sólo cinco semanas el valor bursátil conjunto de estas entidades -Santander, BBVA, CaixaBank, Bankia, Popular, Sabadell y Bankinter- ha pasado de 164.204 millones de euros a 146.293 millones.

La pérdida de capitalización ha sido muy desigual entre las entidades, siendo el Santander el que más se ha dejado en el camino con una reducción de su valor en bolsa de 14.671 millones de euros.

Le han seguido muy de lejos BBVA, que en estas cinco semanas se ha dejado 8.341 millones de capitalización; Banco Popular, 1.382 millones; Banco Sabadell, 778 millones; y Bankinter, 688 millones.

No obstante, ha habido dos entidades, CaixaBank y Bankia, que no han sufrido los vaivenes de los mercados y han elevado su capitalización bursátil en estas cinco semanas.

En concreto, CaixaBank la ha elevado en casi 5.000 millones de euros y Bankia, en unos 3.000 millones.

En el conjunto del sector financiero, la pérdida de valor comenzó en diciembre, concretamente el día 3, cuando el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, anunció unos estímulos monetarios para reactivar la economía de la eurozona que fueron menos agresivos de lo previsto y causaron una amarga decepción a los inversores, que llevaban meses esperando.

Según explicó Draghi, la decisión del BCE de ampliar en el tiempo (hasta marzo de 2017) pero no en volumen el programa de compra de deuda pública y privada que inició en marzo de 2015 para reactivar la economía, se debe a que la institución "ya no es tan pesimista" acerca de la recuperación de la economía europea.

Pero la tibieza de Draghi no gustó nada a los inversores, que esperaban que aumentara también la cuantía de las compras de deuda, y ese mismo día comenzaron a huir de la renta variable tras comprobar el efecto que tuvo la decisión en el mercado de divisas, con un fuerte rebote del euro frente al dólar, que pasó de cambiarse de 1,05 a 1,09 dólares.

Las principales plazas bursátiles de Europa cerraron ese día con fuertes pérdidas, las más elevadas desde el mes de agosto, que fueron superiores al 3 % en Fráncfort y París; al 2,27 % en Londres y al 2,47 % de Milán.

Similares a estos últimos fueron los recortes registrados en España, donde el Ibex 35 se desplomó el 2,41 %, lastrado especialmente por las caídas de las acciones de las empresas que tienen negocio fuera de España, debido al citado encarecimiento del euro, según explicaron ese día los expertos.

El mercado de renta variable europeo también se ha visto fuertemente perjudicado en las últimas semanas por el desplome del precio del crudo Brent, la referencia para Europa, que se ha situado por debajo de los 33 dólares por barril por primera vez en casi doce años.

Otro motivo de tensión ha sido la nueva regulación bancaria, que requiere, entre otras cosas, que las entidades tengan cada vez más capital para hacer frente a posibles crisis.

Y la guinda la ha puesto esta misma semana el pánico desatado en las bolsas de todo el mundo por las fuertes pérdidas registradas en los parqués de China, aunque se atenuaron algo el viernes después de que las autoridades decidieran suspender el mecanismo aprobado recientemente para interrumpir las sesiones demasiado volátiles.

Esto ocurrió, por ejemplo, el miércoles, con una jornada de apenas 30 minutos, la más breve de la historia de los mercados de ese país, al interrumpirse la sesión después de que el selectivo mixto con grandes firmas de Shanghái y Shenzen CSI 300 bajara más del 7 %.

El objetivo de ese sistema era evitar que se repitieran debacles como las del pasado verano en esas bolsas, que llegaron a afectar a otros mercados mundiales.

El pasado 8 de julio y tras la primera semana de caídas, el regulador chino prohibió a los grandes accionistas (aquellos que controlan el 5 % o más de una compañía) vender sus acciones durante seis meses, plazo que se cumplió el viernes, lo que suponía que cerca de un billón de títulos iban a quedar desbloqueadas mañana lunes 11.

Aunque las autoridades no esperaban ventas generalizadas, los desplomes de esta semana se produjeron porque los inversores individuales -que son casi el 90 %- temían que los grandes accionistas pudieran vender sus paquetes, por lo que se adelantaron en masa a fin de salvar los muebles antes de que sus acciones perdieran más valor todavía.

Y vistos los resultados, las autoridades decidieron anular la suspensión automática de las cotizaciones, con lo que el viernes las bolsas chinas cerraron con alzas del 1,97 % en Shenzhen y del 1,20 % en Shanghái.

El BCE supervisará el riesgo de rentabilidad de los bancos y modelos de negocio, como BMN y Sabadell

BERLÍN/MURCIA.- El Mecanismo Único de Supervisión Bancaria del Banco Central Europeo (BCE) sitúa entre sus prioridades para 2016 el estudio del modelo de negocio y el riesgo de rentabilidad de las entidades financieras ante el "elevado nivel de deterioro de los activos y el prolongado periodo de bajos tipos de interés". Ese objetivo afecta en España, entre otros, a BMN integrado por la antigua Caja Murcia, y a Banco Sabadell, sucesor de la quebrada CAM.

Junto a ese riesgo, el considerado más elevado, el MUS explica en un comunicado que centrará su supervisión en la zona euro en el riesgo de crédito, la adecuación del capital, la gobernanza de los riesgos y la calidad de los datos y la liquidez.

"Las prioridades son un instrumento esencial para coordinar las actuaciones supervisoras en las entidades de crédito de manera armonizada y proporcional, al tiempo que contribuyen a la igualdad de trato y a respaldar el crecimiento", subrayó la presidenta del Consejo de Supervisión del BCE, Danièle Nouy.

Los riesgos principales identificados por el MUS están relacionados con el modelo de negocio y la rentabilidad, por lo que se revisarán los factores que determinan la ganancia de las entidades de crédito para poder identificar a las que presentan una "baja rentabilidad estructural".

Según explica, la supervisión se centrará en examinar si la rentabilidad se logra, entre otros aspectos, mediante una relajación de las condiciones de concesión de crédito, una mayor dependencia de la financiación a corto plazo o un incremento de las exposiciones no proporcionales al apetito de riesgo declarado de la entidad.

La segunda prioridad del MUS es analizar el riesgo de crédito, convencido de que "los elevados niveles de morosidad reclaman una mayor atención supervisora".

Según explica, el deterioro de la calidad crediticia de los préstamos a empresas y a hogares y las condiciones de concesión de préstamos son un motivo de preocupación en varios países del MUS, especialmente en los más afectados por la crisis.

Por ello, un grupo de trabajo sobre morosidad está evaluando la situación de las entidades con altos niveles de préstamos morosos y propondrá actuaciones.

También se analizará de forma "más estricta" la concentración de exposiciones en áreas como el sector inmobiliario.

La tercera prioridad será estudiar la calidad y la consistencia de los procesos de evaluación de la adecuación del capital interno (ICAAP), incluida la capacidad para llevar a cabo pruebas de resistencia internas, como las coordinadas por la Autoridad Bancaria Europea a escala de la UE.

El MUS también hará seguimiento este año de la calidad y de la composición del capital de las entidades y examinará su grado de preparación para aplicar las nuevas exigencias regulatorias.

Como cuarta prioridad se evaluará la gobernanza de los riesgos, "teniendo en cuenta el contexto de baja rentabilidad y la consiguiente búsqueda de beneficios, así como de financiación abundante y a bajo precio ofrecida por los bancos centrales".

Según el BCE, la experiencia de la crisis financiera ha mostrado que los consejos de administración de las entidades de crédito no siempre han tenido a su disposición la información sobre riesgos necesaria para adoptar decisiones adecuadas de negocio y de gestión.

El MUS se pone así como objetivo explicar claramente a las entidades sus expectativas de supervisión y espera que los consejos de administración de las entidades requieran y reciban información adecuada sobre los riesgos.

Tras subrayar la importancia de la calidad de los datos, avanza que revisará que las entidades cumplan los principios establecidos para la presentación de informes de riesgos y también que las infraestructuras informáticas garanticen la calidad y seguridad de esos datos.

Los riesgos de liquidez, apunta, se sitúan como quinta prioridad para 2016 tras comprobarse el año pasado que una serie de entidades aún no se ajustaban plenamente a las expectativas supervisoras.

'Fitch' ve más posibilidades de consolidación entre bancos medianos fruto de las cajas de ahorro

MADRID.- Fitch ha considerado que aumentan los incentivos para que cristalice una mayor consolidación entre bancos medianos que se originaron a partir de fusiones o adquisiciones de las antiguas cajas de ahorro, ya que sólo podrán aguantar la "presión" del actual contexto en el corto plazo. 

Para la agencia de calificación, una combinación de tasas de interés "persistentemente bajas", la dificultad de elevar los nuevos volúmenes de préstamos y los requisitos regulatorios más estrictos reforzará la necesidad de lograr "una mayor escala de negocios y optimizar la eficiencia de costes".

En un informe sobre la banca española, Fitch mejora a positiva la perspectiva del rating de la deuda de las entidades españolas para el próximo año. La agencia mantiene una perspectiva estable al sector ante los retos derivados de la presión en los márgenes y el 'peso' de activos problemáticos en los balances.

La agencia subraya que la banca española se verá apoyado por la fortaleza de la recuperación económica el próximo año, ante la estimación de que el PIB se eleve un 2,5%. También pone en valor la capitalización del sector financiero español.

En este sentido, prevé una mayor acumulación de los 'colchones' de los bancos para absorber pérdidas en 2016 para reducir la vulnerabilidad de las entidades a los activos 'tóxicos' sin reservas. Esta situación, según Fitch, puede llevar a la venta de activos o a nuevas ampliaciones de capital, sobre todo de los grandes bancos.

Seis bancos, entre ellos Sabadell, ya conocen una primera versión de los test de estrés europeos 2016

MADRID.- Seis bancos españoles, entre ellos Sabadell, ya conocen un primer borrador de la metodología y de las plantillas del examen de cara a los test de estrés a los que la Autoridad Bancaria Europea (EBA) les someterá junto a 47 entidades europeas en 2016, según han informado fuentes del sector financiero.

Miembros con perfil "técnico y senior" de cada una de las entidades españolas que serán examinadas se han reunido ayer en Londres con autoridades del BCE y de los supervisores nacionales, como el Banco de España.

Banco Santander, BBVA, Criteria Caixa Holding (matriz de CaixaBank), BFA Tenedora de Acciones (matriz de Bankia), Banco Popular Español y Banco de Sabadell serán los seis bancos españoles que tomarán parte en los test de estrés. El resto de bancos de la zona euro que participarán en el examen también han acudido a la cita. La EBA prevé publicar en febrero la metodología, así como las plantillas del examen y los escenarios definitivos aplicados.

En los encuentros de ayer lunes, los miembros de los seis bancos españoles han compartido con las autoridades europeas las experiencias de los últimos test realizados en 2014. Además, fuentes del sector han valorado que los directivos han podido interactuar con los encargados directos de elaborar el borrador de la metodología y de las plantillas de las pruebas.

España será el segundo país, junto a Francia, que más bancos someterá al examen coordinado por la EBA en cooperación con las autoridades nacionales y el Banco Central Europeo (BCE), sólo por detrás de los diez bancos alemanes que participarán en los test y por delante de Italia, con cinco entidades, Países Bajos, Reino Unido y Suecia, con cuatro cada uno.

De los 53 bancos de la UE que serán examinados en 2016, un total de 39 entidades se encuentran bajo supervisión del BCE, que destacó que la muestra de bancos propuesta cubre el 70% de los activos bancarios de la eurozona.

En línea con el ejercicio 2014, los test de estrés de 2016 se centrarán principalmente en la valoración del impacto de los factores de riesgo sobre la solvencia de los bancos, que deberán someter a tensión un rango común de riesgos. No obstante, la autoridad bancaria no fijará en estos nuevos test un umbral mínimo de capital común para las entidades.

El desafío independentista catalán hunde al Banco Sabadell y penaliza a CaixaBank

MADRID.- El comunicado conjunto de la banca española sobre los riesgos en las elecciones catalanas ha tenido un efecto dispar en la cotización de las entidades. Banco Sabadell, con sede en la región, se ha llevado el mayor correctivo al ceder más de un 10% sus acciones en la última semana, mientras que la entidad líder en este territorio, Caixabank, limita su caída a un 7%, similar al que han tenido algunas otras entidades, según publica https://www.capitalmadrid.com.

En cam­bio, la mayor cuota de mer­cado del BBVA en Cataluña, con las dis­tintas ad­ju­di­ca­ciones de Unnim y Catalunya Banc, no ha pa­re­cido de­ter­mi­nante para los mer­cados y, junto a Bankia, es el que menos cede en las úl­timas se­sio­nes.
Tan sólo al calor de los dis­tintos son­deos sobre las elec­ciones au­to­nó­mica de Cataluña y tras el inusual co­mu­ni­cado pac­tado entre la Asociación Española de Banca (AEB) y la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), los bancos con sede ca­ta­lana son los más per­ju­di­cados ante una even­tual de­cla­ra­ción de in­de­pen­den­cia. Sin em­bargo, el cas­tigo no se co­rres­ponde con la cuota de mer­cado que cada uno de los bancos tiene en Cataluña. El Banco Sabadell es el que se ha visto más afec­tado du­rante las úl­timas se­siones desde que se hi­ciera pú­blico el po­lé­mico co­mu­ni­cado de las dos prin­ci­pales pa­tro­nales ban­ca­rias.
El grupo pre­si­dido por José Oliu ha asis­tido a cómo sus ac­ciones se han de­jado du­rante la se­mana pa­sada un 10,31%, el mayor des­censo bur­sátil entre los bancos es­pañoles co­ti­za­dos. De he­cho, el pa­sado vier­nes, antes del cierre de la cam­paña elec­to­ral, la en­tidad man­tuvo a re­gaña­dientes el precio de 1,6 eu­ros.
Su salto in­ter­na­cional con la compra del bri­tá­nico TSB pa­rece haber ser­vido de poco ante los in­ver­sores y su ex­pan­sión por todo el te­rri­torio es­pañol du­rante los úl­timos años se pre­sume in­su­fi­ciente por su ta­maño y su con­di­ción de banco do­més­tico. A todo ello se añaden las pre­siones ba­jistas de al­gunos fondos sobre el ca­pital del Sabadell.
En cam­bio, Caixabank ha en­ca­rado mejor su evo­lu­ción en bolsa du­rante las úl­timas se­sio­nes, a pesar de que es la en­tidad líder en Cataluña. La caída acu­mu­lada, del 7,48%, se sitúa entre las más ele­va­das, pero muy en línea con la re­gis­trada por el Popular, otro de los bancos aco­sado por los ba­jis­tas, o la de Liberbank, el único banco que co­tiza fuera del Ibex 35.
El pre­si­dente de Caixabank, Isidro Fainé, es a su vez el má­ximo res­pon­sable de la CECA, la pa­tronal de las cajas de aho­rros que sus­cribía el po­lé­mico co­mu­ni­cado junto a la AEB, la aso­cia­ción de los ban­cos, en el que se ad­vertía de una po­sible re­com­po­si­ción (salida) de las en­ti­dades en Cataluña si pros­pe­rase el pro­ceso in­de­pen­den­tista en­ca­be­zado por el pre­si­dente de la Generalitat, Artur Mas.
Las com­plejas elec­ciones en Cataluña no han sido la jus­ti­fi­ca­ción de­ter­mi­nante para la caída ge­ne­ra­li­zada de los bancos co­ti­za­dos. El Santander acu­mula en las úl­timas se­siones un des­censo del 6,67%, lo que ha lle­vado a sus ac­ciones a co­tizar por de­bajo de los cinco eu­ros.
Los dis­tintos men­sajes de la cú­pula del Santander, con su pre­si­denta Ana Botín a la ca­beza, du­rante el Investor Day ce­le­brado en Londres no se han gran­jeado la con­fianza de los in­ver­so­res. Pese a que su cuota de mer­cado en Cataluña es in­fe­rior a la de sus com­pe­ti­do­res, y a lo que sus di­rec­tivos as­pi­ran, el banco ha apos­tado de forma de­ci­dida por este te­rri­torio con pro­mo­ciones es­pe­cí­ficas para la cap­ta­ción de pa­sivo.
Lo más sor­pren­dente es que el BBVA, que en los úl­timos tiempos ha in­cre­men­tado su cuota de mer­cado en Cataluña con las ad­ju­di­ca­ciones de Unnim y Catalunya Banc, ha su­pe­rado las úl­timas se­siones con he­ridas leves en su co­ti­za­ción. De he­cho, el grupo pre­si­dido por Francisco González es el que menos se deja (2,62%), aunque el valor de sus tí­tulos se ha visto mer­mado hasta los 7,5 eu­ros.
Además, FG es uno de los pocos ban­queros que han ad­ver­tido en pú­blico sobre los riesgos que su­pone un pro­ceso se­ce­sio­nista en Cataluña, mien­tras que otros co­legas se han re­fu­giado en el co­mu­ni­cado con­junto de las dos prin­ci­pales pa­tro­nales ban­ca­rias. Ante esas de­cla­ra­ciones no cabe sor­presa, ya que es co­no­cida la afi­nidad del pre­si­dente del BBVA con el Partido Popular, la for­ma­ción que de ma­nera más ra­dical se opone a cual­quier in­tento de in­de­pen­dencia de Cataluña y al frente del Gobierno de España. Bankia ha tam­bién ha sor­teado la pre­sión ba­jista de las úl­timas se­siones bur­sá­tiles y sus tí­tulos han ce­dido un 2,66%, poco más que el BBVA. Eso sí, el grupo na­cio­na­li­zado que pre­side José Ignacio Goirigolzarri vuelve a rondar el precio de un euro por ac­ción.
Bankinter, por su parte, tan sólo ha per­dido un poco más de un 3% de su valor en bolsa desde que se pu­bli­cara el co­mu­ni­cado con­junto de la banca ante una po­ten­cial in­de­pen­dencia de Cataluña. Sus res­pon­sa­bles, como la con­se­jera de­le­gada María Dolores Dancausa, siempre han mos­trado su con­fianza en la ma­durez de los es­pañoles ante las dis­tintas citas elec­to­rales de este año. Tanto ante los in­de­pen­den­tis­tas, como ante las for­ma­ciones emer­gentes y de perfil po­pu­lista.

González (BBVA) espera que los estrés test sean "muy duros y exigentes"

MADRID.- El presidente del BBVA, Francisco González, ha afirmado este martes que espera que los test de estrés que va a realizar el Banco Central Europea (BCE) a más de un centenar de entidades financieras, entre ellas BMN y Sabadell-CAM, sean "muy duros y exigentes" para que se pueda acabar "con la historia" de que la banca española no está en buenas condiciones.

   González, en declaraciones a Onda Cero, ha señalado que espera que su entidad obtenga una "matrícula de honor" en este examen y ha indicado que, si algún banco europeo sale mal parado de estos test, no debería quedar bajo la supervisión del BCE. "Que se le recapitalice o se le liquide, pero que no entre bajo la supervisión del BCE", ha opinado.

   En este sentido, ha enfatizado que la banca española en general "está bien", por ello ha considerado que la decisión del Gobierno de cerrar el programa de asistencia de la UE ha sido "correcta".

   El presidente del BBVA ha alabado la labor llevada a cabo por Mario Draghi al frente del BCE, así como su decisión de bajar los tipos de interés a un nuevo mínimo histórico, ya que, a su entender, es "una buena noticia" para la economía y una de las condiciones para poder crecer.

   Sobre la evolución del crédito, González ha defendido que su entidad sí está concediendo préstamos y que siempre ha estado en condiciones de darlos, si bien ha precisado que no está habiendo muchas peticiones, lo que ha considerado "normal" en la actual coyuntura económica. "En recesión es contranatura que crezca el crédito", ha afirmado.

   Ante la escalada del nivel de morosidad, González se ha mostrado confiado en que ya está "descontada" porque es una tendencia que procede de los últimos cuatro o cinco años.

   Preguntado por la intención de Andalucía de crear una especie de banco público regional, el presidente del 'banco azul' ha considerado que es "muy negativo" que el sector público intente "meterse" en el sector financiero. "Es una espita mas para gastar dinero de forma poco cercana a lo que el mercado requiere", ha advertido.

   Por último, ha instado a "rematar" la reforma en el sector financiero, ya que resulta "improductivo" que parte de la banca esté en manos del Estado, como Bankia, Novagalicia Banco, Catalunya Banc y BMN.

Moody's cree que la calidad de los activos del Sabadell seguirá bajo presión debido al entorno macro de España

MADRID.- La agencia de calificación crediticia Moody's cree que la rentabilidad del Banco Sabadell va a continuar bajo presión y que la calidad de sus activos se va a seguir deteriorando debido a la situación de recesión que está atravesando España en la actualidad, pues augura que la crisis inmobiliaria se prolongue y el desempleo siga creciendo.

   En un informe fechado el 18 de octubre, Moody's recuerda que el Banco Sabadell ha sido uno de los jugadores más activos del mercado financiero español en materia de adquisiciones desde 1996, una tendencia que ha culminado con la compra de Banco CAM y que le ha llevado a convertirse en la quinta mayor entidad en cuanto a volumen de activos.

   También insiste en que el banco ha multiplicado por 20 su hoja de balance desde 1990 y tiene posiciones de mercado significativas en Cataluña, Madrid, Asturias, País Vasco, Valencia, Murcia y Andalucía.

   Con todo, Moody's ve positivo que el Banco Sabadell esté considerando vender algunos de sus activos no estratégicos con el fin de optimizar el consumo de su capital, ya que, de este modo, inicia una estrategia de expansión menos agresiva para preservar su base de capital. Además, la agencia crediticia entiende que así la entidad puede centrarse en la integración de los negocios adquiridos recientemente.

   Además del entorno macroeconómico, la agencia de calificación señala que otra de las circunstancias que podrían afectar a la entidad sería la cantidad "relativamente alta" de préstamos refinanciados, a lo que suma la alta proporción de los activos fiscales diferidos (DTA) en la estructura de capital del banco.

   En particular, indica que el neto de impuestos diferidos a finales de junio era del 51% del capital de nivel 1 del banco, incluidos los 1.400 millones de euros de aumento de capital, lo que contrasta negativamente con los niveles mostrados por muchos de sus competidores locales.

Banco Sabadell ampliará capital en hasta 1.400 millones de euros tras adquirir la CAM

MADRID.- Banco Sabadell anunció este lunes una ampliación de capital de entre 1.300 millones y 1.400 millones de euros, tras adquirir la CAM, y así reforzar su solvencia y dar entrada a nuevos accionistas internacionales significativos.

La operación permitirá al inversor financiero colombiano Jaime Gilinski convertirse, a través de su vehículo de inversión Itos Holding, en el principal accionista del banco con alrededor de 5 por ciento de la entidad, según fuentes cercanas a la operación, y al fondo estadounidense Fintech en un inversor de referencia.

La entidad señaló que adoptó esta ampliación de capital "tras constatar el creciente interés de inversores internacionales por entrar en el capital de Banco Sabadell como accionistas estables y sumarse así a su proyecto empresarial".

El anuncio de esta operación llega en un momento en el que la solvencia de la banca se ha convertido en una de sus principales prioridades antes de afrontar en 2014 una prueba de resistencia en Europa.

Sabadell señaló que la operación le permitirá reforzar su balance tras las últimas adquisiciones realizadas en España y situarse entre los bancos mejor capitalizados de Europa, con un ratio proforma de Core Tier 1 de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) por encima del 11 por ciento.

En junio de 2012, el Gobierno español solicitó un crédito europeo de hasta 100.000 millones de euros para sanear a la banca española repleta de activos tóxicos tras el estallido de la burbuja inmobiliaria a finales de 2007, de los que ha recibido hasta las fecha 41.300 millones de euros.

Además, la banca española afrontará a finales de septiembre un ejercicio de transparencia en el que deberá incrementar las provisiones para afrontar la correcta reclasificación de los créditos refinanciados, considerados en el mercado como una fuente de pérdidas ocultas de la banca española.

En un intento por mejorar la transparencia y generar más confianza entre los inversores, Banco Sabadell desveló el lunes los resultados de una prueba de resistencia independiente encargada por el propio banco a la consultora Oliver Wyman.

La prueba de resistencia realizada en julio y septiembre contiene distintos escenarios macroeconómicos para el período junio 2013 a diciembre de 2016.

Según las conclusiones de este informe fechado el 6 de septiembre y divulgado el 9 de septiembre por la propia entidad, en el escenario central Banco Sabadell arrojaría unas pérdidas acumuladas en la cartera crediticia de 11.600 millones de euros y en la cartera de activos adjudicados un quebranto de 7.400 millones de euros.

En el escenario más pesimista, la entidad registraría unas pérdidas de 14.300 millones de euros en su cartera crediticia y 8.700 millones de euros en la cartera de activos.

Según este informe, la entidad lograría un exceso de capital de capital de 5.800 millones en el escenario central y un superávit de solvencia de 2.400 millones de euros en el escenario pesimista sobre un requisito de capital core Tier-1 (mide el nivel de solvencia de las entidades) sobre activos ponderados por riesgo del 9 por ciento para ambos escenarios.

Sabadell explicó el lunes que el primer aumento de las dos operaciones de capital se compone de un importe de hasta 650 millones de euros, de los que ya hay comprometidos 425 millones de euros (275 millones corresponden a Itos Holding del inversor colombiano y 150 millones de euros a Fintech Investments). Esta operación se realizará a un precio de 1,64 euros por acción, lo que implica un descuento del 8,9 por ciento respecto al cierre de mercado del lunes de 1,801 euros.

Este primer aumento se llevará a cabo mediante una colocación privada acelerada (accelerated bookbuilding) e incluye 30 millones de acciones propias exclusivamente a inversores cualificados.

El número máximo de acciones objeto de la colocación acelerada asciende a 396,3 millones de títulos. Asumiendo su completa colocación, la ampliación supondría un 13,36 por ciento de Sabadell antes de la colocación acelerada y un 11,89 por ciento con posterioridad a esta operación.

El segundo aumento de capital, dirigido a los accionistas de Banco Sabadell, consiste en un aumento de capital con derechos de suscripción preferente y se llevará a cabo inmediatamente tras completarse la colocación acelerada de la primera ampliación.

En la segunda ampliación, las acciones se ofrecerán al precio de 1,10 euros por acción y los derechos de suscripción preferente cotizarán del 16 al 27 septiembre.

En este tramo de la ampliación, el descuento asciende a casi 39 por ciento sobre el cierre del lunes.

Las acciones empezarán a cotizar en el mercado el próximo día 8 de octubre y tendrán los mismos derechos económicos y políticos que las actualmente cotizadas.

La operación está asegurada en su totalidad por Deutsche Bank AG y JP Morgan Securities International, indicó Banco Sabadell.

Los sindicatos de Banco Sabadell protestarán el día 17 en Barcelona contra el ERTE

BARCELONA.- Los sindicatos de Banco Sabadell han convocado una primera movilización en Barcelona el martes 17 contra el expediente de regulación temporal de empleo (Erte) que la entidad ha planteado para 1.420 empleados durante dos años, han informado fuentes de CC.OO.

   En un comunicado, el sindicato ha añadido que las protestas "tendrán continuidad en diferentes territorios si no se aprecian avances significativos en la negociación".

   El periodo formal de consultas entre dirección y sindicatos para el Erte comenzará este 12 de septiembre y finalizará el día 27, con reuniones intermedias agendadas los días 13, 17, 18 y 26.

   Los contactos informales previos han finalizado sin acuerdo, ya que el banco sostiene la propuesta del Erte ante los excedentes actuales por la integración de la red y el negocio de la antigua Caixa Penedès en Catalunya y Aragón, mientras que los sindicatos reclaman otras soluciones voluntarias e incentivadas que el banco rechaza por su coste.

   Los representantes de la plantilla plantean prejubilaciones, excedencias, bajas voluntarias y la posibilidad de retorno a su lugar de origen de los empleados de Banco CAM que fueron trasladados.

   Banco Sabadell está abierto a ofrecer excedencias incentivadas que reduzcan el Erte si hay jubilaciones entre los trabajadores prejubilados de Banco CAM en el ERE de 2010, y el banco también sugiere que puedan adherirse al Erte empleados de Andalucía, donde también ve excedentes de personal.

   Inicialmente, el Erte estaba previsto para 400 empleados de forma rotatoria cada seis meses durante dos años, por lo que habría 1.400 afectados, pero en las reuniones informales se ha reducido a 355 personas cada semestre, lo que da un total de 1.420 trabajadores implicados.

Banco Sabadell plantea un ERE temporal que afectará a 1.420 empleados y cerrará 165 oficinas

BARCELONA.- El Banco Sabadell plantea un ERE temporal que afectaría a 355 empleados de oficinas de Cataluña y Aragón durante dos años y el cierre definitivo de un total de 165 oficinas, la gran mayoría de ellas en Cataluña.

Fuentes sindicales han explicado que la dirección del Sabadell se ha reunido hoy con los sindicatos para negociar este ERE temporal, anunciado a mediados de julio, que la entidad quiere poner en marcha en octubre de este año.

El Sabadell, que en un principio aseguró que el ERE temporal afectaría a 400 personas, argumenta que la integración de las 462 oficinas de Caixa Penedès -Banco Mare Nostrum (BMN)- en Cataluña y Aragón le genera un excedente de plantilla.

Según cifras aportadas por los sindicatos, cada semestre pararían 355 empleados de oficinas diferentes, con lo que el ERE acabará afectando a 1.420 personas.

Asimismo, la dirección del Sabadell quiere cerrar este año 121 oficinas en Cataluña y siete en Aragón, y 37 más solo en Cataluña el año que viene.

Los sindicatos consideran que el ERE temporal no está justificado porque el Sabadell cerró el primer semestre del año con un beneficio neto de 123,4 millones de euros, un 37 % más que en 2012, tras consolidar el negocio de Caixa Penedès en Cataluña y Aragón y de Lloyds Bank en España. 

Por ello, reclaman al banco que, como mínimo, facilite soluciones no traumáticas como prejubilaciones entre la plantilla aunque la legislación actual las penalice, según fuentes sindicales, que añaden que el Sabadell quiere ahorrarse unos veinte millones de euros con este ERE temporal.

Banco Sabadell cuenta actualmente con una plantilla de unos 16.000 trabajadores, una vez integrados los cerca de 2.000 empleados de Caixa Penedès.