Las tres ideas que le vendieron a Oliu para apostar por la fusión de Sabadell con BBVA

 MADRID.- Detrás del fracaso de las conversaciones para una fusión entre Sabadell y BBVA hay muchas historias y, sobre todo, una pregunta: por qué se embarcó en ellas el banco catalán para después romper la baraja. Según fuentes cercanas a la entidad, los asesores de su presidente, Josep Oliu, le convencieron de tres ideas que hacían la operación muy atractiva para él, pero que se demostraron falsas nada más iniciar las negociaciones, publica hoy okdiario.

No está claro si estos asesores eran internos o externos a la entidad. La primera de estas ideas era que contaba con la complicidad del vicepresidente del BCE y muñidor de la anterior concentración de la banca española (junto con el rescate), Luis de Guindos, para que BBVA fijara una ecuación de canje que no pareciera un rescate. Es decir, que iba a interceder para que Carlos Torres ofreciera una prima sobre la cotización a los accionistas de Sabadell como ha hecho CaixaBank con los de Bankia.

La segunda idea se refería al Gobierno corporativo. Como publicó okdiario, Oliu solicitó a Torres una copresidencia -aunque no fuera ejecutiva- del banco fusionado. De nuevo, los asesores del banquero catalán confiaban en Guindos para apoyar esta fórmula, según las fuentes consultadas. Otras fuentes del Sabadell, en cambio, niegan que nunca se llegara a plantear la copresidencia porque Sabadell no supondría más del 12% del capital de la entidad fusionada.

¿Por qué iba el BCE a respaldar esta copresidencia? Por la espada de Damocles que pende sobre el consejo de BBVA y que ya forzó la dimisión de su anterior presidente, Francisco González: el caso Villarejo. Según esta tesis, el supervisor no querría arriesgarse a una imputación de Torres (o de todo el consejo) en la Audiencia Nacional, que le obligaría a dimitir y dejaría descabezado al segundo banco de España. Y si fuera imputado todo el consejo, tampoco sería posible nombrar presidente a otro miembro de este órgano. Ante esa situación, una copresidencia de Oliu le permitiría asumir la cabeza de la entidad aunque fuera de forma temporal y se eliminaría ese riesgo.

Esto enlaza con la tercera convicción que tenía el presidente de Sabadell para embarcarse en la fusión, siempre según las fuentes: que Torres iba a ser imputado seguro, tal como se está desarrollando la instrucción del caso. Algo que se habría visto reforzado por la reciente declaración del exdirector de riesgos, Antonio Béjar. No obstante, otras fuentes judiciales se muestran mucho más escépticas sobre esta hipotética imputación.

Torres echa por tierra las expectativas

Sea como fuere, Oliu se embarcó en las conversaciones confiando en que estas tres circunstancias eran posibles, amén de la presión del supervisor para que la banca española se concentre y del deterioro de la morosidad que va a experimentar por la pandemia en un entorno de nula rentabilidad por los tipos negativos.

Pero rápidamente quedó claro que Torres no estaba por la labor de aceptar las dos primeras concesiones y que Guindos tampoco iba a presionar al presidente de BBVA para que cediera en sus posiciones. Como ha venido informando este medio, BBVA ofreció a Sabadell una ecuación de canje de una acción del banco vasco por 8,7 del catalán, muy lejos del 1 por 7,5 que Oliu consideraba el mínimo aceptable (y que suponía una prima del 25% para sus accionistas).

Y tampoco se cumplieron las expectativas generadas por sus asesores en cuanto a gobierno corporativo, ya que Torres solo le ofreció una vicepresidencia no ejecutiva, y ni siquiera la primera (habría sido la segunda o la tercera). Ni siquiera la amenaza de la imputación permitió que Oliu ocupara un puesto más alto; si llega a darse el peor escenario judicial para BBVA, será el propio banco quien lo gestione con o sin una fusión.

A esto se sumaron las presiones del número dos de Torres, el turco Onur Genç, para utilizar el capital obtenido con la venta de la filial de Estados Unidos en adquirir el 50% que no posee de Garanti, la entidad de origen de Genç. Asimismo, se ha planteado incrementar su exposición en México y realizar una gran recompra de títulos en mercado para retribuir a los accionistas, que es lo que prefieren los inversores. Desde el principio, parte del consejo y muchos directivos de BBVA se opusieron a la operación de Sabadell.

Oliu rompe rápidamente para evitar una lectura negativa

Ante este rechazo, Torres la planteó únicamente como una adquisición (no una fusión) y en unos términos más cercanos a un rescate que a una fusión entre iguales. Y viendo esta actitud y que sus expectativas no iban a cumplirse, Oliu decidió romper las conversaciones y esperar una oportunidad mejor.

Además, forzó esta ruptura muy rápidamente en vez de esperar al final de la due diligence, prevista para las primeras semanas de diciembre, para que nadie pueda decir que BBVA se había asustado al ver las tripas del banco. «Había cierto temor por si el mercado interpretaba que la retirada de BBVA se debía a que lo que había visto en la due diligence (examen en profundidad de las cuentas) le hacía huir de Sabadell. La gente pensaría qué habrán visto estos para salir corriendo, y todo el mundo vendería en Bolsa», señala otra fuente del mercado. La jugada le salió bien, puesto que la caída del valor fue muy inferior a lo que se temía.

Ahora, Sabadell va a presentar un nuevo plan estratégico en el que incluirá una importante reducción de plantilla y de oficinas, y venderá cuanto antes el británico TSB y su unidad en México. Asimismo, tiene la puerta abierta a un ‘caballero blanco’, papel para el que ya se han ofrecido Abanca y Cerberus.

Banco Sabadell ejecutará sus 1.800 salidas voluntarias durante el primer trimestre de 2021

MADRID.- Banco Sabadell ha ratificado junto a sus sindicatos el acuerdo del  Expediente de Regulación de Empleo (ERE) por el que unos 1.800 empleados como máximo van a salir voluntariamente de la entidad en el primer trimestre del año 2021, en el marco del plan de eficiencia y transformación del banco.

El proceso de adhesión al ERE va a comenzar el próximo 10 de diciembre y el banco catalán tiene como previsión tenerlo cerrado en el mes de diciembre, para que todas las salidas de trabajadores se estén llevando a cabo en el primer trimestre del 2021.

El acuerdo entre empresa y trabajadores se ha cerrado con el apoyo de una amplia mayoría de los representantes de los trabajadores, hasta un 78,37% e implica sobre todo prejubilaciones, jubilaciones y salidas voluntarias de hasta un máximo de 1.800 personas.

El Banco Sabadell ha calculado que tendrá un alto nivel de adhesión entre los empleados de más de 56 años, a los que se les ofrece prejubilaciones con el 75% del salario anual hasta los 63 años. Habrá un máximo de 280.000 euros para los nacidos entre 1958-1961 y de 300.000 euros para los nacidos entre 1962-1964.

De igual manera, los que se jubilen de forma anticipada a partir de los 63 años contarán con un 10% de bonus (para nacidos antes de 1956) o el 20% (para nacidos entre 1956 y 1957) del salario anual .

Banco Sabadell va a comprometerse a cubrir un año del pago a Seguridad Social en caso de que se retrase la primera edad de jubilación anticipada, ahora en los 63 años. Los empleados salientes conservarán sus condiciones financieras de empleado en cuentas y en la mayoría de productos de financiación.

Banco Sabadell ha destacado que la firma de este acuerdo es «un hito» para el programa de eficiencia y digitalización de la entidad, diseñado para consolidar su competitividad en el sector financiero y para potenciar el desarrollo del talento interno. Asimismo, ha comunicado que está diseñando un plan de acompañamiento para orientar y mantener informados a los empleados que deseen adherirse al plan.

Miguel Montes, director general de Operaciones y Personas de Banco Sabadell, ha dicho que el acuerdo es muy beneficioso, debido a que se ha producido «una negociación comprometida y constructiva», y ha agradecido a los sindicatos «su predisposición y su voluntad de llegar al mejor acuerdo posible».

Todo este procedimiento de salidas de trabajadores pilla a Banco Sabadell después de romper su proyecto de fusión con BBVA, cuyo fin se anunció el viernes de la pasada semana. Por tanto, ahora al banco catalán le toca desinvertir y buscar fondos y capital para poder ser más competitivo en un escenario futuro donde no contará con el tamaño de BBVA. 

Hace unos días, Barclays auguraba que Sabadell puede perder la mitad de lo invertido en TSB si intenta colocar ahora la entidad, según los cálculos del mercado. Según un reciente informe del banco de inversión de Londres, Sabadell tiene actualmente perdidos unos 1.200 millones de euros de TSB, que son la diferencia entre la cantidad que se pagó por el banco hace cinco años y el precio de mercado actual.

Un estudio reciente indicaba que Barclays espera que haya «una puesta a precios de mercado de las operaciones de TSB en Reino Unido. Estimamos una devaluación potencial de 1.200 millones de euros después de impuestos, basada en un múltiplo de 10 veces sobre los beneficios previstos de TSB para 2023, que serán de 21 millones de libras esterlinas (23,36 millones de euros) según nuestra previsión».

De cumplirse esta estimación, Banco Sabadell podría perder la mitad de su inversión en TSB de hace tan sólo cinco años, descontando que el mercado -o al menos Barclays, uno de sus principales agentes- ya valora el banco por la mitad que cuando fue adquirido siendo la sexta entidad del país.

«Una puesta a precios de mercado de TSB en Reino Unido nos hace estimar una devaluación potencial de 1.200 millones de euros después de impuestos»

Sin embargo, para Barclays, TSB se trata de un negocio «que no tiene escala y una rentabilidad limitada, y que por tanto es un candidato potencial a desinvertir».

El Sabadell baja un 6 % en bolsa tras poner fin a la negociación con el BBVA

MADRID.- El Banco Sabadell ha cerrado una nueva sesión a la baja, en la que se ha dejado más del 6 %, tras comunicar el viernes que había dado por terminadas las negociaciones que mantenía con el BBVA para abordar una posible fusión.

Las acciones del Sabadell, que cayeron un 13,58 % el viernes, han bajado hoy un 6,36 %, el mayor descenso del Ibex 35, y se han situado en 0,3255 euros.

Los títulos del banco, que se dispararon tras conocerse las conversaciones con el BBVA, han subido un 24 % en noviembre a pesar de las últimas caídas. Sin embargo, en lo que va de año, acumulan un descenso del 67 %.

El BBVA, que subió un 4,9 % el viernes, ha bajado hoy un 0,71 %, hasta 3,93 euros.

El resto de los bancos del Ibex han cerrado también en rojo: Bankinter ha perdido un 0,60 %; Santander, un 1,93 %; CaixaBank, un 2,54 %; y Bankia, un 3,87 %.

Fuera del selectivo, Unicaja se ha dejado un 4,54 % y Liberbank, un 8,48 %, el mayor descenso de la Bolsa española.

El Banco Sabadell y el BBVA comunicaron el viernes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que habían terminado sin acuerdo las conversaciones que mantenían para explorar una posible fusión.

El Sabadell avanzó su intención de desarrollar un nuevo plan de negocio que dará prioridad el mercado doméstico.

Pactado el recorte de 1.800 personas en Sabadell con prejubilaciones a 56 años

 ALICANTE.- Los principales sindicatos de Banco Sabadell han aceptado la oferta de la dirección del banco para reducir la plantilla en 1.800 personas, de forma que ambas partes firmarán el acuerdo la semana que viene, han informado hoy fuentes sindicales, que han recordado que el acuerdo incluye prejubilaciones a partir de los 56 años y se basa en salidas voluntarias.

Ayer el banco mejoró las condiciones tanto de prejubilaciones como de bajas incentivadas en España y CCOO, primer sindicato en el banco, ya dijo que preveía avanzar "hacia un acuerdo satisfactorio", una postura que ha ratificado hoy, al igual que UGT.

Los empleados de 56 o más años que se acojan a la prejubilación cobrarán el 75% del salario hasta los 63 años, y luego se acogerían a un convenio especial con la Seguridad Social con actualización del 1% anual.

De esta forma, la cuantía máxima por empleado sería de 300.000 euros para los nacidos en 1962, 1963 y 1964, y de 280.000 euros para el resto.

Respecto a las jubilaciones anticipadas, los de 63 y 64 años percibirán como complemento un 20 % de su salario anual, y un 10 % los de 65 o más años.

En cuanto a las bajas incentivadas, se ha acordado abonar 35 días por año trabajado con un máximo de dos anualidades.

Los criterios de adhesión se regirán por la edad, con preferencia de aquellas personas con más de 40 años de antigüedad en la empresa, y se dará prioridad a las prejubilaciones y a las jubilaciones anticipadas sobre las bajas incentivadas.

El banco, además, se compromete a valorar la movilidad funcional allí donde haya un exceso de demanda y elimina la cuota provincial para todos los centros corporativos, contabilizando como un único centro.

Fuentes sindicales han asegurado que creen que las 1.800 bajas se cubrirán en gran medida con prejubilaciones, y más aún después del fracaso de las negociaciones de la integración entre BBVA y Sabadell.

Ayer, CCOO destacó que las condiciones planteadas garantizan que no habrá despidos forzosos y abre la posibilidad a que "un número importante de personas puedan desvincularse del banco con unas condiciones muy superiores a las que se venían ofreciendo hasta ahora".

Las salidas, que están previstas para el primer trimestre de 2021, se financiarán con la venta durante este año de una cartera de renta fija.

Banco Sabadell y BBVA rompen las negociaciones para su fusión al no lograr un acuerdo sobre el precio

 MADRID.- Banco Sabadell y BBVA dan por rotas las negociaciones sobre su proyecto de fusión al no lograr un acuerdo sobre el precio de canje de las acciones al que se produciría la absorción del grupo catalán.

Ambas entidades han remitido un comunicado esta madrugada a la CNMV avisando del fallido desenlace de sus conversaciones. Los dos grupos llevaban un mes negociando en secreto su potencial integración para crear un superbanco en el mercado nacional que mirara de tú a tú al grupo resultante de la fusión entre CaixaBank y Bankia.

El consejo de administración de Banco Sabadell decidió romper las negociaciones a las 2.00 horas de la madrugada al no llegar a un acuerdo sobre el precio de canje de las acciones. El banco catalán exigía un precio de 0,50 euros por título para valorar la empresa en 2.500 millones de euros, lo que hubiera implicado una prima próxima al 20% sobre el precio de sus acciones del 20%.

Tampoco ayudaron las filtraciones de las últimas semanas sobre cómo iba a ser el gobierno corporativo del nuevo banco ni gustó el tono con el que el consejero delegado de BBVA, Onur Genç, endureció hace una semana la negociación argumentando que disponían de otras alternativas.

Fuentes de BBVA explican que la ruptura ha estado ligada a "asuntos económicos", sin especificar cuáles, y descartan que haya tenido que ver con asuntos ligados al gobierno corporativo.

Banco Sabadell ha decidido a partir de ahora seguir en solitario y desarrollará un nuevo plan de negocio que priorizará el mercado doméstico. Presentará su nuevo plan estratégico en el primer trimestre de 2021, que pasará por la ampliación del programa de eficiencia y transformación en el mercado retail en España y el análisis de la potencial venta de sus activos internacionales, incluyendo TSB.

Por su parte, BBVA trabaja ya en el análisis de otras alternativas para invertir el dinero obtenido por la reciente venta de su filial en EEUU. El 'banco azul' pretende destinar el exceso de capital que le reporta la operación a mejorar la retribución a sus accionistas y a crecer en sus principales mercados: México, donde ya es líder, España -donde ocupa la tercera plaza por activos- o Turquía. 

El anuncio de negociación fallida ha provocado una caída superior al 10% de las acciones de Banco Sabadell en Bolsa, mientras que los títulos de BBVA suben más de un 2%.  

Las conversaciones de fusión entre BBVA y Banco Sabadell se hicieron públicas el pasado 16 de noviembre y en los últimos días se habían filtrado diversas informaciones que apuntaban a que el acuerdo estaba cerca.

La CNMV multa al Sabadell con dos millones por "deficiencias" al vender productos

 MADRID.- La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha impuesto una multa de 2 millones de euros al Banco Sabadell por "deficiencias" a la hora de evaluar la conveniencia de determinados clientes en la comercialización de sus productos financieros en base a la información recibida. 

El supervisor considera que la entidad cometió así una infracción muy grave, tipificada en el artículo 284.1 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores.

La sanción, publicada este jueves en el Boletín Oficial del Estado (BOE), ha sido declarada firme en vía administrativa, sin perjuicio de que pueda ser recurrida ante la Sala de lo Contencioso-Administrativo de la Audiencia Nacional.

BBVA-Sabadell, una fusión pasada de vueltas

 BARCELONA.- Un escalofrío sacudió el lunes los centros neurálgicos del sistema bancario cuando BBVA y Sabadell emitieron sus comunicados confirmando que habían iniciado conversaciones para una posible fusión. Los informados sabían que las cosas no estaban aún suficiente maduras para hacer anuncios públicos, aseguran fuentes conocedoras de la evolución de los acontecimientos e implicadas en su rumbo, según publica La Vanguardia. 

El Sabadell, por ejemplo, tenía previsto firmar al día siguiente un acuerdo con los sindicatos sobre reducción de plantilla, que finalmente se descartó. El calendario inicialmente previsto por los presidentes, Carlos Torres (BBVA) y Josep Oliu (Sabadell), para el caso de que las negociaciones avanzasen, era realizar el anuncio en torno al último tramo del mes de diciembre. Una vez divulgado, cualquier desenlace que no fuera el acuerdo sería un problema. 

Por eso, las palabras del consejero delegado del BBVA, Onur Genç, dos días después, el miércoles, enfriando las expectativas y abriendo el abanico de posibles opciones de futuro para el banco vasco, se interpretaron como algo más que el previsible movimiento para fortalecer posiciones en la negociación y lograr un mejor precio u otra ventaja. 

Lo cierto es que queda mucho por delante antes de dar por cerrada una fusión que sus protagonistas no esperaban haber anunciado aún, pese a que ya estaban en la fase de la due diligence (comprobación del estado real) y el intercambio de datos confidenciales entre los equipos de los dos bancos. ¿Es imaginable entonces un desenlace sin acuerdo, es decir de abandono de la fusión?  

Una pesadilla, seguro, para los gestores de los bancos, especialmente para el más pequeño, el Sabadell, quien más explicaciones sobre el fracaso debería dar a los inversores para intentar aclarar los motivos de ese indeseado desenlace. ¿La revisión y el análisis de las tripas de los bancos han puesto de manifiesto algún problema grave o una realidad poco edificante? Esta sería la primera pregunta en los mercados, que muy probablemente castigarían de manera inmisericorde, y también desigual, las acciones del más pequeño de los dos bancos. 

De hecho, si Oliu aceptó, en pleno verano, adentrarse en un proceso que implica la absorción de su entidad y la pérdida de la independencia, fue precisamente por la evidencia de que los mercados no le estaban dando el tiempo que pedía para reducir costes y recuperar la rentabilidad de la fallida inversión en el británico TSB. En la última década, el Sabadell ha pedido a sus accionistas el doble de capital de lo que ahora capitaliza en bolsa.

Esta fusión, como la ya encarrilada entre CaixaBank y Bankia, es un movimiento defensivo de los bancos, que deben afrontar el estrechamiento de los márgenes en un contexto de seguro crecimiento de la morosidad a consecuencia de la pandemia. El BBVA depende en exceso de un mercado emergente, como es el de México, en un contexto de creciente complejidad política en ese país, que le aporta en torno a la mitad de su beneficio total. 

El Sabadell, es fuerte y competitivo en el mundo de las pymes, precisamente las que más están padeciendo, y lo harán en el futuro, los golpes de la pandemia sobre la actividad económica. Incluso con efecto diferencial entre Catalunya y el resto del mercado español, por la mayor dureza de las restricciones a la actividad aplicadas en la comunidad autónoma. 

Ninguno de los dos, pues, está en buenas condiciones para dar marcha atrás a un proceso que los mercados han saludado con euforia, dando a entender que lo ven como una buena solución para despejar las incógnitas sobre su futuro. 

Escenario de pesadilla también, el de una marcha atrás, para los reguladores, el Banco de España y el Banco Central Europeo (BCE), partidarios decididos de estas operaciones, siempre que lo que se anuncie, se ejecute finalmente. En caso contrario, podrían tener que utilizar mecanismos no deseables para evitar problemas mayores. La resaca de retorno es tan peligrosa para la banca como el clima de incertidumbre sobre su futuro.

 De hecho, tanto el Banco de España como el Banco Central Europeo, según las fuentes consultadas, mostraron su disgusto cuando Liberbank e Ibercaja descartaron, el año pasado, su fusión tras meses de contactos. Los reguladores opinan que las diferencias de valoración, uno de los dos problemas en estas operaciones, no justifican abortarlas cuando han sido anunciadas.

Otra diferencia entre la concentración de CaixaBank con Bankia y la de BBVA con Sabadell, es que en la primera había sendos grandes accionistas de referencia capaces de imponer criterios de fusión sin casi posibilidad de cuestionamiento por ningún otro propietario de acciones. En la primera entidad, la Fundació La Caixa, presidida por Isidro Fainé, con un 40% del capital. En la segunda, el Estado, a través del FROB, con más del 60%. 

Por el contrario, en el caso de BBVA y Sabadell, la dispersión del accionariado y la presencia relativamente preponderante de los fondos deja el campo más abierto al cuestionamiento por parte de inversores activistas en caso de que la operación no aparezca muy estructurada desde el primer momento, señalan las fuentes consultadas.

El segundo gran escollo en las fusiones, el reparto del poder, se considera de menor entidad en este caso, a la vista de la enorme diferencia de tamaño entre las dos entidades. BBVA capitaliza unas diez veces más que el Sabadell. A Oliu se le otorga una silla en el consejo y, tal vez, una vicepresidencia no ejecutiva. El consejero delegado del banco vallesano, Jaume Guardiola, es un experto en absorciones y llegó al Sabadell precisamente del BBVA.

Oliu y Guardiola se irán del Sabadell con 33 millones para su jubilación

 MADRID.- El presidente y el consejero delegado del Sabadell, Josep Oliu y Jaime Guardiola, respectivamente, no formarán previsiblemente parte de la cúpula directiva del nuevo BBVA si finalmente sus negociaciones de fusión por absorción prosperan, aunque no se descarta que el número dos vaya a sentarse en el consejo de administración, según El Economista.

Ambos dejarán sus funciones ejecutivas con una pensión que, entre ambos, asciende a casi 33 millones de euros, una cantidad que el banco catalán ha ido embolsando desde hace tiempo y hasta finales del pasado año. En concreto, Oliu tendrá derecho a cobrar 8,6 millones, mientras que Guardiola, 24,1 millones.

Los planes de jubilación y los seguros de ahorro a largo plazo son una parte importante de la retribución que los banqueros han venido disfrutando, aunque en desde hace poco las normas de buen gobierno y las recomendaciones del regulador apuntan a la terminación de estos emolumentos. De hecho, el consejero delegado de BBVA, Onur Genç -que ascendió a finales de 2018- no percibe ningún tipo de fondo para cuando se retire.

La suma que acumula Guardiola es la segunda más elevada de los directivos del sector en nuestro país en estos momentos, solo superada por el importe de la hucha reservada por el Santander para su presidenta, Ana Botín. El consejero delegado fue fichado por el Sabadell en 2007, precisamente de BBVA, donde era el máximo responsable de la filial española.

Precisamente este pasado es una de los aspectos que el grupo de Carlos Torres tiene en cuenta a la hora de valorar su permanencia en la entidad resultante, aunque únicamente para ser miembro del órgano rector.

Por su parte, el presidente ha pactado ya su salida a cambio de que BBVA abone la compra en efectivo y no a través de un canje de acciones para compensar las pérdidas de los accionistas en los últimos años. Oliu inició sus pasos en el Sabadell en la década de los 80 y en 1991 fue nombrado director general. No fue hasta 1999 cuando escaló a los más alto.

Al margen de la pensión, ambos podrían recibir algún tipo de indemnización por despido y blindaje de no competencia, que está establecido en como mucho dos anualidades de salario total, según la política retributiva de la entidad.

Otro de los miembros de la cúpula del Sabadell que también disfrutará de su fondo de jubilación será la secretaria general María José Beato. Su plan alcanza 1,9 millones.

El grupo catalán ha sido tradicionalmente generoso con sus máximos responsables en este sentido, ya que los tres están tienen derecho a una de las diez huchas más suculentas del sistema español. Aún así están lejos de los despidos dorados de Amusátegui, Corcóstegui, Alfredo Sáenz o José Ignacio Goirigolzarri en Santander y BBVA en este siglo.

El Sabadell prescinde de 2.000 empleados para que sea BBVA el que despida a trabajadores tras la fusión

 MADRID.- El Sabadell acelera el recorte de personal, en plenas negociaciones con BBVA, para incluir menos empleados del banco catalán en el ERE que apruebe tras la integración. La entidad que preside Josep Oliú adelgazará plantilla en las próximas semanas con salidas pactadas y bajas voluntarias, con el fin de reducir después el volumen de despidos forzosos por la fusión, según El Confidencial Digital.

Tras el anuncio de que BBVA y Sabadell estaban analizando una eventual integración, la entidad catalana y los sindicatos suspendieron de forma temporal la negociación de las condiciones económicas del Expediente de Regulación de Empleo (ERE).

Ahora, según ha podido saber Confidencial Digital por fuentes conocedoras de las conversaciones, el Sabadell tiene previsto retomar la próxima semana las reuniones con los representantes de los trabajadores y aplicar inmediatamente el acuerdo al que se llegue.

Salidas con mejores condiciones

Se tiene en cuenta que el actual plan de bajas que se negocia con los sindicatos es voluntario, con el objetivo de alcanzar las 2.000 bajas entre prejubilaciones y salidas incentivadas, aunque sin obligación de llegar a esa cifra para que se ejecute.

Es un plan de reducción de oficinas, centrando la actividad en canales telemáticos y digitales, diseñado para un Banco Sabadell independiente y sin contemplar una posible fusión.

La última propuesta consistía en el 72% de salario hasta los 63 años y el convenio especial con la Seguridad Social con un tope de 270.000 euros, mientras que en el caso de las bajas incentivadas se ofrecía el pago de 35 días por año trabajado, hasta un máximo de 18 mensualidades.

Se destaca que la diferencia es que, una vez culminada la fusión con BBVA, a partir de entonces la mayoría de los despidos serán forzosos, mediante la aplicación de un ERE, y las salidas se producirán por tanto en peores condiciones.

Fuentes internas del Sabadell explican a ECD que el banco busca ahora que las negociaciones para el recorte de plantilla culminen antes de final de año, con el fin de garantizar al personal las mejores condiciones económicas de salida (prejubilaciones principalmente) y afianzar el futuro laboral de la mayoría de la plantilla del banco.

Despidos en el BBVA tras la fusión

Con este planteamiento sobre la mesa, la dirección de la entidad absorbida pretende llegar a las negociaciones del ERE con BBVA, que se prevén para mediados del próximo año, en una posición de cierta ventaja y con un mensaje claro sobre la forma de ejecutar los despidos.

El Sabadell insistirá en que ha pactado la salida de 1.800 trabajadores mediante bajas voluntarias, mientras que el BBVA ha reducido oficinas pero muy pocos empleados, por lo que llega a la fusión con una plantilla alta, sobre todo en Cataluña, donde compró dos bancos procedentes de cajas de ahorros, Unnim y Catalunya Banc.

Es decir, defenderá en la mesa de negociación que proceder de la plantilla de la entidad pequeña no debe implicar más posibilidades de ser incluido en el ERE que un empleado del BBVA.

Diecisiete mil empleados

Sabadell cuenta con 16.890 empleados, según el dato de sus cuentas del tercer trimestre. Cuando concluye este proceso de salidas, previo a con BBVA, la entidad catalana llegará a la fusión con un 10% menos de empleados y el cierre de numerosas sucursales.

En cambio, BBVA tiene 29.475 trabajadores en plantilla tras haber dado salida solamente a 800 empleados en lo que va de año.

Ninguno de los dos bancos se ha planteado todavía las dimensiones del futuro recorte en empleo y sucursales, aunque en el sector se manejan estimaciones de analistas que estiman los despidos en 5.000, lo que supone el 11% de la plantilla total, así como el cierre de unas 1.300 sucursales, el 30%.

El precedente del Santander-Popular

En la cúpula del Sabadell no pasan por alto que el primer gran ajuste de plantilla acometido por el Santander tras adquirir el Popular, ejecutado en diciembre de 2017 –seis meses después del anuncio de la operación-, afectó a un total de 1.100 empleados en las sedes centrales del banco.

Y que entonces, dos de cada tres empleados que abandonaron el grupo trabajaban en el Popular, la entidad absorbida, y que se registraron decenas de despidos forzosos. Un escenario que el Sabadell trata de evitar ahora para su personal, mediante estas salidas en mejores condiciones realizadas antes del “gran recorte” que deberá negociar con BBVA tras la fusión.

BBVA sólo se unirá con Sabadell "si aporta valor para el accionista"

 MADRID.- El Banco de España sigue viendo margen para fusiones a pesar de los procesos que están encima de la mesa, entre los que se encuentra el de BBVA y Sabadell, que solo será una realidad "si aporta valor para el accionista".

Durante su comparecencia en las jornadas sobre el sector financiero organizadas este miércoles por ABC y Deloitte, el consejero delegado del BBVA, Onur Genç, ha aclarado que la entidad no está "obligada" a llevar a cabo ninguna compra en España, aunque ello no impide que analicen oportunidades como la del Sabadell.

El "número dos" del banco ha insistido en que tanto la negociación como el proceso de análisis están comenzando ahora, y ha recalcado que este diálogo no implica que se haya tomado ya una decisión o se sepa con certeza que va a acabar en fusión.

Con todo, ha asegurado que el BBVA tendría músculo para llevar a cabo la compra del Sabadell e incluso otras oportunidades, tras el acuerdo alcanzado este lunes para vender su filial en Estados Unidos, lo que hará que se convierta en la entidad mejor capitalizada de las que supervisa el Banco Central Europeo (BCE).

Y es que la concentración del sistema financiero en España sigue encontrándose en un nivel "medio-bajo" en comparación con el resto de países de la Unión Europea.

De hecho, de prosperar las conversaciones de BBVA y Sabadell, y Bankia y CaixaBank, a las que se unen los contactos entre Unicaja Banco y Liberbank, este índice continuaría siendo "moderado".

Aunque uno de los objetivos principales de estas operaciones es mejorar la eficiencia reduciendo costes, ha incidido en que el modelo de negocio resultante "debe ir más allá", y tener en cuenta "la complementariedad geográfica de productos y clientela" y disponer de un plan que genere valor.

Sobre la reducción de costes se ha pronunciado, precisamente, el consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, que se ha mostrado convencido de que el grupo logrará en su fusión con Bankia unos ahorros mayores a los previstos, que eran de 770 millones de euros anuales.

Pero el sector va más allá, y las principales patronales bancarias, AEB y CECA, han instado a que se dé el impulso definitivo a la unión bancaria europea para facilitar las fusiones transfronterizas entre entidades, claves para la eficiencia del sistema.

"En el futuro, si no hay fusión paneuropea, la unión bancaria habría fracasado", ha aseverado de forma tajante el presidente de la Asociación Española de Banca (AEB), José María Roldán, que ha llamado a "terminar el proceso de construcción europea".

En términos similares el director general de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), José María Méndez, que ha calificado de "clamorosa" la ausencia de estas operaciones en la Unión Europea, un hecho que "tendría que invitar a la reflexión de los reguladores y los supervisores".

Por ello, invita a Europa a armonizar tanto sus mecanismos como su normativa para obtener la "suficiente eficiencia" del sistema bancario.

Algo en lo que ha profundizado el presidente del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), Jaime Ponce, que encuentra "frustrante" que Europa no se haya dotado todavía de un Fondo de Garantía de Depósitos.

Banco Sabadell y sindicatos suspenden temporalmente las negociaciones del ERE para reflexionar sobre la fusión

 MADRID.- Banco Sabadell y los sindicatos han suspendido de forma temporal la negociación de las condiciones económicas del Expediente de Regulación de Empleo (ERE) que supondrá la salida de un máximo de 1.800 trabajadores del banco, con el objetivo de reflexionar sobre el anuncio de que el Sabadell y BBVA están analizando una eventual fusión.

CC.OO. ha planteado a la entidad un periodo de reflexión y la suspensión temporal de la negociación, una solicitud que Sabadell ha aceptado, emplazando a los representantes de los trabajadores a una nueva reunión la próxima semana.

Aunque el inicio de conversaciones entre Banco Sabadell y BBVA no significa que se produzca la fusión, CC.OO. ha puesto de manifiesto que la noticia abre variables cuyo impacto en la negociación desconocen, por lo que posponer unos días la negociación dará a las partes "la perspectiva necesaria para retomarla con las máximas garantías".

El sindicato ha asegurado que la negociación del ERE, que encara su recta final, tiene como objetivo "garantizar las mejores condiciones económicas de salida para el personal afectado (prejubilaciones principalmente) y para afianzar el futuro laboral de la mayoría de la plantilla del banco".

"En el caso de que este proceso corporativo llegara a producirse, y si hubiese una reestructuración, esta deberá preservar el empleo con aplicación de medidas voluntarias y no traumáticas", ha apostillado Comisiones Obreras.

El BBVA no quiere hablar

El responsable de BBVA en España, Peio Belausteguigoitia, ha evitado hablar sobre la potencial operación de fusión de la entidad con Banco Sabadell y también se ha remitido a lo comunicado ayer a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

"Como comprenderéis, me ciño a lo dicho ayer en el hecho relevante a la CNMV, que básicamente es que el consejo ha aprobado el mantenimiento de conversaciones para una potencial operación, si bien a día de hoy no hay ninguna decisión tomada", ha indicado Belausteguigoitia durante su intervención en el XXVII Encuentro del Sector Financiero organizado por Deloitte, ABC y Sociedad de Tasación.

En el mismo evento, el consejero delegado de Banco Sabadell, Jaume Guardiola, indicó que en las próximas semanas podrá haber noticias sobre el resultado de las conversaciones con BBVA para una eventual fusión, sin que haya todavía ninguna decisión al respecto, por lo que se ha remitido de momento a lo comunicado en la tarde del lunes a la CNMV.

"La verdad es que puedo decir poco. Siento defraudar a la audiencia, porque seguro que es un tema que interesa mucho, pero en este momento procesal estamos muy sujetos a lo que dijimos en el hecho relevante. Estamos en el inicio de las conversaciones, no hay decisiones tomadas, estamos en 'due diligence' y digamos que en las próximas semanas sabremos un poco cuál es el resultado", ha respondido Guardiola tras ser preguntado por la operación.

En esta línea, el responsable de BBVA en España ha asegurado que el sector financiero en España continuará siendo "muy competido y muy competitivo". A su vez, ha reconocido que se encuentra en pleno proceso de trasformación, con una clara apuesta por las tecnología, aunque ha confirmado que las oficinas seguirán jugando un papel fundamental en términos de interacción con el cliente.

"Apostaremos por la multicanalidad, siempre con el cliente en el centro. Eso está en nuestro AND y todo lo que construimos lo hacemos bajo ese precepto", ha añadido.

En su opinión, el sector va a tender hacia un modelo de oficinas más grandes, más centralizadas y fundamentalmente orientadas en la especialización en determinados segmentos y productos, mediante la búsqueda del asesoramiento en productos de valor añadido para los clientes.

"Todos queremos conquistar al cliente, tenerlo más satisfecho y vinculado. Esa es nuestra prioridad absoluta. Otro reto que tenemos es el de eficientar los procesos y el cambio de modelo", ha añadido el banquero.

Banco Sabadell espera novedades en las próximas semanas sobre la fusión con BBVA

 MADRID.- El consejero delegado de Banco Sabadell, Jaime Guardiola, ha señalado que aunque las conversaciones sobre una posible fusión con el BBVA están en su inicio y no hay decisiones tomadas, en las próximas semanas se sabrá "un poco" cuál es el resultado.

"En estos momentos solo podemos decir que estamos en el inicio de las conversaciones, no hay decisiones tomadas, está abierta la "due duligence" y en las próximas semanas sabremos un poco cuál es el resultado", según ha señalado durante su intervención en el XXVII Encuentro del Sector Financiero.

En este sentido, se ha remitido al hecho relevante mandado ayer a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), en el que ambas entidades confirmaron que mantienen contactos preliminares para una posible fusión, que daría lugar a un grupo con más de 950.000 millones de euros en activos y un tamaño en España muy similar al que tendría la unión de CaixaBank y Bankia.

De hecho, BBVA y Sabadell -esta última con sede en Alicante- comunicaron el inicio de un proceso de "due diligence" por parte de ambas entidades, así como la designación de asesores externos, aunque aclararon que no se ha tomado ninguna decisión sobre esta potencial operación.

"No existe certeza alguna de que se llegue a adoptar ni, en ese caso, sobre los términos y condiciones de una eventual operación", añadían en sus comunicaciones al supervisor bursátil.

De prosperar esta unión, el banco resultante tendría 46.000 empleados y más de 4.200 oficinas en España, además de una importante presencia en México, Turquía y Reino Unido.

BBVA, con la cartera llena para poder absorber el Sabadell tras la venta de su filial en EEUU

 MADRID.- El BBVA llena su cartera con la venta de su filial de Estados Unidos para poder llevar a cabo alguna adquisición en los mercados donde opera. Una de estas operaciones es la fusión del Sabadell, con el que ha mantenido conversaciones en los últimos meses. La entidad, con la desinversión, gana músculo financiero para crecer en nuestro país, además de para defenderse ante una hipotética integración con el Santander.

La venta, que le reportará una aumento de su solvencia de 300 puntos básicos, facilitará las negociaciones con el banco catalán para una eventual unión, que en el mercado se especula desde finales de verano, cuando CaixaBank anunció la compra de Bankia. 

El coste, de hecho, ha sido uno de las causas que ha frenado las conversaciones, ya que BBVA tendría que ampliar su capital al menos en 2.500 millones para asumir el Sabadell. Ahora las circunstancias cambian y mejoran, ya que el grupo que preside Carlos Torres podría afrontar la absorción con una mejor posición de capital. 

Aunque el Sabadell ha apostado por mantenerse en solitario, el banco de origen catalán no descarta por completo una fusión para paliar los efectos de la crisis del coronavirus.

BBVA ha remarcado que el dinero de la desinversión de EEUU lo utilizará para "invertir en los mercados en los que opera", además de para incrementar el dividendo. La posición del banco con sede el Bilbao, además, ha sido siempre la de analizar cualquier operación para crecer, siempre y cuando sea atractiva.

La entidad catalana es el nombre que suena con fuerza entre los analistas cuando se habla de posibles movimientos corporativos en el sector bancario y vueve a sonar con fuerza. Tanto es así, que las acciones de Sabadell se han disparado hoy un 24,7%.

Las alzas de Sabadell, muy contundentes desde el inicio de la sesión se han animado poco antes del cierre. Después de que El Confidencial publicase que el BBVA había fichado a JP Morgan para abordar la fusión con el banco catalán, que ya cuenta con el asesoramiento de Goldman Sachs, las subidas se han acelerado hasta superar el 20%. Garrigues, para BBVA, y Uria, para Sabadell, se encargarían de los asuntos legales.

Tras el cierre del mercado, el propio BBVA ha reconocido que ha inciado conversaciones con representantes del Banco Sabadell. Y que están realizando las labores de due diligence. Ha subido en Bolsa un 15,88%.

Las dos entidades están estudiando a fondo el proceso de integración, según se han visto obligadas a reconocer a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en sendos comunicados.

La suma de los dos bancos crearía un gigante con 963.108 millones de euros en activos, con datos del cierre de septiembre, de los que un 75% corresponderían al BBVA. En España, el tamaño de su balance ascendería a 596.481 millones (un 67% aportado por el BBVA), lo que le colocaría en el mercado local justo por detrás de la suma de CaixaBank y Bankia (628.630 millones) y por delante de la filial española del Santander (352.296 millones, cifra que no incluye todos sus negocios en el país). El banco presidido por Ana Botín, en cualquier caso, seguirá siendo el más grande de los españoles gracias a su negocio internacional (1,51 billones de activos totales).

La fusión contaría en un primer momento, previo al más que previsible ajuste para lograr los ahorros de costes que justificarán financieramente la integración, con una plantilla de 148.028 trabajadores (124.110 del BBVA y 23.918 del Sabadell), de los que 46.365 estarían en España (29.475 y 16.890, respectivamente). Además, tendría 9.769 oficinas (7.565 y 2.204), de las que 4.240 estarían en territorio español (2.521 y 1.719). 

En cualquier caso, que la posibilidad de emprender la integración no está tanto en las manos del Sabadell como en las del banco que preside Carlos Torres Vila, que es el que tendría el mayor peso en este proceso y, de hecho, ha sido el primero en confirmar la integración (aunque en realidad cabe más bien hablar de absorción). No hay más que ver el valor de las acciones de los bancos. 

Los títulos del BBVA se han situado en 3,658 euros, tras una revalorización del 15,25%; mientras que los del Sabadell, que avanzaron ayer el 24,59%, acabaron con un valor de 0,419 euros por acción. Tras la fuerte revalorización de este lunes, el Sabadell vale en bolsa 2.358 millones de euros, apenas un 9,6% de los 24.391 millones que vale el BBVA, si bien es probable que este último pagara una prima si finalmente se cierra la operación.

Banco Sabadell acepta prejubilaciones a partir de los 56 años

 ALICANTE.- La dirección de Banco Sabadell ha decidido aceptar prejubilaciones a partir de los 56 años, en lugar de los 57 años planteados en su primera oferta a los sindicatos, en el marco del proceso de ajuste sobre un máximo de 1.800 empleados.

Este martes ha tenido lugar la segunda reunión de la mesa de negociación en la que los sindicatos han trasladado a la entidad financiera su contrapropuesta, de la que algunos elementos han sido aceptados.

CCOO ha pedido ampliar el rango de edad al menos desde los 56 años, que ha sido aceptado por la dirección desde los 57 años de inicio, si bien ha reclamado un nuevo criterio de prelación alternativo al presentado por el banco, que pretende que sea por orden de llegada.

Para el sindicato, este planteamiento es "poco opaco" y cree que hay otros "más transparentes y objetivos que no generan tanta inseguridad y desconfianza".

También para la vía de las prejubilaciones, CCOO ha solicitado el 80% del salario anual asignado hasta la primera edad de jubilación ordinaria o a los 64 años, sin tope máximo, e incluir el cobro del variable del ejercicio anterior. Según ha trasladado la representación sindical, la propuesta del variable ha sido aceptada. 

Al mismo tiempo, estima necesario que el convenio especial de la Seguridad Social se mantenga hasta la primera edad de jubilación o a los 64 años, con pago actualizado, en lugar de fijar un máximo de 250.000 euros.

La dirección del banco ha aceptado que formen parte del proceso voluntario las personas en excedencia por cuidados de descendientes o familiares y el mantenimiento de las condiciones financieras de los empleados que se acojan al ajuste como si estuvieran trabajando en activo, ya sea en cuentas, tarjetas o préstamos en vigor, excepto los que están al 0%.

Asimismo, no realizará cambios con respecto a las aportaciones de cada persona en el Plan de Pensiones de Empleados de Banco Sabadell (PPEBS) hasta la fecha de salida.

Respecto a las condiciones de los trabajadores que tienen 63 años o más, CCOO no se ha opuesto a las planteadas por el banco, a los que les propone entre un 10% y un 20% del salario anual asignado en función de la edad.

En concreto, para los empleados con edades comprendidas entre los 63 y 64 años, la entidad propone un 20% del salario anual asignado, mientras que para los mayores de 65 años ofrece el 10% del mismo. 

En el caso de las bajas incentivadas, la representación sindical sí que ha solicitado una mejora de la oferta. En este sentido, ha pedido un aumento de la indemnización hasta los 40 días por año trabajado con un tope de dos anualidades, en lugar de los 35 días con un máximo de un año propuesto.

A su vez, Comisiones ve conveniente que se estudie la posibilidad de ofrecer una prima lineal a los empleados que se apunten a las bajas incentivadas según antigüedad en el grupo.

Nadie quiere al Banco Sabadell mientras que su presidente, Josep Oliu, busca una fusión desesperadamente

MADRID.- Banco Sabadell no levanta cabeza. Si hace apenas cinco años, el 27 de febrero de 2015, cotizaba a 2,46 euros por acción, hoy lo hace a apenas 0,87 euros por título, no muy lejos de los mínimos de 0,78 euros por acción que alcanzó el pasado verano. 

A pesar del desplome de dos tercios del valor de la acción, las perspectivas siguen siendo malas. Las reuniones a los inversores u otras más generalistas, como la que cada año realiza el presidente de esta entidad financiera, Josep Oliu, en la Cámara de Comercio de Sabadell, donde tiene sus Oficinas Centrales, no convencen a casi nadie, según https://extraconfidencial.com.

Descrédito y fusión a la desesperada

La primera respuesta de los analistas no ha podido ser peor. El Banco suizo UBS acaba de rebajar el precio objetivo (el que estima que debe valer cada acción) de Banco Sabadell hasta los 0,89 euros por título desde un precio anterior de 1,05 euros; es decir, no ven ningún potencial de revalorización. Todo ello a pesar de que la entidad también acaba de anunciar que recortará gastos en TSB, su filial en Reino Unido.

En este contexto, las declaraciones de Josep Oliu, en las que “animaba” a la banca a continuar reduciendo costes y una mayor concentración, en la que incluía al propio Banco Sabadell, se han interpretado claramente como una asunción de la incapacidad de generar valor por si misma.

Porque a BBVA no le interesa el Sabadell

Banco Sabadell ha salido en las quinielas de los procesos de fusión en varias ocasiones emparejándole, especialmente, con Bankia y BBVA. El problema es que para estas entidades no parece estratégico fusionarse con una entidad como Banco Sabadell.

Bankia, está desarrollando una exitosa estrategia de crecimiento interno, refrendada en sus últimos resultados y ganando cuota en nuevos segmentos. Mientras, BBVA, que es del que más se habla en los últimos meses, tampoco parece para nada interesado, a pesar de lo que afirman algunas informaciones. Las duplicidades son muchas y ya le costó digerir la compra de una entidad (Caixa Catalunya), con un peso tan importante en esta región para repetir el mismo error.

Sin factor diferencial

Todo ello cuando los anteriores puntos fuertes del Banco Sabadell se van diluyendo. Este es el caso de la banca de empresas. En grandes corporaciones, Banco Santander y CaixaBank crecen a un ritmo muy superior que el Banco Sabadell. Igual pasa en el de pequeñas empresas y comercios, donde le están ganando la partida Bankinter y Bankia, esta última con un salto espectacular tras hacerse con la cartera de clientes de ING.

Una de las razones de esta huida de clientes radica en su obsolescencia. La muestra más clara está en la página web que se ha quedado completamente desfasada con respecto a su competencia. Lo mismo ocurre con sus cajeros automáticos muy limitados para casi todo tipo de operaciones.

Josep Oliu ganó un 56,8% más en 2019

Esta situación parece no importarle a Josep Oliu que ha elevado su retribución el pasado año hasta los 3,09 millones de euros frente a los 1,97 millones de 2018. Esta subida se debe a que este año si ha cobrado bonus, mientras que en 2018 renunció a esta remuneración por la mala situación de su filial británica TSB.

Estos 3,09 millones son el resultado de 2,49 millones de sueldo y otros 600.000 euros de beneficio de productos financieros que ha percibido. A punto de cumplir los 71 años y tras cerca de 21 en la entidad, sus ganas de que otra entidad se fusione con Banco Sabadell suenan a canción de despedida.

Banco Sabadell se desploma en Bolsa casi un 14%

MADRID.- Banco Sabadell ha finalizado este viernes con un desplome del 13,94% en Bolsa, la mayor caída de su historia desde el Brexit, en una jornada marcada por la presentación de los resultados correspondientes al ejercicio 2019.

La entidad se ha hundido hasta los 0,814 euros, mínimos del pasado mes de septiembre. Aunque el banco logró más que duplicar las ganancias de un año antes, hasta situarlas en 768 millones de euros por las menores provisiones y las plusvalías de la venta de Solvia, algunos aspectos como las pérdidas adicionales y no esperadas por la venta de carteras de activos tóxicos o la rebaja en los márgenes de la cuenta de resultados, no han contentado a los inversores.

Banco Sabadell cuenta con una fuerte exposición al mercado británico a través de su filial TSB donde en 2019 perdió 45 millones de euros, a pesar de que se estiman beneficios o una cuenta neutral. 

Durante la rueda de prensa posterior a la presentación de las cuentas, el consejero delegado de Banco Sabadell, Jaime Guardiola, ha restado importancia al desplome en Bolsa, a la vez que ha reconocido que los analistas pueden haberse visto ciertamente sorprendidos por algunos ajustes no esperados.

Guardiola confiaba que las acciones fueran corrigiendo las caídas a lo largo de la jornada, como ha sucedido a otras compañías tras unos resultados, pero finalmente no ha ocurrido así. 

Con todo, se ha mostrado "muy contento" con el desagüe de activos improductivos realizados y su consecuente caída de la morosidad. 

"Para nosotros esto es prioridad", subrayó el banquero, que ha recordado el contexto de bajos tipos de interés y de necesidad de realizar inversiones en transformación digital para no quedarse atrás en la guerra competitiva.

Banco Sabadell registra pérdidas en el 4º trimestre por incremento de provisiones

MADRID.- El banco español Sabadell incurrió contra pronóstico en unas pérdidas de 15 millones de euros en el cuarto trimestre, frente a un beneficio de 80 millones de euros un año antes, debido a un incremento superior al esperado en provisiones contra insolvencias y a los números rojos de su filial británica TSB.

Los analistas consultados habían anticipado de media un beneficio neto de 16 millones de euros.

El fondo de la tabla se vio empañado por provisiones por un total de 370 millones de euros para cubrir el saneamiento de ventas de activos inmobiliarios de más de 6.000 millones de euros cerradas en el último trimestre de 2019.

Como otros bancos españoles, Sabadell salió al extranjero de compras en busca de mayores ingresos, pero la adquisición de TSB en 2015 se ha visto plagada de importantes fallos tecnológicos.

En el cuarto trimestre, TSB registró una pérdida de 34 millones de euros.

Con todo, Sabadell duplicó con creces el beneficio en el conjunto del año con un resultado atribuido de 768 millones de euros, después de que en 2018 se viese muy penalizado por los costes extraordinarios de 637 millones de euros ligados a la integración y los problemas informáticos de TSB.

El margen de intereses anual bajó un 1,4% a 3.622 millones de euros, caída que Sabadell achacó a la aplicación de una norma contable internacional, a la titulización de préstamos y a los bajos tipos de interés.

En el cuarto trimestre, esta variable (que mide el beneficio que un banco gana con su actividad principal de préstamo una vez restado el coste de los depósitos) alcanzó los 910 millones de euros, un 2,4% menos que en el cuarto trimestre del año anterior, aunque mejoró un 0,4% más desde el tercero.

Al igual que muchos otros bancos europeos, las entidades financieras españolas están sufriendo presión en sus márgenes por los niveles negativos en los tipos de interés de referencia del BCE, lo que dificulta que las entidades ganen dinero con su negocio tradicional de crédito.

El grupo vio crecer su crédito vivo un 3,7% a 144.572 millones al cierre de 2019 gracias al préstamo a pymes y grandes empresas, y a un crecimiento en hipotecas.

La ratio de morosidad del grupo se situó en diciembre en el 3,8%, desde el 4,2% de 2018, mientras que el ratio de capital de máxima calidad CET 1 Fully loaded se ubicó en el 11,7%, ganando 34 puntos básicos en el cuarto trimestre del ejercicio.

"De esta forma, el banco cumple el objetivo presentado de cerrar el año 2019 con un ratio de capital CET1 fully loaded como mínimo del 11,6%, mejorando así el guidance anunciado", destacó.

Sin embargo, no alcanzó su objetivo de rentabilidad sobre recursos propios (ROE) de acabar el año con un porcentaje superior al 6,5% al situarse en el 5,9% o un 5,2% en términos recurrentes, esto es, sin contar con el impacto de resultados extraordinarios.

Para 2020, el banco espera un ROE recurrente estable respecto a 2019. En cuanto al capital, prevé que el CET 1 fully loaded se mantenga en los alrededores del 12%.

Por otra parte, el consejo de administración de la entidad aprobó el reparto de un dividendo complementario en efectivo de 0,02 euros por acción que se suma a otro pagado a cuenta por el mismo importe, haciendo que la retribución anual represente aproximadamente el 40% de los beneficios del grupo.

Banco Sabadell gana 768 millones, un 134 % más, superada la crisis de TSB

BARCELONA.- El Banco Sabadell ha cerrado 2019 con un beneficio de 768 millones de euros, un 134 % más que en 2018, cuando su resultado se vio lastrado por los problemas derivados de la migración tecnológica de su filial británica, TSB.

Con estos resultados, el consejo de administración de la entidad ha acordado la distribución de un dividendo complementario en efectivo de 0,02 euros brutos, lo que eleva la retribución al accionista en 2019 a 0,04 euros brutos por acción.

Los ingresos del negocio bancario del grupo, que engloban el margen de intereses y las comisiones netas, aumentan en el último año un 1 %, hasta los 5.061 millones, en un entorno de tipos negativos, y los directivos del banco han traslado a los analistas la confianza de que este año sigan mejorando.

El margen de intereses se sitúa en 3.622 millones, un 1,4 % menos, mientras que las comisiones netas crecen un 7,7 %, hasta los 1.439 millones, impulsadas por el buen comportamiento de las de servicio, con incrementos en todos los segmentos, según la información remitida a la CNMV, el supervisor bursátil.

A cierre del año, el margen básico de la entidad asciende a 5.061 millones, un 1 % más, en tanto que el margen bruto disminuye un 1,6 %, hasta los 4.932 millones.

El Sabadell destaca en un comunicado que en 2019 ha logrado reducir sus costes en un 1,8 %, hasta los 3.213 millones, y mejorar su eficiencia, que se sitúa en el 55,6 %, frente al 58,3 % del año anterior.

El total de dotaciones y deterioros de 2019 suma 938 millones, 382 millones menos que el año anterior.

En cuanto a la ratio de capital de máxima calidad, se ha incrementado de forma progresiva en el último año, hasta el 11,7 %, y la idea es que esté muy cerca del 12 % a finales de este año, según el Sabadell, que mañana viernes expone las cuentas en una rueda de prensa en Madrid.

A finales 2019, el crédito vivo del banco se sitúa en 144.572 millones, un 3,7 % más interanual; los recursos de clientes en balance totalizan 146.309 millones, un 6,5 % más, y los de fuera de balance caen un 2 %, hasta los 43.163 millones.

El Sabadell, que gestiona un volumen de recursos de 213.095 millones, un 3,6 % más, ha intensificado en el último año la actividad de captación de empresas y particulares, con 418.228 altas y 258.550 nuevas nóminas.

Respecto a la actividad en nuevos préstamos hipotecarios y de consumo, crece un 11 %, superando los 6.300 millones, como también aumentan la facturación de tarjetas (14 %), las primas de seguros de protección (15 %) o las cuotas de facturación de terminales de venta (17,2 %).

El banco que preside Josep Oliu ha cerrado en 2019 la venta de varias carteras institucionales, lo que le ha permitido reducir los activos problemáticos en balance y la tasa de morosidad, que ahora se sitúa en el 3,83 %, frente al 4,22 % de finales de 2018.

Así, los activos problemáticos en balance presentan una reducción de 954 millones en el último año, dejando su saldo en 7.326 millones, de los que 6.141 corresponden a activos dudosos y 1.185 a adjudicados.

También la filial británica del Sabadell, TSB, ha mostrado en 2019 una evolución favorable, tras los graves problemas que acarreó su migración tecnológica, lo que ha permitido impulsar el beneficio del Sabadell.

TSB ha iniciado en los últimos meses su nuevo plan estratégico, basado en la mejora de la eficiencia, el incremento de los ingresos del negocio bancario, la rentabilidad y la transformación digital, y prevé alcanzar un beneficio de entre 130 y 140 millones de libras -entre 154 y casi 166 millones de euros al cambio actual- en 2022.

El banco ha registrado un crecimiento del 8,5 % interanual de su inversión crediticia viva, hasta los 36.496 millones, mientras que los recursos de clientes en balance se han situado en 35.423 millones, un 9 % más.

Los costes totales de TSB alcanzan los 1.052 millones de euros, lo que supone un descenso del 8,4 % respecto a 2018, y los gastos derivados de la restructuración ascienden a 50 millones.

Banco Sabadell reduce un 43% su exposición al IRPH pasando a sus clientes a hipotecas fijas

MADRID.- Banco Sabadell esquiva un potencial golpe por el IRPH gracias a las hipotecas a tipo fijo. La entidad catalana ha reducido en el último año su exposición a hipotecas referenciadas a este polémico índice de 1.400 a 800 millones, un 43% menos, según El Confidencial. 

Así lo expuso el consejero delegado, Jaime Guardiola, en uno de los últimos encuentros con analistas: "Nuestra actual exposición a hipotecas referenciadas al IRPH está por debajo de los 800 millones. Hemos estado de forma ininterrumpida ofreciendo a nuestros clientes alternativas para pasar su crédito de variable a fijo".

El proceso judicial abierto en Europa por el IRPH es una de las grandes preocupaciones del Banco de España y el BCE, como se puso de manifiesto en el último informe de estabilidad financiera.

El IRPH (índice de referencia de los préstamos hipotecarios) es un índice calculado por el Banco de España, aunque lo que está en tela de juicio no es cómo se estima o que se pueda utilizar para referenciar las hipotecas, sino que se evalúa si se realizó con la suficiente transparencia e información para el cliente. El juicio que se está siguiendo en Europa va con más retraso de lo previsto, ya que el abogado general de la UE pidió más tiempo para realizar su informe.

Según diversos informes, la banca española se juega unos miles de millones con esta sentencia europea. De ahí que las entidades estén gestionando con preocupación esta exposición, como el caso de Sabadell, a pesar de ser una de las entidades con menor potencial impacto.

Así, en uno de los últimos informes sobre las hipotecas referenciadas al IRPH, Société Générale estimaba que Sabadell era la entidad con la menor exposición entre las grandes: 800 millones, frente a los 1.500 millones de Bankia, los 4.000 millones de BBVA, los 5.000 millones de Santander y los 7.000 millones de CaixaBank. En el escenario central de la entidad gala, Sabadell vería mermada su cifra de capital en 17 puntos básicos, frente a los 14 de Santander, los 20 de BBVA, los 31 de Bankia y los 82 de CaixaBank.

Por todo ello es por lo que los reguladores y el mercado están alerta ante cualquier novedad que pueda llegar de Luxemburgo sobre el IRPH. Una sentencia negativa podría acelerar la consolidación bancaria en España.

La última sentencia al respecto es la del Tribunal Supremo, que dio la razón a la banca declarando legal y no abusivo este índice. Aun así, en el sector financiero no se fían y quieren estar preparados para cualquier escenario.

"Nos parece que la base legal para considerarlo abusivo es muy baja", señaló en la última presentación de resultados Guardiola, recordando que la entidad 'heredó' estas hipotecas de CAM y Penedés.

Banco Sabadell invertirá en la Región 45 millones en renovar 700 de sus cajeros automáticos

MURCIA.-Uno de los objetivos que se ha marcado Banco Sabadell en la Comunidad Autónoma de Murcia es proceder a la instalación de un total de 700 cajeros nuevos. Una acción que se enmarca en un proyecto al que se destinará un total de 45 millones de euros con un objetivo claro: renovar e incrementar su red de cajeros automáticos. 

Para ello, según informan fuentes de la entidad se instalarán nuevos cajeros y se renovará tecnológicamente otros, facilitando la labor a todos aquellos usuarios que cada día optan por realizar más operaciones a través de este sistema.

Esta inversión permitirá que la red de cajeros disponga de tecnología contactless para utilizar con tarjetas o móviles, así como realizar reintegros a través del móvil (instant money) de forma más ágil y sencilla. 

De igual forma, se ampliará el número de oficinas en las que los cajeros permiten realizar pagos de tributos mediante lector de código de barras e ingresar efectivo a través del cajero, que se suman a las funcionalidades habituales del cajero.

La implantación empieza este año y el proceso se extenderá hasta el primer trimestre de 2020, momento en el que tocará a su fin. Se prevé que el primer cajero y las nuevas funcionalidades se instalen en junio de este mismo año.

En total se instalarán 700 cajeros nuevos (105 cajeros nuevos en oficinas, con lo que se amplía el número de cajeros por oficina) y los 595 restantes serán cajeros nuevos que sustituirán a los antiguos y se añadirán funcionalidades a 1.045 cajeros existentes.

A día de hoy Sabadell cuenta con 2.919 cajeros autómáticos y, una vez que finalice el plan de mejora en 2020, serán 3.024. En total, 105 cajeros nuevos.

La mayoría de los nuevos estarán ubicados en las oficinas bancarias. En la actualidad, son 460 los cajeros desplazados (incluidos en los 2.919 mencionados con anterioridad), mientras que el número de cajeros desplazados que se renovarán asciende a 51 (incluidos en los 700 equipos a renovar). Todos los incrementos de cajeros previstos (105) se producirán en las oficinas, no en cajeros desplazados.

Esta operación, apuntan desde Banco Sabadell, se realiza para mejorar la experiencia del cliente implementando novedades tecnológicas que le permitan completar más operaciones a través del cajero.