El Frob cifra en 45.640 millones las pérdidas para el Estado que ha causado el rescate bancario

MADRID.- El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (Frob) ha reconocido que sus actividades de reestructuración y otras ordinarias han derivado en un impacto patrimonial negativo que ha alcanzado los 45.640 millones de euros.

Mientras, el total de fondos inyectados en el sector bancario ha ascendido a 58.685 millones de euros, el 4,86% del Producto Interior Bruto (PIB), según consta en el informe 10 años del Frob 2009-2019 publicado este viernes.

Hasta el momento, el Frob ha recuperado 5.917 millones de euros, que han correspondido a las devoluciones de entidades como Banca Cívica (1.142 millones de euros), CajaSur (803 millones de euros) o BFA-Bankia (346 millones de euros).

A 30 de junio de 2019, el Frob mantenía una participación directa en BFA del 100% e indirecta en Bankia a través de BFA del 61,77%. Por esta posición, junto a la de Sareb, estima que podrían recuperarse 9.729 millones de euros. No obstante, precisa que las ayudas definitivamente recuperadas dependerán de la evolución y desinversión final en las participadas.

El Banco de Valencia, el más costoso

Se dan por perdidos los más de 6.000 millones invertidos por el Frob en el Banco de Valencia, vendido por un euro a Caixabank en diciembre de 2012. El rescate de la entidad valenciana fue el más costoso para el Estado en relación a su tamaño.

De ese dinero, una pequeña parte se podría recuperar en los procesos judiciales contra los exadministradores del banco que están en curso -algunos ya con sentencia-, ya que las indemnizaciones que sean condenados a pagar al banco -en este caso, Caixabank, que absorbió el Banco de Valencia-, serían para el Frob, según dispone el contrato de venta.

En una carta incluida en el documento de más de 200 páginas, el presidente del Frob, Jaime Ponce, ha asegurado que el balance de la actuación del organismo arroja un "buen servicio" al interés general, tanto en su gestión de la crisis como en su rol de encargado de intervenir en situaciones de riesgo para la inestabilidad financiera.

Ponce ha subrayado la necesidad de seguir trabajando para construir un futuro mejor a pesar a pesar de que "ya ha sido mucho lo vivido y aprendido", y de haberse encontrado con dificultades por el camino.

Además, ha puesto de manifiesto la "gravedad" de los efectos de la crisis bancaria sobre el conjunto de la sociedad y ha remarcado lo "esencial" de contar con mejores instituciones para afrontar periodos de estabilidad financiera como el acontecido hace ya una década.

"El Frob no ha dejado de actuar, aprender y crecer como institución pública encargada de intervenir en situaciones de riesgo para la estabilidad financiera y, por tanto, para el bienestar de todos los ciudadanos", ha señalado.

Para Ponce, la pasada crisis será recordada por ser una depresión económica e inestabilidad financiera "sin precedentes" desde la guerra civil. La institución que preside fue creada como respuesta pública a ese desafío mediante la intervención del Estado en el sector bancario.

Una década después, el presidente del Frob ha subrayado el "comprometido" trabajo de todos los miembros de la Comisión Rectora, así como al resto de empleados y colaboradores, a los que ha enviado un "sincero reconocimiento".

La reacción española a la crisis de los bancos

De este modo, el Frob ha decidido ahora recopilar en un documento la sucesión de medidas, normas y actuaciones que le han definido. "Refleja una parte crucial de la reacción española a la crisis de su sector bancario", ha apostillado.

El presidente del organismo de resolución ha subrayado la importancia que tiene este texto como registro de lo acontecido, de forma que opere como pieza para favorecer la memoria colectiva sobre los hechos antes de que el tiempo comience a desdibujarlos.

El informe se ordena en tres grandes bloques que abordan, en primer lugar, la evolución del papel del Frob en la crisis bancaria, contextualizando toda su actividad. Así, presenta la secuencia de circunstancias económicas y financieras y las reformas legales e institucionales que dieron forma a la intervención en el sector bancario a lo largo de los diferentes periodos.

El segundo bloque, trata las actuaciones del Frob entidad a entidad, recogiendo detalladamente cada una de las decisiones tomadas por banco intervenido. El último bloque sintetiza cuantitativamente el impacto económico. Es un compendio tanto de las cifras de ayudas públicas empleadas, como del origen y aplicación de los recursos.

El Frob se creó a mediados de 2009 y fue dotado inicialmente con 9.000 millones de euros con recursos tanto públicos, 6.750 millones de euros aportados por los Presupuestos Generales del Estado, como de los fondos de garantía de depósitos (FGD), que pusieron 2.250 millones de euros.

En un principio se le atribuyeron dos únicas funciones: el apoyo a ciertos procesos de integración y, excepcionalmente, la reestructuración de entidades cuya viabilidad estuviera en peligro.

De hecho, las medidas en España inicialmente se centraron en atajar problemas de liquidez y fueron similares a las adoptadas en otros países de Unión Europea (UE). Si bien, a medida que la crisis se fue prolongando e intensificando, el nivel de activos dudosos creció significativamente y el foco de atención giró hacia la solvencia.

Esta situación significaba que algunas entidades podrían ver su viabilidad comprometida a corto o medio plazo y que, de no gestionarse ordenadamente, podrían comprometer al conjunto del sector y de la economía española.

El FROB elevará un 54% sus pérdidas hasta los 117 millones este año

MADRID.- El Gobierno asume que el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) elevará con fuerza sus pérdidas este año. Así lo recoge el Proyecto de Presupuestos General del Estado presentado ayer por el Ejecutivo, que detalla que el organismo público elevará un 54% sus resultados negativos hasta cerrar 2018 con unas pérdidas de 116,87 millones de euros frente a los -75,8 millones de 2017, recoge Cinco Días.

Fuentes conocedoras de las cuentas del organismo público detallan que la variación responde principalmente a la pérdida de algunos ingresos y la menor rentabilidad de los activos del fondo. 

Concretamente, el organismo ha dejado de percibir este año las ayudas públicas que concedió a Banco Ceiss (las antiguas Caja España y Caja Duero) mediante la emisión de bonos contingentes convertibles, o cocos en el argot, que Unicaja Banco –grupo en el que Ceiss se integró más tarde– recompró en 2017. 

Así, sus ingresos financieros caen de 64 millones a 665.000 euros. Además, la incertidumbre de los mercados promete rebajar el retorno que obtiene el FROB de sus inversiones y depósitos.

Estas mismas fuentes garantizan que las cuentas del Ejecutivo no incluyen de momento el impacto de ninguna posible operación sobre las participadas del FROB, que es el mayor accionista de Bankia (de la que el Estado posee cerca del 60%). La entidad nacionalizada deber ser privatizada, a priori, antes de que arranque el año 2020 con lo que se esperan nuevas ventas de paquetes de acciones como las dos ya selladas en los últimos años.

Aunque se especula con una nueva venta, previsiblemente a pérdidas, esta primavera, su impacto sería extraordinario y no se recoge en la previsión presupuestaria. Tampoco se ha actualizado aún el valor de los títulos de Bankia, cuyas acciones han caído un 9,96% en lo que va de año. De momento, sus activos no corrientes mantenidos para la venta ascienden a 9.260 millones.

Los presupuestos también recogen que el endeudamiento del organismo presidido por Jaime Ponce alcanzará los 15.439 millones de euros a finales de año.

Golpe de mano en Banco Mare Nostrum: Carlos Egea pierde el poder ejecutivo

El FROB nombra a Joaquín Cánovas nuevo consejero delegado de BMN y Egea queda relegado de funciones ejecutivas

MADRID.-  El murciano Carlos Egea Krauel había sido el promotor, desde la Caja de Murcia, del Banco Mare Nostrum (BMN), de una de las primeras fusiones de cajas de ahorros que parecía contar con todas las bendiciones: las del Banco del España y la del Ministerio de Economía, cuyo titular fue precisamente consejero de la entidad hasta su llegada al Gobierno.

Sin embargo, las cosas comenzaron a torcerse cuando Carlos Egea se dio cuenta de la dificultad de captar inversores en los mercados exteriores.  

Desde ese momento quedó a expensas: primero, de la evolución de los mercados, que en nada ayudaron con una creciente prima de riesgo; y después, de la Unión Europea y de su Memorandum a cambio de la ayuda concedida para la reestructuración del sistema financiero español. 

Carlos Egea no encontró soluciones en el Ministerio de Economía, que le remitía a Bruselas. Fue a Bruselas, pero allí se encontró con un ambiente muy hostil a todo lo que fueran cajas de ahorros en España. Finalmente, su proyecto de banco no encontró otra salida que pedir ayuda al FROB para cumplir con los requerimientos.

Y ha sido el FROB el que ha decidido quitar de la labor ejecutiva a quien lo fue todo, hasta hace muy poco, en el mundo de las cajas de ahorros. Ha nombrado al director general del área de negocio, el cartagenero Joaquín Canovas, como nuevo consejero delegado. 

Al consejo de administración de la entidad se han incorporado también tres nuevos consejeros y una secretaria-consejera procedente del despacho de Uría Menéndez.

Rafa Rubio

http://www.finanzas.com/noticias/economia/20130129/golpe-mano-banco-mare-1699117.html 

MADRID.- El Consejo de Administración de Banco Mare Nostrum (BMN), en su sesión celebrada este martes, ha aprobado el diseño de una nueva estructura organizativa que permitirá al banco afrontar la nueva etapa que comienza tras la aprobación del Plan de Recapitalización y Reestructuración por la Comisión Europea, el pasado 20 de diciembre, y que contempla el fortalecimiento de la franquicia regional y de su negocio de banca minorista.

En este sentido, el Consejo ha acordado el nombramiento de Joaquín Cánovas –hasta ahora director general y de Negocio de BMN, en la imagen– como nuevo consejero delegado del banco. Cánovas también fue con anterioridad director general adjunto de Caja Murcia.

El Consejo de Administración ha acordado, además, la creación de dos nuevas direcciones generales que dependerán directamente del consejero delegado: la dirección general de Finanzas, a cuyo frente se situará el hasta ahora director financiero, Ignacio Ezquiaga (doctor en económicas por la universidad autónoma madrileña) –quien también procede de Caja Murcia, donde fue subdirector general–, y la dirección general de Inversiones, dirigida por Francisco García Beato, que hasta la fecha ha desempeñado sus funciones como director de Riesgos, y anteriormente durante diez años ejerció como inspector del Banco de España, y que ha sido también subdirector tres años y director general adjunto de Cajasol cuatro años.

Por otra parte, el consejo de administración de BMN ha nombrado hoy al mallorquín Antoni Serra Caldés (Sa Pobla, 1974) nuevo director territorial de BMN para Baleares y Canarias, según ha informado la entidad financiera en un comunicado.

Antoni Serra, que ya era miembro del comité de dirección de BMN, asume esta dirección territorial tras haber sido responsable en el último año de la dirección de Negocio y de la red comercial en las Islas Baleares y Canarias.

Serra es licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Navarra, PDD por el IESE y Master en Gestión de Empresas Financieras.

Desde su incorporación a "Sa Nostra" en 1998 ha ejercido diferentes responsabilidades dentro del área comercial de la entidad.

Serra y todo su equipo profesional de Sa Nostra-BMN pretenden dar un impulso clave a todos los sectores económicos de Baleares y Canarias y facilitar el desarrollo y la creación de empleo, según se indica en el comunicado. 
Por su parte, Juan Antonio Zaragoza (Málaga, 1965) asume la dirección de Negocio de BMN después de haber desempeñado durante casi un año la dirección territorial en Baleares.
Zaragoza cuenta con una larga experiencia de más de veinte años en el ámbito de la banca, habiendo ejercido tareas directivas en diversas entidades financieras, tanto en la red comercial como en los servicios centrales. 
Es licenciado en Derecho por ICADE, Master en Administración y Dirección de Empresas por el Instituto de Empresa y CSS en Administration and Management por la Universidad de Harvard. 
Con el proceso de integración finalizado y con el Plan de Reestructuración y Recapitalización aprobado por la Comisión Europea el pasado 20 de diciembre, el banco BMN, presidido todavía por Carlos Egea, ya sin funciones ejecutivas, y en el que otro murciano y ex alcalde socialista de Granada, Antonio Jara, continúa al frente de la vicepresidencia, emprende una nueva etapa, con cambios de fondo en la estructura organizativa y nuevas funciones de control, tras la entrada de cuatro miembros del FROB en su consejo de administración como consecuencia de ostentar ahora este órgano del Banco de España la mayoría del capital de esta mercantil.

El FROB disparó sus pérdidas por encima de los 10.000 millones en 2011

MADRID.- El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) disparó sus pérdidas a 10.557 millones de euros a cierre de 2011, frente a los 'números rojos' de 314 millones contabilizados en el ejercicio anterior, según consta en la memoria de las cuentas anuales aprobadas por la comisión rectora del organismo. 

   Estas pérdidas superaron el fondo patrimonial del FROB, que alcanzó los 8.696 millones en 2011, con lo que el organismo cerró dicho ejercicio con un patrimonio neto negativo de 1.861 millones. En 2010, el FROB contaba con un patrimonio neto positivo de 8.696 millones.

   En las conclusiones del informe de gestión de 2011 se pone énfasis en que 2011 estuvo marcado por las inyecciones de capital que realizó el FROB en Catalunya Banc, Nova Galicia Banco y Unnim Banc. Además, se iniciaron los procesos de reestructuración de la CAM, Unnim y Banco de Valencia.

   Durante los primeros meses del ejercicio vigente, el informe subraya que han acontecido hechos que han afectado "sustancialmente" al cierre de cuentas de 2011. En este sentido, apunta a que los dos decretos para 'limpiar' los balances de la banca española del 'ladrillo' ha afectado a las perspectivas de recuperación de los importes inicialmente invertidos por el FROB.

   En la memoria también se recuerda que ante este desfase el Gobierno incrementó la dotación inicial del FROB en 6.000 millones con cargo a los Presupuestos Generales del Estado, con lo que se espera restablecer la situación patrimonial del organismo.

El plan para Bankia podría agotar los recursos públicos de 10.000 millones del FROB

MADRID.- El plan de saneamiento de Bankia que ultima el Gobierno podría agotar los recursos públicos disponibles por importe de 10.000 millones de euros del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), según fuentes financieras.

   A falta de conocer el plan para Bankia que ultima Economía, la cotizada fruto de la fusión de siete cajas de ahorros podría recibir entre 7.000 y 10.000 millones de euros de dinero público a través del organismo dependiente del Banco de España.

   El FROB dispone de recursos totales por importe de 29.000 millones de euros, de los que 15.000 millones de euros son capital y 11.000 millones proceden de las emisiones llevadas a cabo en los mercados, cantidad a la que se suma una línea de crédito por 3.000 millones.

   No obstante, el FROB tiene comprometidos en la actualidad 19.000 millones de euros, de los que está previsto que se recuperen a través del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) unos 4.750 millones en los próximos meses, procedentes de los apoyos concedidos a CAM (2.800 millones), Unnim (950 millones) y Banco de Valencia (1.000 millones).

   El plan de saneamiento que ultima el departamento que dirige Luis de Guindos contempla, previsiblemente, que Bankia se beneficie de ayudas públicas en forma de bonos contingentes convertibles, instrumento que se convierte en capital cuando la solvencia de la entidad baja de determinado umbral.

   El presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, abrió la puerta ayer a la inyección de dinero público en algunas entidades financieras para sanearlas, pero matizó que esta solución solamente se articulará en caso necesario y en última instancia.

   Banco Financiero y de Ahorros (BFA), la matriz de Bankia, tenía una exposición al sector inmobiliario y promotor de 37.517 millones de euros al finalizar el pasado año, según los resultados sin auditar remitidos por la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

   Del importe total de exposición al sector inmobiliario y de la construcción, 10.564 millones tenían carácter dudoso, un 36,5% más que en 2010, mientras que los subestándar se redujeron un 18,6%, hasta los 7.283 millones de euros

El FROB calcula una pérdida potencial de 5.500 millones en la CAM

MADRID.- El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) ha cifrado unas pérdidas potenciales aproximadas por importe de 5.500 millones de euros en la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), cuya venta al Banco Sabadell tendrá un "coste cero" para el Estado, informaron en fuentes del organismo dependiente del Banco de España.

   Para cubrir esta pérdida potencial se utilizarán en un primer lugar las provisiones constituidas sobre los activos de la caja alicantina por valor de 3.900 millones de euros, lo que reduciría los 'números rojos' a 1.600 millones de euros, explicaron en fuentes del FROB, que emplea cálculos de la auditora Ernst & Young.

   Asimismo, y durante un plazo de diez años, el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), que se nutre de las aportaciones de las entidades financieras, asumirá el 80% de dichas pérdidas (unos 1.300 millones de euros), mientras que el 20% restante correspondería a Banco Sabadell, por lo que las pérdidas potenciales de la caja alicantina no tendrán incidencia en las cuentas públicas.

   El Banco Sabadell cuenta con un Esquema de Protección de Activos (EPA) sobre una cartera problemática de activos de la CAM por 24.000 millones de euros, entre crédito promotor, suelo, edificios y obra en curso, así como préstamos para compra de vivienda y refinanciaciones, entre otros activos, explicaron desde el FROB.

   Por su parte, el FROB se encargará de cubrir eventualidades en materia de liquidez de la CAM, que cuenta con préstamos del BCE por importe de 7.700 millones de euros que vencen en primavera y de emisiones avaladas por el Estado por 4.500 millones con vencimiento en dos años. No obstante, para el organismo, el riesgo asumido en materia de liquidez y que no ha trasladado al FGD es "absolutamente despreciable".

   La adjudicación de la CAM se ha realizado bajo la filosofía de que el Estado no asuma coste y éste corresponda al FGD, que cuenta con recursos por 6.500 millones de euros y que recibirá una aportación efectiva de las entidades del 2 por mil de los depósitos tras la ampliación aprobada el pasado viernes por el Consejo de Ministros.

   El FROB no prevé que sea necesario recurrir a una derrama para engordar los recursos del FGD en caso de que finalmente se materialicen las pérdidas potenciales de la CAM o surjan nuevas necesidades en el proceso de la reestructuración financiera, explicaron las fuentes.

   Respecto a si es justo que las entidades financieras saneadas asuman el coste de la CAM, desde el organismo dependiente del Banco de España explicaron que desde hace más de 30 años los fondos de garantía de depósitos han asumido los costes de reestructuración financiera en España, política que continuará porque se ha demostrado "adecuada y exitosa".

   El Banco Sabadell asumirá el timón de la CAM antes de que finalice el año, una vez cumplidos los trámites administrativos correspondientes, incluido que no se oponga al proceso la ministra de Economía y Hacienda en funciones, Elena Salgado, en los próximos cinco días hábiles. "El Sabadell es una de las entidades españolas que tiene más conocimiento en materia de absorción y fusiones, las sabe manejar de forma exitosa", valoraron desde el FROB.

   Sobre la posibilidad de que el banco que preside Josep Oliu acometa reducciones de plantilla, desde el organismo supervisor apuntaron que los apoyos tanto del FGD como del FROB implican "una reducción de capacidad que se irá conociendo en los próximos días" y que la entidad deberá negociar con los representantes sindicales.

El FROB prevé ingresar 700 millones de euros en intereses en 2011

MADRID.- El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), dependiente del Banco de España, prevé ingresar este año 700 millones de euros procedentes de los intereses derivados de la compra de participaciones en entidades financieras, según figura en una presentación a inversores. 

   El organismo, creado por el Gobierno en 2009 para gestionar los procesos de reestructuración de entidades de crédito ante el exceso de capacidad instalada en España y contribuir a reforzar su solvencia, cobra intereses que oscilan desde el 7% al 12,5% por los recursos que presta. En 2010 ingresó 145 millones por este concepto.

   En la actualidad, el FROB tiene comprometidos fondos por 17.600 millones de euros, de los que 9.700 millones de euros corresponden a la compra de participaciones preferentes en los procesos de integración de cajas, y otros 400 millones a Cajasur, intervenida por el Banco de España y adjudicada a la BBK.

   El FROB ha destinado a la recapitalización de las cajas de ahorros otros 7.551 millones de euros, entre los que se incluyen 2.800 millones dedicados a la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), también intervenida por el Banco de España y ahora en proceso de venta.

   El resto de recursos se reparten entre tres entidades recientemente nacionalizadas: Novacaixagalicia (2.465 millones), Catalunyacaixa (1.718 millones) y Unnim (568 millones), en las que el Estado controla más del 90% del capital y puede permanecer en su accionariado hasta cinco años.

   Según figura en la presentación, el FROB sostiene que dispone de suficientes fondos para afrontar los procesos de reestructuración y recapitalización financiera en España, y cifra sus recursos en 18.400 millones. De esta forma, si se restan los 17.600 millones comprometidos, el FROB cuenta con un remanente de 800 millones disponibles.

   El FROB culminó este jueves su carta emisión de deuda, por 1.400 millones de euros, y este viernes el Gobierno ha aprobado la fusión de los tres fondos de garantía de depósitos, de bancos, cajas y cooperativas, en uno solo (FGD) con el fin de asumir eventuales pérdidas derivadas en el proceso de reestructuración.

    La intención del Gobierno es que una vez acometida la recapitalización del sector financiero las posibles pérdidas futuras que pudieran aparecer en el proceso de reestructuración ni se trasladen al contribuyente ni aumenten el déficit.

   A partir de ahora, el FGD, que se nutrirá de las aportaciones de las entidades financieras, va a proveer al FROB ante las pérdidas netas potenciales que puedan acontecer en el proceso de reestructuración, como pudiera ser el caso de la CAM.

Anticorrupción espera conclusiones del FROB para decidir si abre diligencias a directivos de NCG

SANTIAGO.- La Fiscalía General del Estado está a la espera de recibir las conclusiones que extraiga el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) de sus análisis sobre los contratos e indemnizaciones de los ex directivos de Novacaixagalicia y del resto de cajas a las que ha aportado fondos para decidir si el departamento de Anticorrupción abre diligencias.

Fuentes de la Fiscalía de Galicia han explicado hoy que a esta institución no le consta información sobre el contenido de las denuncias para investigar a los directivos que dejaron la caja gallega, pero que, en cualquier caso, la Fiscalía General del Estado ha decidido esperar a que el FROB analice "lo ocurrido en las cajas intervenidas".

Por ello, las mismas fuentes han insistido en que, "si se detectan irregularidades que pudiesen ser constitutivas de delito", la Fiscalía Anticorrupción abriría "diligencias de investigación", en cualquiera de las entidades en las que ha entrado el fondo de rescate estatal.

Será este departamento el que se encargue de los casos, como sucede con la ex directora general de la CAM, María Dolores Amorós, dada la cuantía de las indemnizaciones y pensiones que se analizan y porque la investigación afecta a entidades con presencia en varios territorios.

En el caso de Novacaixagalicia, las indemnizaciones de los directivos que abandonaron la entidad tras la fusión superan los 20 millones de euros. La cúpula actual ya ha avanzado que hará una auditoria interna para revisar que no se hayan producido irregularidades con los contratos de alta dirección a los que estaban sujetos cuatro directivos.

Por su parte, el FROB también ha indicado que, con su entrada en las entidades a las que ha aportado dinero, analizará también que no se han vulnerado las normas. De hecho, el fondo nombró este lunes a sus tres consejeros en NCG Banco.

El FROB emite deuda por 1.400 millones de euros con un cupón del 4,4%

MADRID.- El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) ha culminado una emisión de deuda de 1.400 millones de euros a un tipo de interés del 4,4% y un plazo de dos años, informaron hoy fuentes del mercado.

La emisión llevada a cabo por el organismo dependiente del Banco de España, de la que el 60% ha recalado en España y el resto en el extranjero, tiene vencimiento el 21 de octubre de 2013. Bankia, Barclays, Credit Agricole y el Santander han actuado de bancos colocadores.

El FROB ha aportado 7.551 millones de euros del sector público en la última fase de la recapitalización de las cajas de ahorros, que ha supuesto la nacionalización de Novacaixagalicia (NCG), CatalunyaCaixa y Unnim, mientras que la CAM, intervenida el pasado verano, está en proceso de adjudicación.

El gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, informó el pasado 30 de septiembre que el FROB contaba con recursos superiores a los 9.000 millones de euros y capacidad para elevar sus fondos hasta 88.000 millones.

Según espeficó, el FROB disponía entonces de suficientes recursos para afrontar las necesidades de capital del sistema financiero español y no preveía realizar ninguna emisión adicional a las dos acometidas hasta ahora.

No obstante, esta colocación amplía su capacidad para reforzar la solvencia de las entidades financieras y ha sido muy bien recibida por los inverores, que han realizado solicitudes por importe total de 1.700 millones, especificaron las fuentes del mercado.

El FROB, creado por el Gobierno en junio de 2009, tiene por objeto gestionar los procesos de reestructuración de entidades de crédito ante el exceso de capacidad instalada en España y contribuir a reforzar los recursos propios de las mismas.

Su dotación mixta, ya desembolsada, de 9.000 millones de euros, es a cargo de los Presupuestos Generales del Estado (6.750 millones) y de las aportaciones de los Fondos de Garantía de Depósitos en bancos, cajas y cooperativas (2.250 millones).

Para el cumplimiento de sus fines, el FROB está capacitado para captar financiación en los mercados de valores emitiendo renta fija, recibir préstamos, solicitar la apertura de créditos y realizar cualesquiera otras operaciones de endeudamiento.

El fondo de rescate valorará en menos del 20% el patrimonio de las cajas intervenidas

MADRID.- La recapitalización de las cajas de ahorros cerrará mañana un capítulo importante. El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) entrará en el capital de las cajas que no alcanzaron el 10% de capital principal que marcó el Gobierno, recuerda hoy 'El País'.

El fondo de rescate valorará en menos del 20% el patrimonio de las entidades, por lo que tomará alrededor del 80% del capital de estas. En algún caso la valoración podría estar cercana al 10%. Las cajas han trasladado a bancos su actividad financiera y es en ellos en donde entrará el Estado. Liberbank, controlada por Cajastur, y BMN, gestionada por Caja Murcia, tienen un mes de plazo para conseguir inversores privados y esquivar la nacionalización total o parcial.

Estos precios son los que espera el mercado, sobre todo después de que la valoración de Bankia y Banca Cívica en sus salidas a Bolsa marcaron precios muy bajos. Bankia, después de una rebaja de precios, salió con una valoración inferior al 30% de su patrimonio en el precio marcado antes de la entrada de los inversores. Con Banca Cívica ocurrió algo muy similar. El patrimonio se valoró en el 27% del total. Con la caída en Bolsa que ha sufrido, del 18%, su valoración actual rondará el 20% del patrimonio.

La razón de estos fuertes descuentos es la baja valoración que los bancos de inversión hacen de los activos inmobiliarios de estas tres cajas. Tras conocerse las cifras de la CAM, que ha admitido una morosidad del 19%, los expertos consideran adecuado que se aplique fuertes descuentos a los activos de las entidades afectadas.

Pese a que el Estado tome la mayoría de una entidad, la caja no perderá su condición de entidad financiera y, por lo tanto, no pasará a ser una fundación. Si en lugar del FROB hubiera sido un inversor particular, la caja sí quedaría reducida a un simple accionista del banco donde ha traspasado su negocio financiero. El fondo de rescate podrá vender a inversores o un competidor su participación.

El FROB tiene fondos suficientes para recapitalizar entidades

MADRID.- La ministra de Economía y Hacienda, Elena Salgado, ha asegurado que el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) cuenta con fondos "más que suficientes" para fortalecer el capital de las entidades que así lo requieran para alcanzar los requisitos legales establecidos.

   "La cifra es más que suficiente para afrontar eventualidades", dijo Salgado en rueda de prensa, al ser preguntada sobre la posibilidad de que la situación de la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) provoque un incremento de los fondos necesarios para elevar el capital.

   La ministra de Economía y Hacienda recordó que la estimación de necesidades de capital del Banco de España en relación al FROB por importe global de unos 15.100 millones de euros contemplaba que todas las entidades debían alcanzar un capital principal del 10%.

   Salgado subrayó que los grupos de cajas de mayor tamaño, en alusión a Bankia y Banca Cívica, ya han salido a Bolsa, por lo que el requisito de capital principal es del 8% en su caso, y no del 10%.

El FROB aportará capital a las entidades que lo necesiten tras los 'test'

MADRID.- El gobernador del Banco de España, Miguel Angel Fernández Ordóñez, ha defendido que los requerimientos de capital exigidos por el Real Decreto del pasado mes de febrero son "suficientes" para asegurar la solidez del sistema bancario español, aunque si la banca mostrase mayor necesidad de capital tras las pruebas de resistencia sin las propias entidades o el mercado pueda cubrirla, el FROB aportaría los fondos adicionales.

   El gobernador señaló durante la presentación del Informe Anual de 2010 ante el Consejo de Gobierno del Banco de España que los requerimientos previstos a comienzos de año son "suficientes" en el escenario macroeconómico más probable, y también en los escenarios tensionados con probabilidades de ocurrencia muy reducidas.

   Sin embargo, recordó que muchos analistas consideran que las necesidades de capital podrían ser mayores en el futuro, por lo que insistió en que si éste fuese el caso y las pruebas de resistencia mostrasen necesidades adicionales de capital, hay recursos suficientes para que puedan cubrirse si las entidades no pueden.

   En todo caso, señaló que "incluso las previsiones más pesimistas sobre el futuro de la economía española apuntan a requerimientos de recursos públicos que supondrían incrementos modestos de la deuda pública española".

   Asimismo, el gobernador del organismo supervisor de los mercados defendió que el proceso de recapitalización de las cajas de ahorros está yendo a un ritmo "relativamente pausado", porque la estrategia seguida por España no se ha limitado a una simple recapitalización mediante la inyección de recursos del contribuyente, sino que ha apostado por una transformación "profunda y duradera" del sector.

   En este sentido, señaló que el proceso ha dado a las cajas la posibilidad de diseñar y acometer voluntariamente su reestructuración, de manera que sólo si los planes presentados no son viables o no se cumplen, las entidades serán asignadas a otras a través de "procedimientos competitivos".

   Asimismo, recalcó que el hecho de haber dado prioridad a las iniciativas privadas "inevitablemente" consume más tiempo que las nacionalizaciones utilizadas en otras latitudes, pero aseguró que "debería mostrar importantes ventajas" en el medio y largo plazo en términos de coste para los contribuyentes y, sobre todo, "de solidez y perdurabilidad de los nuevos proyectos".

   El gobernador defendió, no obstante, que el proceso se está cumpliendo en los términos y plazos previstos en el Real Decreto de febrero.

   El Banco de España también recuerda que desde que comenzara el proceso de reestructuración se ha avanzado en muy diferentes ámbitos que integran la estrategia de transformación del sector bancario, y que desde enero de 2008 las entidades han reconocido y asumido pérdidas en el valor de sus activos por un importe de 96.000 millones de euros, lo que equivale a un 9% del PIB.

   En cuanto a las pruebas de resistencia del sector financiero, el gobernador del Banco de España defendió que la "transparencia" ha sido un instrumento esencial para acelerar la reforma del sector, ya que España ya publicado las pruebas de todas las cajas y bancos cotizados, algo que no ha hecho ningún otro país europeo, añadió.

   De este modo, indicó el gobernador, analistas y medios de comunicación de todo el mundo disponen de la información necesaria para evaluar la situación de las pequeñas entidades españolas.

   A su juicio, a transparencia tiene inconvenientes en el corto plazo, pero ha demostrado ser una herramienta "muy útil" para la reforma, al servir para que la opinión pública pueda entender la necesidad de transformar el sector, ayudar a disipar las dudas sobre la solidez del sector bancario español y "estimular" a los gestores y a las autoridades para acometer la reestructuración "sin dilación".

El coordinador de inspección de cajas del Banco de España dirigirá el FROB

MADRID.- El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) ha nombrado director general a Mariano José Herrera García-Canturri, coordinador del Departamento de Inspección de cajas de ahorros en la Dirección General de Supervisión del Banco de España. 

   Mariano Herrera García-Canturri sustituirá el próximo mes de septiembre a Julián Atienza, que ocupa el cargo desde la creación del organismo público en verano de 2009, indicó la institución, que agradece su labor al frente del organismo.

   El FROB ha acordado introducir cambios en su estructura organizativa en linea con los nuevos cometidos que le otorga el decreto ley de reforzamiento del sistema financiero español, configurándolo como instrumento esencial para desarrollar la nueva capitalización exigida a las entidades.

   En concreto, la norma prevé que el FROB se incorpore a los órganos de administración de las entidades que decidan capitalizarse con ayuda del fondo y que garantice el cumplimiento adecuado de los fondos de recapitalización, lo que exige cambios funcionales o de organización en el organismo.

   Según el Banco de España, el conjunto del sistema financiero español requiere capital adicional por importe global de 15.157 millones de euros, de los que 14.077 millones (el 93%) corresponden a ocho grupos de cajas de ahorros, y el resto a cuatro bancos, dos extranjeros.

   Concretamente, el Banco de España identificó el pasado 10 de marzo a un total de doce entidades, ocho grupos de cajas de ahorros (Bankia, Catalunya Caixa, Unimm, Novacaixagalicia, Banco Mare Nostrum, Banca Cívica, Caja Duero-España y Banco Base), antes de la ruptura del proceso de fusión de éste último.

   Asimismo, indicó que cuatro bancos (Bankinter, Barclays Bank, Deutsche Bank y Bankpyme) incumplen los requisitos de capital del Gobierno.

   La cifra global de necesidades de capital está sujeta a variaciones, porque algunas entidades ya anunciaron que contemplan captar fondos de inversores en un 20% del capital, por lo que se les aplicará una exigencia de capital principal del 8%, en vez del 10%.

   El FROB está comprometido a suscribir los importes de capital que sean necesarios en las entidades que lo soliciten, ya sea como primera o como segunda opción, para complementar o sustituir el recurso al capital privado.

   Las entidades ya han presentado al Banco de España su estrategia y calendario de cumplimiento de los nuevos requisitos de capitalización, que deberán alcanzarse antes del 30 de septiembre de 2011.

   Además, tienen posibilidad de ajustar su ratio de capital mediante operaciones de carácter extraordinario, como la venta de sucursales, participaciones estratégicas o carteras de activos, lo que de materializarse, minoraría la necesidad de capital.

El Banco Popular pronostica que no todas las cajas podrán devolver el dinero público

MADRID.- El director general del Popular, Jacobo González-Robatto, pronostica que no todas las cajas de ahorros que han recibido recursos del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) serán de capaces de cumplir con sus obligaciones de pago y devolver el préstamo junto a los intereses del 7,75% que lleva aparejado.

   "Va a ser difícil devolver el dinero en el 100 % de los casos" porque les va a resultar complicado generar los ingresos que les permitan devolver las ayudas, consideró González Robatto durante la presentación a los periodistas de los resultados trimestrales del Popular, que arrojaron un descenso del beneficio del 20%.

   A este panorama se suma a la elevada remuneración, del entorno del 4%, que algunas cajas de ahorros que se benefician del apoyo del FROB ofrecen a los ahorradores por los depósitos ante la imposibilidad de acudir a los mercados mayoristas para obtener financiación, explicó González-Robatto.

   A su parecer, estas circunstancias provocarán una segunda oleada de fusiones entre entidades "cuando apenas ha empezado la primera", coyuntura que el Popular aprovechará para ganar cuota de mercado en España, donde tiene el 95% de su negocio. "Estaremos atentos. Hemos ganado cuota en préstamos y depósitos sin tener que comprar nada", enfatizó.

   La reestructuración de las cajas es "compleja" pero se tiene que llevar en un periodo corto de tiempo, abogó el director general del Popular, para quien el banco no tiene vocación de espectador sino de desempeñar un papel importante por su "capacidad de absorción".

   En este sentido, recalcó que el Popular desempeñará un papel activo en la reordenación financiera y especificó que en el caso de participar en algún proceso de consolidación, lo estudiaría minuciosamente y lo haría "desde el puesto de conductor", porque su capacidad financiera y humana se lo permiten.

La Comisión Europea autoriza una prórroga del FROB hasta el 31 de diciembre

BRUSELAS.- La Comisión Europea ha autorizado la prórroga hasta el 31 de diciembre del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), cuya vigencia expiró el 30 de junio.

El Ejecutivo comunitario constató que la ampliación del FROB "se ajustaba a sus orientaciones sobre medidas de apoyo a los bancos durante la crisis financiera", según informó en un comunicado. Bruselas avala así los cambios introducidos por el Gobierno para permitir que el Fondo recapitalice entidades individuales, sin necesidad de que participen en una fusión.

La Comisión ya autorizó el pasado 28 de junio la prórroga hasta el 31 de diciembre del plan español de avales públicos a las emisiones de deuda de las entidades financieras, aunque impuso un aumento del precio que pagarán los bancos que se acojan a esta ayuda.

La vicepresidenta segunda del Gobierno y ministra de Economía y Hacienda, Elena Salgado, ha asegurado que el FROB, dotado con hasta 99.000 millones de euros, es "muy sobrante" para atender las necesidades de financiación de las entidades españolas que, a su juicio, "no serán demasiado importantes".

Salgado dijo que las cifras que manejan los analistas privados sobre las necesidades de financiación del sistema financiero español "son de todo punto exageradas".

En este sentido, señaló que, según el Fondo Monetario Internacional (FMI), las cajas de ahorro españolas tendrían unas necesidades de capital de 17.000 millones y los bancos de 5.000 millones en el "escenario estresado" y mucho menos en un escenario normal.

"Ya hemos aportado desde el FROB 11.000 millones y desde el Fondo de Garantía de Depósitos algo más de 3.000 millones. Por lo tanto estamos muy cerca de esa cifra que decía el FMI", afirmó la vicepresidenta económica.

El Ejecutivo comunitario ha aprobado también una prórroga hasta el 31 de diciembre de los planes de Portugal de recapitalización de bancos con problemas y de avales a la emisión de deuda.

Bruselas ya ha prorrogado su autorización a los planes de ayuda a los bancos de Suecia, Alemania, Austria, Letonia, Irlanda, Dinamarca, Países Bajos, Eslovenia, Grecia y Polonia.

Bruselas impone límites a las ayudas a las cajas de ahorro españolas

BRUSELAS.- La vicepresidenta segunda del Gobierno y ministra de Economía y Hacienda, Elena Salgado, confirmó este martes que la Comisión Europea ha limitado las ayudas públidas que podrán recibir las cajas de ahorros del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) al 2% de los activos ponderados por riesgo. No obstante, aclaró que puede haber excepciones para fusiones que requieran más capital, pero deberán notificarse caso por caso a Bruselas para lograr autorización.

El Gobierno y la Comisión todavía no han acordado el interés que deberán pagar las entidades por el capital recibido, según explicó Salgado. España notificó oficialmente el FROB a Bruselas este lunes y espera lograr su aprobación antes de que la comisaria de Competencia, Neelie Kroes, abandone su cargo a finales de enero.

"Lo que hemos presentado, y lo que la Comisión previsiblemente va a aprobar, es el esquema general, es decir, un esquema que permite que las operaciones que estén dentro de ese esquema no tengan que pasar por ninguna comunicación anterior a realizarse", señaló Salgado a la entrada de la primera reunión de ministros de Economía de la UE de la presidencia española.

La vicepresidenta explicó que este "esquema estándar" es el que prevé que las ayudas no puedan superar el 2% de los activos ponderados por riesgo de las cajas. "Eso es lo que hemos acordado con la Comisión", dijo.

No obstante, aclaró que si una fusión supera estos límites no quedará automáticamente excluida de las ayudas, sino que se deberá notificar por separado a la Comisión, y "por anticipado", para lograr autorización. "Si hay una operación que requiere más capital, tendremos que comunicárselo a Bruselas, explicar por qué esa operación en concreto exige una aportación mayor y esperar su aprobación", afirmó.

Salgado consideró que el límite impuesto con Bruselas es "suficiente" para permitir la reestructuración de las cajas españolas.

Al ser preguntada por si existe ya un acuerdo entre el Gobierno y la Comisión sobre el interés que deberán pagar las entidades por el capital recibido, la vicepresidenta económica se limitó a señalar que "estamos en ello".

La primera reunión del Ecofin presidida por Salgado tendrá como punto fundamental en su agenda el debate sobre un paquete de normas para combatir la evasión y el fraude fiscal, que están bloqueadas por el veto de Luxemburgo y Austria.

La vicepresidenta explicó que para España estas normas son una "prioridad".

"Somos conscientes de que es necesaria la unanimidad, y que por tanto va a ser un debate que nos va a llevar tiempo, pero nos parece importante que el conjunto de los países sepan que para nosotros la transparencia fiscal es una prioridad", señaló.

La reordenación financiera podría reducir a la mitad las cajas en España y en un 25% las oficinas, según AFI

MADRID.- La reordenación del sistema financiero en España podría reducir a la mitad el censo de cajas de ahorros en el país, y en una cuarta parte el número de oficinas, indicó hoy el presidente de Analistas Financieros Internacionales (AFI), Emilio Ontiveros, que lamentó la lentitud con que se está llevando a cabo la reestructuración.

Si fructifican las integraciones ya en marcha, el censo de cajas de ahorros se verá reducido en un 25%, porcentaje que podría llegar hasta el 50% en caso de que estas operaciones se amplíen a otras entidades financieras, escenario previsible, según Ontiveros, que presentó hoy un estudio sobre 'Rescates y la Reestructuración bancaria' en España elaborado para la Fundación Alternativas.

Ontiveros se refería así a los siete procesos de integración en marcha: la integración de Caja Castilla-La Mancha (CCM) en Cajastur; la fusión 'virtual' de Caja Navarra y Caja Canarias; la de Caja Rioja, CAI y Caja Insular de Canarias; la de las cajas andaluzas, las de las cajas de Castilla y León y las dos concentraciones de cajas catalanas.

"No sería de extrañar que el censo de cajas se redujese a la mitad", consideró el presidente de AFI, para quien la reestructuración permitirá acelerar ajustes que había que abordar, como la sobrecapacidad del 25% en la red en España, compuesta por 45.000 sucursales, después de que en los últimos cuatro años se abrieran cinco oficinas cada día, mientras que el negocio bancario avanza por canales de distribución alternativos como Internet o el teléfono móvil.

Sobre si la eventual desaparición de 11.250 sucursales entrañará la eliminación de empleos a razón de cinco por cada oficina, el experto desechó este cálculo al destacar que algunas entidades financieras, sobre todo las de mayor tamaño, cuentan con una importante concentración de trabajadores en los servicios centrales.

Sin embargo, el director general de AFI, Daniel Manzano, reconoció que el adelgazamiento de oficinas entrañará, previsiblemente, una reducción de costes de explotación, incluidos los 'físicos', que podría situarse en el entorno del 20%, y podría llevarse a cabo mediante prejubilaciones, entre otras soluciones.

Ontiveros lamentó la lentitud con que se está realizando la reordenación bancaria, ya que hasta que no resuelva ésta, el sector bancario no se encontrará en disposición para contribuir a la recuperación económica, y sin ella padecerá el deterioro de los activos inmobiliarios en su cartera, círculo vicioso que habría que atajar cuanto antes.

"Sería deseable un papel más activo", respondió Ontiveros al ser preguntado sobre el papel desempeñado por las autoridades españolas que, a su parecer, se han mostrado "demasiado escrupulosas" tanto en el tipo de actuaciones llevadas a cabo como en el ritmo que han imprimido a éstas, frente a países europeos que inyectaron capital en las entidades o elevaron la protección a los depósitos de forma inmediata.

Según los cálculos de AFI, si la tasa de paro supera el 20% la morosidad del sistema financiero podría dispararse hasta el 8%, umbral que llevaría a algunas entidades financieras a registrar pérdidas en 2010.

El elevado nivel de desempleo despierta "inquietud" sobre la calidad de los activos bancarios en España dada la relación directa entre paro y morosidad, explicó Ontiveros. No obstante, consideró que "no hay que llevarse las manos a la cabeza por pérdidas bancarias" y que "con la que está cayendo lo extraño sería que hubiera un aumento de los beneficios".

A la luz del progresivo deterioro de los activos financieros y su evolución paralela al paro, el experto subrayó que la reestructuración financiera en España "sería más fácil si se hubiese hecho antes", y apuntó a la posibilidad de que Bruselas considere ayuda de Estado al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).

Asimismo, consideró "posible" que la retirada de los estímulos para la reactivación de la economía tanto por parte de la UE como del Banco Central Europeo (BCE) se produzca antes de que haya finalizado la reestructuración financiera en España y la economía vuelva a la senda de la recuperación. "Existe riesgo para el sistema bancario y para el crecimiento de la economía", sostuvo.

AEB: "El FROB no puede sustituir la responsabilidad de cada entidad"

MADRID.- La Asociación Española de Banca (AEB) afirmó este viernes que el Real Decreto que desarrolla el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) "no puede sustituir la responsabilidad individual que cada entidad tiene en la resolución de sus problemas, sin esperar a que las autoridades lo hagan por ellas".

"El decreto sólo alcanzará su objetivo si cada entidad hace sus deberes, toma decisiones y diseña estrategias y en suma asume la responsabilidad de salvar sus dificultades por si misma", señaló un portavoz de la patronal del sector bancario.

La AEB, que indicó la necesidad de hacer una lectura detenida del Decreto Ley, "ya que sin duda se tratará de una norma compleja tanto desde el punto de vista jurídico como prudencial", subrayó que aunque no respondiera a todas sus expectativas, "los bancos españoles están dispuestos a colaborar al máximo con el Gobierno en la aplicación de esta norma".

Además, reafirmó su posición de que es necesario que se produzca una reestructuración del sistema financiero español, y que la mejor forma de acometer este proceso es a través de fusiones, y recordó que ésta coincide con la expresada por el gobernador del Banco de España, Miguel Angel Fernández Ordóñez, en sus declaraciones públicas.

Así, insistió en que las ayudas públicas "no deben tener como objetivo salvar entidades individuales, sino fortalecer y mejorar el sistema financiero en su conjunto".